大佬葛衛(wèi)東的29個(gè)至深感悟中也有這樣的一句話。
“他們的判斷仍是基于事實(shí)和數(shù)據(jù)這兩個(gè)基本維度，而他們參與的這場游戲，卻是在情緒的第三維和夢想的第四維上展開的?！庇行┥羁?，我也是再慢慢的領(lǐng)悟。
《十年一夢》是青澤先生投資經(jīng)歷的一部自白書，而在《澄明之境》一書中，青澤先生通過總結(jié)自己幾十年的人生經(jīng)歷，把投資上升到信仰的層面，這是一次從“術(shù)”到“道”的飛躍。
青澤先生著重介紹了自己受到康德哲學(xué)理論的啟發(fā)，用哲學(xué)智慧來構(gòu)建一套完整的投資理論和交易系統(tǒng)。透過《澄明之境》一書，讀者可以深刻的領(lǐng)悟青澤先生對于投資之道的理解。
我讀完之后，滿滿的敬意。
寫這本書的初衷，青澤先生說是給自己的投資人生做一個(gè)交代。
簡單地講一下，最近這十年我在投資過程中想了些啥事，既有交易過程中遇到的困惑和問題，還有投資的領(lǐng)悟和感受。
期貨為什么這么難做？結(jié)合自己20多年的投資經(jīng)歷，從下面五個(gè)角度做了一些探索：
首先從投資哲學(xué)的角度
第二是從投資理論的角度
第三是從投資風(fēng)險(xiǎn)和心態(tài)的角度
第四個(gè)是從投資思路和投資策略的角度
第五是從投資信仰的角度等
以我的感受，期貨投機(jī)這件事情，并不適合正常人去干，它是超越世俗智慧的一種游戲?？鬃诱f，人有生而知之者，有學(xué)而知之者。我經(jīng)常跟我的交易員開玩笑，我認(rèn)識(shí)的期貨市場的成功投資者，往往是生而知之者。
錯(cuò)誤的哲學(xué)思想是把投資者引入歧路的罪魁禍?zhǔn)住?/p>
生活中的所有人，不管有沒有學(xué)過哲學(xué)，有無自覺意識(shí)，他們的思維方式和行為背后都有哲學(xué)思想的支持。從投資的角度來講，為什么一般人很難取得交易成功，我覺得往往是被各種各樣的錯(cuò)誤哲學(xué)思想影響了。
西方古代哲學(xué)研究世界的本質(zhì)，認(rèn)為存在的背后還有一個(gè)不以人的意志為轉(zhuǎn)移的規(guī)律和本質(zhì)，如果能把變化背后的原因找出來，那么就能抓住事物的本質(zhì)。以這種思維模式去研究投資市場的話，投資成敗的核心就是能否發(fā)現(xiàn)市場運(yùn)動(dòng)的規(guī)律。
每個(gè)人都學(xué)**馬克思主義哲學(xué)，無意中它就成為我們思維方式的基本依據(jù)。我們常常開玩笑說，馬克思主義哲學(xué)可以用三句話來概括：世界是物質(zhì)的，物質(zhì)是運(yùn)動(dòng)的，運(yùn)動(dòng)是有規(guī)律的。
從現(xiàn)代量子力學(xué)的角度來看，世界是物質(zhì)的這個(gè)觀點(diǎn)可能是值得商榷的，世界真的可能是意識(shí)的，當(dāng)然這跟咱們做交易沒什么關(guān)系。物質(zhì)是運(yùn)動(dòng)的，這個(gè)觀點(diǎn)我們認(rèn)同，但是運(yùn)動(dòng)是有規(guī)律的，從投資市場的角度看，我覺得是錯(cuò)誤的。
《澄明之境》中蘊(yùn)含著青澤先生多年對投資之道的透徹理解和獨(dú)到觀點(diǎn)，下面摘選其中部分精彩觀點(diǎn)一起分享一下。
首先從投資哲學(xué)的角度;
青澤先生著重介紹了自己受到康德哲學(xué)理論的啟發(fā)，康德的思想：我們看到的永遠(yuǎn)只是世界的表象，世界的本質(zhì)不可知，甚至可以說沒有本質(zhì)。接受康德提出的“人為自然立法”“人為自我立法”，強(qiáng)調(diào)人的主體地位的哲學(xué)思想，這是我思維模式的重大轉(zhuǎn)變。這種轉(zhuǎn)變使我建立自己的投資哲學(xué)。
青澤先生創(chuàng)立了“人為市場立法”的投資哲學(xué)—投資的理論、模型、假設(shè)決定市場觀察和交易。
簡單的說，市場的背后并沒有什么所謂的規(guī)律、本質(zhì)，你用什么樣的理論和思想去看待市場，給市場定位，你就看到了什么樣的市場，你就會(huì)有什么樣的投資行為模式。
市場的背后并不存在以人意志為轉(zhuǎn)移的規(guī)律，如果要科學(xué)地觀察市場、理解市場，我們頭腦中必須先形成理論、模型、假設(shè)，通過和市場對比，才能驗(yàn)證我的思想是否合理，能否作為市場定位的標(biāo)準(zhǔn)和交易的依據(jù)。
由此，我提出了投資的理論、模型、假設(shè)決定市場觀察和操作這一投資哲學(xué)。
小結(jié)：“什么樣的理論選擇決定了你看到什么樣的世界。”
指導(dǎo)意義：
哲學(xué)確實(shí)是觀察世界的角度學(xué)，角度一變，世界就變了。
我對市場交易的認(rèn)識(shí)也有了根本性的變化。放棄尋找圣杯，集中精力建立自己的投資標(biāo)準(zhǔn)，確定自己的能力圈，在自己的能力圈內(nèi)活動(dòng)。
第二是從投資理論的角度。
蘇軾的詩：”橫看成嶺側(cè)成峰，遠(yuǎn)近高低各不同。不識(shí)廬山真面目，只緣身在此山中?！?/p>
從不同的時(shí)間角度看同一個(gè)市場行情，我們會(huì)得出完全相反的結(jié)論。丁圣元
不同的投資理論，就意味著你站在不同的角度看市場，對于投資理論是交易者自行選擇的結(jié)果。
市場其實(shí)并不存在著絕對的解釋，只是一種概率和可能性。
因此，投資者用不同的思路、理論、時(shí)間尺度，面對同樣的一個(gè)市場，有各種不同的操作策略，都有其合理性。
在投資理論上，青澤先生選擇了用“趨勢+結(jié)構(gòu)”思想來理解市場，解釋市場。
在我的投資體系里，趨勢是最重要的概念。
我的趨勢概念與傳統(tǒng)技術(shù)分析中的趨勢有所不同，它也包括三個(gè)要素：①時(shí)間上只有長期趨勢這一固定的尺度；②趨勢的判斷非常清晰、直觀，在走勢圖上一目了然；③趨勢具有不以人的意志為轉(zhuǎn)移的力量。
什么是結(jié)構(gòu)？按照我的定義，結(jié)構(gòu)通常是指市場趨勢在演化過程中間出現(xiàn)的停頓、反向運(yùn)動(dòng)的中間狀態(tài)。
在金融投資市場的趨勢演化過程中，我把市場價(jià)格運(yùn)動(dòng)分為結(jié)構(gòu)內(nèi)、結(jié)構(gòu)外、結(jié)構(gòu)臨界狀態(tài)三種情況。
結(jié)構(gòu)內(nèi)，價(jià)格運(yùn)動(dòng)非常隨機(jī)，無序，結(jié)構(gòu)臨界狀態(tài)，價(jià)格運(yùn)動(dòng)非常不穩(wěn)定；
結(jié)構(gòu)外，價(jià)格運(yùn)動(dòng)有很大的有序性、必然性。這個(gè)“趨勢+結(jié)構(gòu)”理論，是我制定操作策略的基本依據(jù)。
趨勢和結(jié)構(gòu)是我理解、定位市場的基礎(chǔ)，K線理論只是作為我把握入場時(shí)機(jī)和買賣點(diǎn)的一個(gè)工具，用好了，就是我交易體系中畫龍點(diǎn)睛的那一筆。
多則惑，少則得，實(shí)踐和邏輯給出了明確的方向和答案，只能選擇一套理論、技術(shù)作為我交易的依據(jù)。
順勢而為這個(gè)模糊定性的原則才是成功投資的關(guān)鍵。
只有具備正確的投資理念，你才能心安理得地接受每一次交易結(jié)果的不確定性，賺你該賺的錢，虧你該虧得錢，愿賭服輸。
交易看盤和釣魚非常相似。魚漂類似于交易者的信號(hào)工具。
我的投資哲學(xué)-投資的理論、模型、假設(shè)決定市場觀察和交易，解決了我看盤的標(biāo)準(zhǔn)和信號(hào)問題，理論模型假設(shè)是我的“魚漂”，當(dāng)市場價(jià)格波動(dòng)符合我的投資體系時(shí)，我知道這是我的菜，是我能把握的東西！當(dāng)市場價(jià)格波動(dòng)不符合我的投資模型是，我就知道這不是我的菜，不是我的交易機(jī)會(huì)！
“標(biāo)準(zhǔn)”在先的投資原則；
“自覺注意”和“自發(fā)注意”的心理優(yōu)勢；
“未戰(zhàn)而先勝”的戰(zhàn)略思想；用新的角度看待交易市場；
讓我的交易行為更加合理。
我交易的不是市場，而是規(guī)則。規(guī)則來自我的理論、模型、假設(shè)給市場的定位。同時(shí)知道自己體系有很大的局限性，不可能解釋所有的市場運(yùn)動(dòng)。
我提出的投資理論、模型、假設(shè)決定市場觀察和交易的哲學(xué)思想，本質(zhì)上是一種思維方式，就是想告訴自己，我的價(jià)值觀、我的眼光決定了我看到的市場永遠(yuǎn)只是局部而不是全貌，只是表象而不是本質(zhì)。雖然我用自己的理論、模型、假設(shè)為市場定位，并據(jù)此操作，有一定的優(yōu)勢和勝算，但這一切永遠(yuǎn)無法擺脫管中窺豹，一葉知秋可能帶來的方向誤判和決策失敗。
我需要一以貫之地信任、堅(jiān)持自己的體系，知道這是我長期生存的保證，但我也深深地明白盈虧同源的道理。我也為此做好了充分的思想、精神和物質(zhì)準(zhǔn)備。
按照我的投資哲學(xué)，這取決于你的選擇、信奉的市場理論和投資模型。有了市場理論和投資模型，投機(jī)者就能給市場定位，明確操作標(biāo)準(zhǔn)。有了操作標(biāo)準(zhǔn)，投機(jī)者就能知道自己該看什么，該怎么看，才能明白什么是交易機(jī)會(huì)，什么不是交易機(jī)會(huì)。
我不會(huì)再試圖去弄清楚市場價(jià)格變化背后的原因，也不會(huì)再去問市場到底有沒有規(guī)律這類問題。因?yàn)槭袌龅囊?guī)律性、統(tǒng)一性來自投資者思維的規(guī)律性、統(tǒng)一性。所謂的市場規(guī)律是投資者各自創(chuàng)造出來的，而不是市場本身固有的。
第三是從投資風(fēng)險(xiǎn)和心態(tài)的角度。
優(yōu)秀的交易員不但是進(jìn)攻專家，更是風(fēng)險(xiǎn)控制專家。交易風(fēng)險(xiǎn)控制的最高境界是未雨綢繆，防患于未然，其次是主動(dòng)控制和被動(dòng)防守，最后底線是暫停交易。
投資心態(tài)的培養(yǎng)沒有捷徑可走。專注執(zhí)著，追求自然而然的境界，是一個(gè)人做好任何事情應(yīng)該具備的優(yōu)良品質(zhì)，期貨行業(yè)更是如此。
“我主要的還是著眼于限制虧損，而不是牟取暴利。”索羅斯
期貨交易既是一門贏的藝術(shù)，更是一門如何管理風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)，在判斷失誤、深陷困境中聰明地保存自己實(shí)力的輸?shù)乃囆g(shù)。優(yōu)秀交易員不但是進(jìn)攻的專家，往往更是風(fēng)險(xiǎn)控制的專家。
在期貨交易中，第一道防線就是倉位大小，第二道防線是時(shí)間止損和主動(dòng)止損，價(jià)格止損是一種相對被動(dòng)的自我保護(hù)，第四道防線是單日風(fēng)控底線和資金凈值管理。
強(qiáng)制性風(fēng)險(xiǎn)管理必須是獨(dú)立的。
第四是從投資思路和投資策略的角度
投資思路是你對投資的完整系統(tǒng)觀，是對投資各個(gè)環(huán)節(jié)思考后的智慧結(jié)晶。只有通過反復(fù)和自身無數(shù)次的實(shí)踐才能把投資思路內(nèi)化于心，外化于行，最終形成自己的投資風(fēng)格。
我認(rèn)為完整的交易思路包括多個(gè)環(huán)節(jié)，從交易目標(biāo)到投資哲學(xué)、投資理論、交易策略和方法、風(fēng)險(xiǎn)管理、交易心態(tài)等，對這些要素有清晰的認(rèn)識(shí)和思考以后，才能構(gòu)筑成一個(gè)完整的交易思路。
交易風(fēng)格就是指交易員在長期的交易經(jīng)歷中，根據(jù)自己的個(gè)性、知識(shí)結(jié)構(gòu)、生活經(jīng)歷與交易經(jīng)驗(yàn)逐漸形成的相對穩(wěn)定的交易思維、行為、心理特征。
越是成熟的交易員，個(gè)人交易風(fēng)格越鮮明，思維和行為方式具有邏輯性和前后一致性
投機(jī)的角度看，我覺得有兩種風(fēng)格是成功交易員中比較常見的：一是順勢、輕倉、止損、長線；二是順勢、重倉、相對短的止損、中短線。
按照我個(gè)人的交易風(fēng)格，大多數(shù)時(shí)候我主張寬止損，只有在一種特殊的市場狀態(tài)下，也就是市場突破的臨界狀態(tài)，未來走勢非此即彼，這時(shí)候可以加大倉位，止損幅度可以比正常狀態(tài)小很多。
我的交易風(fēng)格和我的個(gè)性有很大的關(guān)系，我的投資哲學(xué)、理論、策略、信仰等起了決定性作用。我最求的是在市場特殊情況下稀缺性的重大趨勢交易機(jī)會(huì)。按照我的趨勢結(jié)構(gòu)理論解釋，實(shí)際上市順勢結(jié)構(gòu)外的交易機(jī)會(huì)。
交易策略是交易思路、交易風(fēng)格和市場之間連接的橋梁，多好的交易思路和想法也要通過具體的進(jìn)場策略、加碼策略、止損策略、持倉策略、平倉策略等很多環(huán)節(jié)來實(shí)現(xiàn)。
試探加碼策略。
當(dāng)市場出現(xiàn)交易信號(hào)時(shí)，我先試試手，感覺一下市場走勢。如果走勢和我預(yù)期一致，市場出現(xiàn)凌厲的漲跌，我會(huì)快速增加倉位，有時(shí)候很容易獲得暴利。
試探的過程既是一個(gè)情緒醞釀的過程，也是一個(gè)等待市場印證的過程。通過體驗(yàn)市場的正反饋和負(fù)反饋，對我評估市場走勢的真實(shí)意圖，識(shí)別交易機(jī)會(huì)的真假很有幫助。
使用試探加碼策略的目的很簡單，就是想在判斷失誤，交易虧損的時(shí)候倉位小，判斷正確，交易盈利的時(shí)候倉位大，在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下，把握市場重大波動(dòng)的利潤，獲取高回報(bào)。
平倉策略取決于你是什么樣的交易者，也就是取決于你的交易風(fēng)格。。。
一致性地按照你的交易規(guī)則操作，只賺屬于你自己的那部分利潤。
止損策略
不同的交易風(fēng)格，不同的市場狀態(tài)，止損的設(shè)置策略差異很大。
止損設(shè)置是交易中很困難、很主觀的一門藝術(shù)。
風(fēng)險(xiǎn)控制
《幽靈的禮物》規(guī)則一：在市場證明我們的交易是正確的以前，已建立的倉位必須不斷的減少和清除。即正確的持倉方法是，當(dāng)倉位被證明是正確的時(shí)候你才持有。
關(guān)于重倉交易
隨著交易理解的深入，知道了期貨賺錢不能靠抓住很多機(jī)會(huì)，采取攢雞毛湊撣子策略，積少成多，同時(shí)做很多交易品種是有問題的。
為什么不把精力、倉位集中在一兩個(gè)把握更大的機(jī)會(huì)上，重倉出擊呢？從掙錢的角度來說，后者反而更容易取得成功。二是隨著交易經(jīng)驗(yàn)的積累，交易技術(shù)的提高，對什么時(shí)候不能重倉，什么情況下重倉交易風(fēng)險(xiǎn)可控，危險(xiǎn)不大，理解上有了進(jìn)步，操作技術(shù)上也有了一定的保障，不太容易重演早期重倉交易的悲劇。
資成功的核心不是去抓更多的機(jī)會(huì)，而是耐心等待，把某一個(gè)機(jī)會(huì)用好，把一個(gè)品種做精，當(dāng)機(jī)會(huì)來臨，用極大的意志力把交易機(jī)會(huì)用到極致。這樣的交易效果遠(yuǎn)比發(fā)現(xiàn)十次交易機(jī)會(huì)，每一次都淺嘗輒止要好得多。
幅度取勝和倉位取勝（同時(shí)兼顧）
所謂幅度取勝，就是指相對于你的止損幅度，你的盈利平倉目標(biāo)大致應(yīng)該在哪里，事先根據(jù)合理的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比例，有一個(gè)心理預(yù)期。
所謂倉位取勝，在判斷正確時(shí)，盈利的時(shí)候你倉位很大，判斷失誤，虧損的時(shí)候你倉位較小。通過試探、加碼，投資者是可以做到這一點(diǎn)的。
第五是從投資信仰的角度
作為一個(gè)投資者，以平和心態(tài)看待成敗得失，成功的事情簡單重復(fù)地去做，是投資追求的最高境界。
按照哲學(xué)家的定義，信仰是一種強(qiáng)烈的信念，通常表現(xiàn)為對缺乏足夠證據(jù)的、不能說服每一個(gè)理性人的事物的固執(zhí)信任。
信仰就是橋上的欄桿。
信仰在根本上影響著人們的實(shí)踐活動(dòng)和精神生活，人有了信仰就有了人生價(jià)值觀，有了信仰就會(huì)相信自己。一個(gè)人內(nèi)心的信仰會(huì)左右他的現(xiàn)實(shí)生活，控制他的行為，同時(shí)又間接地塑造及強(qiáng)化他的信仰。所以說，有信仰的人，心底會(huì)有希望，意志會(huì)更堅(jiān)定，遇到困難會(huì)迎難而上，去實(shí)現(xiàn)自己的理想。
小智為財(cái)奴。中智為克己。大智為信仰。
面對市場的不確定性，有信仰的投資者在方向的判斷，進(jìn)場時(shí)機(jī)的選擇，是否進(jìn)場的決定，進(jìn)場以后是否持倉，持倉以后到底該什么時(shí)候平倉。這些問題的每一步上，他不會(huì)迷茫不安，猶豫不決，反復(fù)思考。
我們交易的不是市場，而是一套交易規(guī)則、交易思想，歸根結(jié)底，只有信仰才能給我們的交易規(guī)則、交易思想提供行動(dòng)的力量，在這個(gè)意義上，交易市場中我認(rèn)為大智是信仰。
第一是知道，第二是相信，第三是信任，第四是信仰，這四個(gè)階段是循序漸進(jìn)提升的。
如果你欲望太大，同時(shí)夾雜著別的理論體系方法，那么你實(shí)際上是用多種不同的觀念去看待市場，你看到的并非是你想象中的清澈世界，而是一個(gè)混亂的世界。
我突然發(fā)現(xiàn)，對我來說，我接受的不是一套科學(xué)理論，而是一套信仰體系。
交易思想、原則和方法是經(jīng)驗(yàn)和智慧的產(chǎn)物，但不是人行為的動(dòng)力，投資者行為的真正動(dòng)力一定來自于干凈超越的靈魂，來自于對自我投資體系的信仰。當(dāng)你的精神世界開始墮落，所有的交易規(guī)則和理論都不能改變你的命運(yùn)，你在金融市場的失敗成為無可逃避的必然。
在《混沌操作法》里，作者說到這么一段話，“沒有任何交易商，無論是機(jī)構(gòu)或是其他什么人，是在一個(gè)客觀的市場上從事交易，我們交易的是我們的信仰”。投資是一種信仰，并不是我想把自己的投資活動(dòng)引向神秘主義，而是在我理解了投資既是一門科學(xué)，又是一門藝術(shù)之后，長期積累思考的一種人生感悟。這是我未來投資人生的力量源泉和精神支柱，不管它是宗教信仰還是哲學(xué)智慧，對我的生活和交易而言，都有深遠(yuǎn)的意義和巨大的價(jià)值。
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