今天的估值附在文章后面啦～
今天聊一聊大家比較感興趣的財(cái)務(wù)自由的話(huà)題
定投能實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由嗎？
絕大多數(shù)人都是通過(guò)定投來(lái)實(shí)現(xiàn)“財(cái)務(wù)自由”的。
最常見(jiàn)的一個(gè)基金定投就是“五險(xiǎn)一金”的定投：每個(gè)上班族每個(gè)月會(huì)從工資中拿出一部分資金，投入到五險(xiǎn)一金上。實(shí)際上國(guó)家也會(huì)把這些資金匯集起來(lái)，做成養(yǎng)老基金社?；鸬葋?lái)運(yùn)作（這些也是基金定投，不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)恼f(shuō)，這些基金算是債券基金）。
我們退休后不再工作，每個(gè)月支取退休金養(yǎng)老金來(lái)負(fù)擔(dān)生活支出，某種意義上也算是財(cái)務(wù)自由。實(shí)際上就是因?yàn)樵谕诵萸斑M(jìn)行了很長(zhǎng)時(shí)間的定投，積累了很多“五險(xiǎn)一金”基金，由這些基金負(fù)擔(dān)我們支出的一部分。
那為何還需要我們自己再做一份指數(shù)基金定投呢？
因?yàn)槟壳暗酿B(yǎng)老金等的配置中，股票類(lèi)資產(chǎn)很少很少；我們大多數(shù)居民家庭資產(chǎn)配置股票資產(chǎn)的比例也非常少。但長(zhǎng)期看股票資產(chǎn)的收益又是最高的。
像美國(guó)的養(yǎng)老金計(jì)劃401K計(jì)劃，其中就有挺高比例的一部分會(huì)以指數(shù)基金的形式配置股票資產(chǎn)，所以這就需要我們自己拿出一部分資金，也做一個(gè)定投計(jì)劃，來(lái)補(bǔ)充股票資產(chǎn)。
另一方面配置多一些的股票資產(chǎn)，也能提高我們的收益，加速實(shí)現(xiàn)“財(cái)務(wù)自由”的過(guò)程?？赡茉瓉?lái)需要工作到退休，提高了股票資產(chǎn)比例后，可能提前一二十年就實(shí)現(xiàn)了。這也是我們自己做定投配置股票資產(chǎn)的意義。
國(guó)家提供的養(yǎng)老，只能保證我們的基本生活，談不上多高的生活質(zhì)量。所以還是需要我們自己要做一份投資，這樣才能獲得更高質(zhì)量的財(cái)務(wù)自由。
我要財(cái)務(wù)自由，我需要多少錢(qián)？
假設(shè)我們不再有其他的收入來(lái)源，單靠我們手里的資產(chǎn)來(lái)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由。資產(chǎn)會(huì)不斷增值（例如指數(shù)基金會(huì)上漲），同時(shí)我們每年會(huì)支取一部分作為支出。那我們可以從資產(chǎn)中支取多少錢(qián)，同時(shí)保證自己也幾乎不會(huì)缺錢(qián)呢？
《新經(jīng)濟(jì)下的財(cái)富管理》一書(shū)中有介紹過(guò)一個(gè)公式：“在100歲之前，要保證有90%以上的概率不會(huì)缺錢(qián)，提取比例應(yīng)當(dāng)介于4-4.5%”。并且股票資產(chǎn)最好不少于50%。
換句話(huà)說(shuō)，我們家庭當(dāng)前每年穩(wěn)定支出10萬(wàn)，那我們就需要手里至少有250萬(wàn)的資產(chǎn)。用這個(gè)可以大體計(jì)算一下自己當(dāng)前需要多少資產(chǎn)才能接近財(cái)務(wù)自由啦。
當(dāng)然，每年的支出也是會(huì)提升的。過(guò)去幾年，國(guó)內(nèi)的人均消費(fèi)性支出增速大約是8%，比如說(shuō)一個(gè)家庭穩(wěn)定年支出10萬(wàn)，那30年后，大約需要每年支出100萬(wàn)，那就需要2500萬(wàn)的資產(chǎn)了。
要實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由，我需要每個(gè)月投多少？
那為了實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由，我需要每個(gè)月投資多少呢？
這個(gè)計(jì)算有比較多的難點(diǎn)：
1.我們每個(gè)月投入的資金并不是固定的。大多數(shù)人的工資是不斷上漲的。“人力資源”也是一個(gè)能抗通貨膨脹的資產(chǎn)，80年代一個(gè)月工資可能才幾十元；現(xiàn)在普通的餐廳服務(wù)員一個(gè)月也有兩三千的工資。
過(guò)去國(guó)內(nèi)城鎮(zhèn)居民人均可支配收入從2007年的13785元，增長(zhǎng)到2015年的31194，年均增速10%左右。因?yàn)楣べY在不斷上漲，最好仿照五險(xiǎn)一金的投資方法，按比例定投。例如每個(gè)月刨除開(kāi)支后用不到的錢(qián)，50%投入到指數(shù)基金。這樣隨著自己收入的增長(zhǎng)，我們投入的資金也可以不斷增加。
這也是為何我不贊成“定期定額”的定投方法。定期定額沒(méi)有考慮到工資不斷上漲帶來(lái)的問(wèn)題。
2.指數(shù)基金的漲跌并不是均勻的。
雖然定投低估值指數(shù)基金長(zhǎng)期收益不錯(cuò)，但它并不是均勻上漲的。80%的上漲集中在20%的時(shí)間里。
我們來(lái)看一個(gè)例子，這是紅利機(jī)會(huì)指數(shù)包括每年分紅再投入后的歷史走勢(shì)圖
我們可以看到，這個(gè)指數(shù)從最初的1000點(diǎn)起步，到今天上漲到了14000多點(diǎn)，13年上漲了14倍，年復(fù)合收益率22%。
但是它并不是均勻上漲的，2004-2006年長(zhǎng)達(dá)2年，2007年－2014年長(zhǎng)達(dá)7年，這個(gè)指數(shù)這兩段時(shí)間里幾乎沒(méi)有上漲。但是2006年－2007年，2014年－2015年，這個(gè)指數(shù)在短短幾個(gè)月里分別上漲了6倍和2.5倍。
這是股票資產(chǎn)的一個(gè)特征，它長(zhǎng)期收益很好，但需要有足夠的耐心長(zhǎng)期投資，在低谷的時(shí)候買(mǎi)入，耐心持有，等到短期快速上漲的到來(lái)。用一句話(huà)來(lái)形容，那就是“閃電劈下來(lái)的時(shí)候，我們必須在場(chǎng)”。
如何計(jì)算需要投資多少錢(qián)呢？
每個(gè)人工資收入上漲速度不同，另外股票未來(lái)走勢(shì)也無(wú)法預(yù)測(cè)。這給我們計(jì)算定投帶來(lái)了很多的困難，只能保守一些來(lái)估算（這里指數(shù)基金的長(zhǎng)期年復(fù)合收益率按照10%來(lái)計(jì)算的，實(shí)際上定投指數(shù)基金采用合適的策略，收益會(huì)大幅高于這個(gè)數(shù)字。這里保守起見(jiàn)取較低數(shù)字計(jì)算）
開(kāi)始每月定投1000，之后按照人均可支配收入平均增速也提高定投的金額。
定投10年大約能獲得31萬(wàn)，定投20年大約能160萬(wàn)，定投30年大約能獲得630萬(wàn)，定投40年大約能獲得2200萬(wàn)。大體是這么個(gè)比例。如果開(kāi)始定投2000元，定投10年能獲得62萬(wàn)，以此類(lèi)推。
PS：實(shí)際上定投下來(lái)的收益，大概率是比這個(gè)高不少的，因?yàn)檫@里用比較保守的數(shù)字估算收益。如果是按照14%的平均收益，開(kāi)始定投每個(gè)月1000，大約定投10年能有40萬(wàn)，定投20年能有260萬(wàn)，定投30年能有大約1300萬(wàn)，定投40年大約有5600萬(wàn)。
定投時(shí)間越長(zhǎng)、每個(gè)月定投資金量越大，定投后的效果越好。
總結(jié)
一個(gè)當(dāng)前年穩(wěn)定支出10萬(wàn)的家庭，40年后，每年年支出大約是200萬(wàn)。200萬(wàn)／4%，大約40年后需要5000萬(wàn)的資產(chǎn)來(lái)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由。這5000萬(wàn)如果全部由定投指數(shù)基金來(lái)負(fù)擔(dān)，那需要我們每個(gè)月大約定投2200元左右?？梢杂眠@個(gè)來(lái)估算一下～
2016年，全國(guó)城鎮(zhèn)居民人均消費(fèi)性支出是2.3萬(wàn)，一個(gè)三口之家就是7萬(wàn)左右。對(duì)這樣一個(gè)家庭來(lái)說(shuō)，當(dāng)前每月定投1500元，之后隨工資收入上漲而提升，就很合適了。定投40年下來(lái)，大約會(huì)有3300萬(wàn)－8400萬(wàn)的資產(chǎn)。（同樣的資金如果只定投債券類(lèi)資產(chǎn)，40年下來(lái)大約只有530萬(wàn)左右）。
這是一個(gè)比較保守的計(jì)算。這些計(jì)算假設(shè)以后沒(méi)有其他收入來(lái)源、全靠自己的投資來(lái)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由。
在這個(gè)基礎(chǔ)上
1.努力工作提升收入
2.提高投資指數(shù)基金的資金比例
3.用正確的方法投資指數(shù)基金來(lái)提升收益。
對(duì)35歲以下的人來(lái)說(shuō)，努力工作提升收入最重要?！扒蓩D難為無(wú)米之炊”，手里沒(méi)有錢(qián)沒(méi)法談投資。努力工作提升一倍工資，需要的時(shí)間比股市上賺1倍要短很多，而且有了更多的收入，可用于投資指數(shù)基金的資金也會(huì)增加。
35歲以上的話(huà)，工作收入穩(wěn)定，不過(guò)可能增長(zhǎng)不快了?？梢試L試開(kāi)源節(jié)流，適當(dāng)?shù)奶岣咄顿Y股票資產(chǎn)的比例。手里可能有一些積蓄，也可以分批投入到低估值的指數(shù)基金上。
做好這些～就可以大幅提升最終收益、減少實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由所需要的時(shí)間。
4月21日指數(shù)估值
1.雪球官方免費(fèi)開(kāi)平安證券后，可以返50元交易券哦～點(diǎn)擊這里了解詳情哦：http://xueqiu.com/r/EnqMZ3
2.蛋卷1折申購(gòu)場(chǎng)外基金，還有眾多福利活動(dòng)，點(diǎn)擊這里了解詳情：https://danjuanapp.com/openaccount/?channel=14000020362
聯(lián)系客服
