任何一個(gè)項(xiàng)目成功香港IPO，都需要專業(yè)中介團(tuán)隊(duì)的指導(dǎo)與協(xié)助，專業(yè)中介團(tuán)隊(duì)包括保薦人(有些項(xiàng)目不只一個(gè)保薦人)、法律顧問、申報(bào)會計(jì)師、包銷商以及其他各種專業(yè)人士。
鑒于專業(yè)中介團(tuán)隊(duì)在整個(gè)上市過程中出具的意見和協(xié)助的重要性，申請人必須非常慎重地考慮專業(yè)中介團(tuán)隊(duì)的實(shí)力、經(jīng)驗(yàn)和承諾。
所以，組建一個(gè)高質(zhì)量的專業(yè)中介團(tuán)隊(duì)是申請人在上市啟動(dòng)之前最重要的工作之一。
主要參與各方
1. 保薦人
2. 全球協(xié)調(diào)人、賬簿管理人及主要經(jīng)辦人
3. 包銷商
4. 發(fā)行人法律顧問
5. 保薦人和包銷商法律顧問
6. 申報(bào)會計(jì)師
7. 財(cái)經(jīng)印刷商
8. 物業(yè)評估師
9. 內(nèi)控顧問
10. 收款銀行
11. 股份過戶處及過戶代理
12. 公關(guān)顧問
13. 其他參與各方
01
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保薦人
每一個(gè)上市申請人都必須有至少一位獨(dú)立保薦人，聯(lián)交所認(rèn)為保薦人的角色是引導(dǎo)新申請人上市的關(guān)鍵步驟，保薦人是首次公開招股評估過程中不可分割的一部分。
保薦人的主要責(zé)任有：
監(jiān)督并協(xié)調(diào)所有專業(yè)中介團(tuán)隊(duì)的工作；
審閱有關(guān)上市申請的文件；
對上市申請人進(jìn)行盡職調(diào)查，以確保申請人適合上市、確保招股書有足夠詳實(shí)的信息讓公眾投資者能就其業(yè)務(wù)和前景做出有效和合理的判斷；
就上市申請擔(dān)當(dāng)與聯(lián)交所溝通的主要渠道，確保盡應(yīng)有的努力處理聯(lián)交所就上市申請?zhí)岢龅乃惺马?xiàng)。
02
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全球協(xié)調(diào)人、賬簿管理人及主要經(jīng)辦人
全球協(xié)調(diào)人、賬簿管理人及主要經(jīng)辦人，主要是領(lǐng)導(dǎo)或協(xié)調(diào)包銷銀團(tuán)組成及協(xié)調(diào)工作、并監(jiān)督發(fā)行及包銷程序。
03
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包銷商
首次公開招股中供認(rèn)購的所有發(fā)售股份應(yīng)獲得全數(shù)包銷。
包銷商的主要責(zé)任包括：
協(xié)調(diào)“建簿”過程；以及
在發(fā)售過程中銷售和分配發(fā)行人的證券。
04
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發(fā)行人法律顧問
申請人的香港法律顧問在整個(gè)上市過程中代表申請人的法律權(quán)益，就香港法律和監(jiān)管要求的方面向其提供幫助和咨詢意見。
發(fā)行人法律顧問的主要責(zé)任：
在首次公開招股過程向董事和管理層提供咨詢和指導(dǎo)；
就股權(quán)架構(gòu)、公司重組提供咨詢；
草擬和準(zhǔn)備上市文件；
協(xié)助草擬對聯(lián)交所和證監(jiān)會提問的答復(fù)；
代表申請人審閱和商談承銷協(xié)議；以及
起草鎖定協(xié)議。
如果有涉及到海外司法權(quán)區(qū)時(shí)，還需要聘請所在司法權(quán)區(qū)的法律顧問協(xié)助進(jìn)行法律盡職調(diào)查并就上市集團(tuán)遵守其業(yè)務(wù)經(jīng)營所在地及/或股本證券發(fā)售所在地的海外司法權(quán)區(qū)的法律提供法律建議及意見。
05
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保薦人和包銷商法律顧問
保薦人和包銷商的香港法律顧問，就香港法律和監(jiān)管事宜向保薦人和包銷商提供協(xié)助和咨詢。
保薦人和包銷商法律顧問的主要職責(zé)包括：
參與收集和審閱申請人的信息，以便協(xié)助包銷商履行盡職調(diào)查；
協(xié)助保薦人答復(fù)聯(lián)交所就上市申請?zhí)岢龅乃袉栴}；
代表保薦人和包銷商草擬和商談承銷協(xié)議；
會同會計(jì)師一起協(xié)商安慰函的內(nèi)容；以及
牽頭招股書的驗(yàn)證過程。
06
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申報(bào)會計(jì)師
申報(bào)會計(jì)師的主要職責(zé)包括：
審閱上市申請人的財(cái)務(wù)記錄及狀況；
撰寫有關(guān)上市上市集團(tuán)的會計(jì)師報(bào)告；
就任何盈利預(yù)測提供安慰函及意見。
在申請人準(zhǔn)備招股書中的各種財(cái)務(wù)披露過程中，他們還須與其他專業(yè)團(tuán)隊(duì)密切合作。
07
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財(cái)經(jīng)印刷商
財(cái)經(jīng)印刷商，負(fù)責(zé)編輯和印刷招股書和申請表格、以及協(xié)調(diào)招股書的中文翻譯工作。
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物業(yè)評估師
獨(dú)立的物業(yè)評估師，負(fù)責(zé)對上市申請人的物業(yè)權(quán)益或其他資產(chǎn)出具估值報(bào)告，確定其價(jià)值并提供信息。
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內(nèi)控顧問
內(nèi)控顧問，負(fù)責(zé)對發(fā)行人的內(nèi)部控制系統(tǒng)和程序(例如會計(jì)和財(cái)務(wù))展開內(nèi)控審閱，并就改善某些程序提出建議，以便保薦人評估申請人是否有能力滿足《上市規(guī)則》關(guān)于內(nèi)部控制方面的要求。
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收款銀行
收款銀行，負(fù)責(zé)向公眾提供招股書和申請表格，并處理收到的申請和款項(xiàng)。
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股份過戶處及過戶代理
股份過戶處及過戶代理，負(fù)責(zé)處理申請、股票過戶及股票證書的出具。
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公關(guān)顧問
公關(guān)顧問，協(xié)助上市申請人的管理層及全球協(xié)調(diào)人組織股票銷售資料、協(xié)調(diào)路演安排、并負(fù)責(zé)其他投資者教育相關(guān)方面的工作，還協(xié)助申請人及其管理層與媒體的聯(lián)絡(luò)。
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其他參與各方
公司秘書
公司秘書在發(fā)行人的企業(yè)管治方面發(fā)揮著重要作用，特別是公司秘書能夠協(xié)助發(fā)行人以及董事遵守《上市規(guī)則》以及適用的公司法律。
授權(quán)代表
每名上市發(fā)行人應(yīng)委任兩名授權(quán)代表，作為上市發(fā)行人與聯(lián)交所的主要溝通渠道。
該兩名授權(quán)代表必須由兩名董事或由一名董事及上市發(fā)行人的公司秘書擔(dān)任，除非聯(lián)交所在特殊情況下同意有不同的安排。
行業(yè)顧問
行業(yè)顧問，可提供相關(guān)市場的研究和分析，編制行業(yè)報(bào)告，并起草用于招股書中的專家意見。
合資格人士(只適用于《上市規(guī)則》第18章所述之礦業(yè)公司)
合資格人士，負(fù)責(zé)根據(jù)適用的報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)對上市申請人的礦產(chǎn)資源及/或儲量編制技術(shù)和估值報(bào)告。
合規(guī)顧問
協(xié)助新上市公司在上市后遵守上市規(guī)則的有關(guān)規(guī)定，上市規(guī)則對委任合規(guī)顧問的要求是強(qiáng)制性的。
存托人(只適用于香港預(yù)托證券的發(fā)行)
如果申請人根據(jù)《上市規(guī)則》第19B章將其存托憑證進(jìn)行上市，申請人必須任命被存托人作為其代理，保管人必須是聯(lián)交所能夠接受的、并獲得適當(dāng)授權(quán)和監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)。
