什么是財(cái)務(wù)自由？
首先我們來了解一下，什么是財(cái)務(wù)自由？
財(cái)務(wù)自由，就是我們通常說的「有被動(dòng)收入」。
通常需要了解兩點(diǎn)：
第一，是有錢生活，你得能夠滿足自己的一些基本生活的支出。
第二，雖然說有錢，但是每天還得靠自己主動(dòng)勞動(dòng)去獲得自己的收入的話，這個(gè)不算財(cái)務(wù)自由，這個(gè)還是在付出自己的人力資產(chǎn)，通過人力資產(chǎn)來換取現(xiàn)金流。
所以，我們要實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由，得實(shí)現(xiàn)一個(gè)被動(dòng)收入，這個(gè)被動(dòng)收入能夠大于我們的生活支出，這樣我們就可以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由了。
首先，能夠滿足日常的生活所需。
其次，它得是自由的，也就是把人力資產(chǎn)給解脫出來。
它得能夠?qū)崿F(xiàn)這兩個(gè)目的。
挪威政府養(yǎng)老基金
我們先看一個(gè)案例，目前全世界最大的政府養(yǎng)老基金之一：挪威政府養(yǎng)老基金。
挪威這個(gè)國家，有一個(gè)非常有意思的地方，它本身能源資產(chǎn)非常豐富，它的國家有非常多的能源類的資產(chǎn)，主要依靠出售石油等能源的資產(chǎn)來獲取收入。
但是，能源本身的產(chǎn)業(yè)比較單一，開采石油作為自己的主要收入，總有一天石油會(huì)開采完，如果有一天石油開采完了，該怎么辦呢？
所以，為了解決這個(gè)問題，挪威政府在1990年，設(shè)立了一個(gè)政府養(yǎng)老基金，把整個(gè)國家的石油的收入，放在養(yǎng)老基金里，再通過養(yǎng)老基金去定期投資長期的金融產(chǎn)品，用這個(gè)方式它把國家的石油收入，給轉(zhuǎn)化為了這種金融資產(chǎn)。
這種金融資產(chǎn)是怎么去配置的呢？
首先，它會(huì)投資全世界的股票資產(chǎn)加全世界的債券資產(chǎn)，用這種方式來分散風(fēng)險(xiǎn)。
如果是一個(gè)國家去投資的話，它肯定不希望自己的資產(chǎn)就只投在一兩家公司上，這樣的話它整體面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)還是比較大的。
所以，挪威政府養(yǎng)老基金，就把自己的資產(chǎn)，給轉(zhuǎn)化成了全世界的股票資產(chǎn)和全世界的債券資產(chǎn)。
其次，這些股票資產(chǎn)是怎么去分配的呢？
最早的時(shí)候，它還是買債多一些，大概40%分配到全球的股票資產(chǎn)上，60%分配到全球的債券類資產(chǎn)上。
但是時(shí)間拉長了，股票類資產(chǎn)的收益，會(huì)比債券類資產(chǎn)的收益更高一些。所以，后來，股票類資產(chǎn)就成為政府養(yǎng)老基金的主力資產(chǎn)了。
用這種方式，從1990年到現(xiàn)在，花了有30年的時(shí)間，挪威逐漸把自己的石油收入，轉(zhuǎn)化為了全球的股票資產(chǎn)和全球的債券資產(chǎn)。
從2008年到2018年，這10年里邊，挪威政府養(yǎng)老基金長期年化收益率達(dá)到了8%這樣的一個(gè)水平。
目前基金的規(guī)模，達(dá)到了接近1萬億美元這樣的水平，是全球最大的政府養(yǎng)老基金之一。
后來，有很多的國家也去效仿同樣的做法。
比如說，我們比較熟悉的沙特，也是石油類的國家。
再比如說，像新加坡有淡馬錫，它也是一個(gè)國家主權(quán)基金，都是把自己國家的這一部分財(cái)富，去投資全世界的股票類資產(chǎn)和債券類的資產(chǎn)。
目前挪威的人口有多少呢？
挪威的人口只有529萬，這個(gè)人口只相當(dāng)于北京或者上海一個(gè)區(qū)的人口，人口數(shù)量是非常少的。但是這么少的人口，政府養(yǎng)老基金仍然有接近1萬億美元的規(guī)模。
這是什么概念呢？
相當(dāng)于每個(gè)人身上分配了18.9萬美元的全球股票和全球的債券資產(chǎn)，而且這個(gè)金額還在逐漸的積累。
現(xiàn)在它的石油還沒有開采完，還是在逐漸地去積累政府養(yǎng)老基金，還會(huì)把同樣的錢，投資到全世界的股票和全世界的債券上。
再過個(gè)十幾年、二十幾年，可能人均分配了好幾十萬美元，達(dá)到這樣的一個(gè)資產(chǎn)了。
即便有一天，石油的收入都給開采完了，最后國家整體這些人所擁有的金融資產(chǎn)，仍然可以滿足他們以后的生活所需，不需要擔(dān)心說整個(gè)國家的石油資源開采完了，會(huì)有什么樣的后果。
從這一點(diǎn)，我們看到了一個(gè)典型的案例，就是政府養(yǎng)老基金，一個(gè)國家可以把自己的收入，轉(zhuǎn)化成全球的股票和債券的金融資產(chǎn)，即便未來挪威的石油都開采完了，仍然可以獲得一個(gè)不錯(cuò)的長期收入。
如果說以后石油資源開采完了，它仍然可以通過手里的股票和債券獲取現(xiàn)金流，維持包括整個(gè)國家和人民的生活質(zhì)量。
那換到一個(gè)普通的家庭，我們?cè)撛趺慈ソ鉀Q類似的問題呢？
一個(gè)普通的家庭怎么去模仿挪威，去實(shí)現(xiàn)類似的一個(gè)效果，這個(gè)就是我們今天要講的主要話題。
個(gè)人如何去實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由？
其實(shí)這個(gè)方法也非常簡(jiǎn)單，跟剛才所說的挪威政府養(yǎng)老基金有點(diǎn)類似。我們也是把自己的退休之前的工資，投入到一些金融資產(chǎn)當(dāng)中，在金融資產(chǎn)逐漸積累起來，達(dá)到了一定的體量之后，能夠滿足我們?nèi)粘Ｉ钏瑁覀兙蛯?shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由了。
比如說，我們目前想要配置債券類資產(chǎn)，就可以考慮釘釘寶365天組合。（點(diǎn)擊藍(lán)字查看詳情）
365天組合不挑時(shí)機(jī)，隨時(shí)可買。即使市場(chǎng)下跌，影響也不大。
感興趣的朋友可以看看這篇：《股市下跌，釘釘寶365天組合會(huì)受到影響么？》
實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由的4%法則
那么，要實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由，到底需要多少金額呢？
這里就有一個(gè)非常好用的法則，就是4%法則。
這個(gè)4%法則，是由麻省理工學(xué)院一個(gè)學(xué)者威廉班根，在1994年的時(shí)候提出來的，這個(gè)4%法則是什么呢？
我們通過投資一些股票，或者一些其它的金融資產(chǎn)，每年從退休金當(dāng)中提取不超過4.2%的金額，用于支付日常生活所需，那么直到我們退休的時(shí)候，我們退休金是花不完的。
因?yàn)楣善辟Y產(chǎn)自己會(huì)增值，增值的幅度，是可以超過每年4.2%的提取比例的。
這樣的一個(gè)家庭，手里有250萬的股票或者是債券資產(chǎn)，就具備了實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由的可能性。
要注意一點(diǎn)，這里所說的是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由的可能性，這里大家可以想一想，自己家庭一年的開銷大概是多少，然后拿這個(gè)數(shù)字除以4%，這個(gè)就是我們要實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由，家庭所需要的一個(gè)財(cái)富的數(shù)字。
案例：臺(tái)灣小夫妻定投十年，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由
4%法則的應(yīng)用，我們?cè)俳o大家舉一個(gè)非常形象的例子。
這個(gè)例子也是我之前看過的一本書，這本書的名字叫《不上班也有錢》，跟咱們今天這個(gè)主題差不多。
螺絲釘之前也跟大家介紹過這本書，感興趣可以點(diǎn)擊閱讀：
這本書的作者是臺(tái)灣的一對(duì)小夫妻，他們用了10年的時(shí)間實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)自由，他們是怎么實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由的呢？
首先，他們也是用了類似的4%法則，當(dāng)時(shí)需要積累大約是3000萬臺(tái)幣，折算成人民幣大約是650萬。
如果他擁有了650萬人民幣，乘以4%，每年可以提取不超過26萬，來支撐他們的一個(gè)夢(mèng)想，這個(gè)夢(mèng)想是啥，就是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由，再環(huán)游全世界。
這個(gè)案例是一個(gè)真實(shí)的案例，他們確實(shí)是在十幾年之前，通過這套方法實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)自由，最后真的是環(huán)游全世界去了。他們是怎么在10年的時(shí)間里，積攢下大約650萬的財(cái)富呢？
他們并沒有去繼承一套房子，不是賣了套房子實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由，他們就是靠自己，通過工作，通過投資，節(jié)流、開源、定投，這就是他們實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由的三個(gè)主要方法。
第一個(gè)方法，節(jié)流。
節(jié)流這個(gè)詞，我覺得大家或多或少都知道了，就是省錢。這里也不需要給大家詳細(xì)介紹如何省錢的技巧了，我相信大家平時(shí)也都看到好多這方面的內(nèi)容。
節(jié)流，從我自己的角度來感覺，比較好用的方式主要有三個(gè)。
第一，記賬。
很多人是沒有記賬的習(xí)慣的，但是，如果我們不知道自己錢花到哪里去了，最后整體衡量我們的開銷，做節(jié)流就是非常難的一件事情，所以第一件事情是要記賬。
第二，區(qū)分想要和必要。
很多時(shí)候，我們只是一時(shí)沖動(dòng)，想要買一個(gè)東西。
比如，直播導(dǎo)購的這種商業(yè)模式，就是沖動(dòng)消費(fèi)的一個(gè)重要體現(xiàn)。
我覺得對(duì)于家庭資產(chǎn)的積累來說，我們要區(qū)分想要和必要，有時(shí)候我們看一些電商主播，他在給我們介紹一些東西，覺得這個(gè)東西可能有用，可能覺得這個(gè)東西很便宜，我要多囤點(diǎn)，只是想要，不是必要。
第三，給消費(fèi)貼上一個(gè)生命標(biāo)簽。
我覺得這個(gè)方法很有意思，給消費(fèi)貼上一個(gè)生命標(biāo)簽。
什么是給消費(fèi)貼上一個(gè)生命標(biāo)簽?zāi)兀?/p>
比如說，你看好了一個(gè)手機(jī)，這個(gè)手機(jī)要花4000塊錢，你可以算一下自己一小時(shí)能賺多少錢：
一個(gè)月正常22個(gè)工作日，每天工作8小時(shí)，一個(gè)月工作的時(shí)間是170多個(gè)小時(shí)，你用自己的月收入除以自己工作的時(shí)間，就得到了自己的時(shí)薪。
我們?cè)谙M(fèi)的時(shí)候，就可以去算一下，比如說你的時(shí)薪是100塊，你買一個(gè)4000塊的手機(jī)，相當(dāng)于你工作40個(gè)小時(shí)，手機(jī)消耗了你40個(gè)小時(shí)的生命，這就是給消費(fèi)貼上了一個(gè)生命標(biāo)簽。
想到這一點(diǎn)，再花很多錢的時(shí)候，就會(huì)刻意避開一些沒有必要的消費(fèi)了。
第二個(gè)方法，開源。
第二個(gè)是如何開源，僅僅節(jié)流是不夠的，節(jié)流是最容易做的，因?yàn)槲覀兊目偭靠赡鼙容^小，這種情況下，我們要想著去開源，要提高自己收入。
如何去提高自己的收入呢？
主要是兩種方式。
第一，努力工作，爭(zhēng)取加薪的機(jī)會(huì)。
第二，去開拓自己其他的一些收入來源。
比如說，我們經(jīng)常聽到一個(gè)詞就是，斜杠青年。
斜杠青年的意思就是說，每個(gè)人不只擁有一個(gè)收入來源，可以想想自己有沒有其它的收入來源，拓展多個(gè)不同的收入來源，用這種方式可以獲得一個(gè)更好的，家庭整體收入。
再比如我們剛才說的臺(tái)灣夫妻的例子，開始的時(shí)候，他們的家庭月收入大概1.5萬，10年之后，他們“退休”的時(shí)候，整體的家庭月收入已經(jīng)提高到了5-6萬的一個(gè)水平。
一部分是因?yàn)樗麄兣ぷ?，提高了自己的工作收入，另外一部分就是通過拓展不同的收入來源，來提高家庭整體的收入水平，用這種方式多開源，在這個(gè)基礎(chǔ)上節(jié)流，就能夠省下更多的錢用于投資。
第三個(gè)方法，定投指數(shù)基金
第三個(gè)方法，就是定投指數(shù)基金，放大自己收益，一開始他們每年大約省下8萬元去定投指數(shù)基金。到了10年之后，他們一年大約能夠省下50萬到60萬，用于投資指數(shù)基金。
從2003年到2013年，通過定投的方式，他們積累下了大約650萬人民幣，這樣的一個(gè)指數(shù)基金的資產(chǎn)，最后實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)自由的目標(biāo)。
2013年之后，他們就環(huán)游世界去了。
我們攢了錢，積累達(dá)到了一定的資產(chǎn)量。接下來就會(huì)想到，要投到一個(gè)收益率高的品種上，最后積累的家庭資產(chǎn)會(huì)更多。
其次，中間這條線就是債券基金，債券基金的收益比貨幣基金要高一些，但是債券基金本身是有一定的波動(dòng)的，包括前段時(shí)間5月份到6月份的時(shí)候，很多債基出現(xiàn)了下跌，但是它整體的風(fēng)險(xiǎn)并不是特別大，在投資的時(shí)候也不需要太擔(dān)心。
第三，這個(gè)圖里最上面波動(dòng)最大的，就是股票類的基金，它的收益確實(shí)高，股票基金時(shí)間拉長了之后，收益是遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過債券基金和貨幣基金的。
所以我們?cè)陂L期投資的時(shí)候，包括那對(duì)臺(tái)灣的夫婦，他們?cè)诜e累資產(chǎn)的時(shí)候，是以股票類基金，也就是指數(shù)基金為主，去構(gòu)建自己的家庭資產(chǎn)，這樣的話，長期可以獲得一個(gè)更好的收益。
最適合股票基金的投資方式：定投
那另外一個(gè)問題就來了，我們用什么樣的方式去投資股票基金呢？
最適合股票基金的投資方法，就是定投。
其實(shí)，我們大多數(shù)的上班族，都有在做定投。
比如說，每個(gè)月發(fā)到手的工資條，里面就會(huì)扣除五險(xiǎn)一金，大家有沒有想過五險(xiǎn)一金，最后到底去哪了呢？
實(shí)際上，國家把我們的五險(xiǎn)一金匯總起來，變成了養(yǎng)老基金和社?；穑拖衽餐B(yǎng)老基金一樣，去投資其它的資產(chǎn)，到我們退休的時(shí)候，就可以收到退休金了。
但是，養(yǎng)老基金和社保基金有一個(gè)問題，它配置的絕大多數(shù)的都是債券，并不是股票。
跟我們介紹的挪威政府養(yǎng)老基金，它們之間差別在于，挪威政府養(yǎng)老基金配置股票的比例是非常高的，我們的養(yǎng)老基金和社?；?，目前配置股票的比例還是相對(duì)比較低的，但是時(shí)間拉長了，股票的資產(chǎn)的收益會(huì)高一些。
所以，我們要給自己增加股票類資產(chǎn)的配置比例。
換句話說，我們要學(xué)習(xí)養(yǎng)老基金和社?；?，給自己做一個(gè)股票類基金的定投計(jì)劃，補(bǔ)充自己的股票類的資產(chǎn)，這樣可以讓我們的家庭資產(chǎn)增值速度快一些。
但是，我們剛才也說過了，股票類基金的波動(dòng)非常大，我們看到這個(gè)圖里邊，A股經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)短期一年兩三倍，然后咔嚓再跌個(gè)百分之四五十。
所以，股票基金是一種收益高，風(fēng)險(xiǎn)同樣高的一類資產(chǎn)，這是我們需要認(rèn)識(shí)到的。
我們定投指數(shù)基金的實(shí)質(zhì)，是拿出自己工資一部分，去做定投，這是特別適合上班族的一種方式，因?yàn)樯习嘧逵泄べY收入，現(xiàn)金流比較穩(wěn)定。每個(gè)月可以拿出長期不用的錢，去做定投的操作。
如何選擇定投的指數(shù)基金
第二個(gè)問題，我們?nèi)绾芜x擇定投的品種呢？
選擇一：寬基指數(shù)為主
適合定投的品種有很多，股票類的基金有主動(dòng)基金和指數(shù)基金，在股票類的基金品種里邊，指數(shù)基金是非常適合普通投資者，入門的時(shí)候去投的一類品種，為什么這么說呢？
因?yàn)橹笖?shù)基金相對(duì)來說比較穩(wěn)定，也比較容易理解。
比如說，滬深300這個(gè)品種，投的就是A股全部上市公司規(guī)模最大的前300家，它的規(guī)則就這么簡(jiǎn)單。上證50的話，投的是上海交易所規(guī)模最大的50家。
所以，這些品種你一旦了解了它的規(guī)則是什么，整體就知道了，這類品種長期投的是哪一類的股票。
另外，我們還會(huì)看到一些指數(shù)基金是行業(yè)型的。
比如說，最近兩年比較火的醫(yī)藥行業(yè)，消費(fèi)行業(yè)，科技行業(yè)，這是最常見到的三類行業(yè)類的指數(shù)基金。
這類品種也是比較適合普通投資者的。
不過在分配比例上，普通投資者家庭應(yīng)該以寬基指數(shù)為主，以優(yōu)秀行業(yè)為輔，這樣去構(gòu)建整體會(huì)更穩(wěn)健一些，為什么這么說呢？
我們先來看一下寬基指數(shù)的特點(diǎn)，這個(gè)圖就是滬深300指數(shù)盈利走勢(shì)和價(jià)格走勢(shì)，這個(gè)圖里邊藍(lán)色的這條線，是滬深300指數(shù)的走勢(shì)圖，這里邊紅色的柱子，是滬深300背后的公司每年的盈利走勢(shì)圖。
我們看到，滬深300指數(shù)在過去的十年里邊，起伏非常大。
從2010年到2014年5年時(shí)間里，滬深300是一個(gè)下跌的走勢(shì)。
從2014年到2019年，這5年里滬深300整體上漲，2014年到2015年中間發(fā)生了一波特別大的上漲，就是2015年的牛市上漲，這就是滬深300在過去10年的一個(gè)走勢(shì)情況了。
大家看到這張圖里邊，滬深300整體的走勢(shì)，不管它的股價(jià)怎么漲跌，它背后公司的盈利，實(shí)際上長期的走勢(shì)還是不錯(cuò)的，盈利很穩(wěn)健的長期上漲，這個(gè)是股價(jià)和背后公司盈利之間的一個(gè)區(qū)別。
為什么這股價(jià)和盈利之間的走勢(shì)差別這么大呢？
因?yàn)檫@種寬基指數(shù)，特別是滬深300，包含了整個(gè)社會(huì)各行各業(yè)的的上市公司，它們整體的盈利是分享著整個(gè)社會(huì)的盈利水平，所以滬深300整體盈利沒有特別大的起伏。
2013、2014年A股整體下跌，那兩年滬深300的盈利也是漲的，2014年到2015年的時(shí)候，股價(jià)短期大幅上漲，但是那兩年盈利，漲得并不是特別多。
關(guān)于指數(shù)的走勢(shì)和盈利，有一個(gè)非常形象的比喻，就是主人和小狗的故事。
這個(gè)股價(jià)就是小狗，這個(gè)盈利就是主人，我們看到主人很穩(wěn)定的一點(diǎn)一點(diǎn)往前走，小狗像股價(jià)上躥下跳，但是如果主人前進(jìn)1000米，這個(gè)小狗最后也會(huì)跟著前進(jìn)1000米的，這個(gè)就是盈利和股價(jià)走勢(shì)的關(guān)系。
選擇二：優(yōu)秀行業(yè)為輔
我們?cè)賮砜匆幌聝?yōu)秀行業(yè)，我們?cè)谔暨x行業(yè)指數(shù)基金的時(shí)候，通常是從優(yōu)秀行業(yè)開始入手的。
A股全部上市公司有10個(gè)行業(yè)，不管哪一家上市公司，都是10個(gè)行業(yè)其中的1個(gè)。
比如說像銀行股，它就是在金融地產(chǎn)里，比如說像茅臺(tái)，它就是必需消費(fèi)，比如說恒瑞醫(yī)藥，它就是在醫(yī)藥衛(wèi)生里邊，我們可以把上市公司分配到10個(gè)不同的一級(jí)行業(yè)當(dāng)中。
我們看到10個(gè)一級(jí)行業(yè)，在過去10年的一個(gè)收益情況，這10個(gè)行業(yè)每個(gè)行業(yè)都是有對(duì)應(yīng)的指數(shù)，每一個(gè)指數(shù)都是從2004年底，1000點(diǎn)開始起步的。
從2004年到現(xiàn)在，這10個(gè)行業(yè)的漲幅有非常大的差別，比如能源行業(yè)，漲幅是從1000點(diǎn)漲到了2400點(diǎn)，消費(fèi)行業(yè)從1000點(diǎn)漲到了18000點(diǎn)，收益好的行業(yè)達(dá)到了一個(gè)很高的水平，收益比較差的行業(yè)可能就排在后面。
我們剛才說的滬深300，這種寬基指數(shù)放在這里，大概排在一個(gè)什么位置呢？
滬深300，大概排在可選消費(fèi)和電信業(yè)務(wù)之間，大概排在第4名的位置。
換句話說，我們投資滬深300，可以不費(fèi)任何功夫就跑贏60%的行業(yè)，剩下可能有三四個(gè)行業(yè)，比滬深300的收益要好一些。
比如說，最典型的消費(fèi)、醫(yī)藥、科技，這三個(gè)行業(yè)會(huì)好一些，科技是一個(gè)主題行業(yè)，這里邊沒有一個(gè)科技的行業(yè)。
醫(yī)藥里面有科技類的股票，電信業(yè)務(wù)和信息技術(shù)里也有一些科技類的股票，所以，科技是一個(gè)主題性的行業(yè)。
我們看到最典型的是消費(fèi)和醫(yī)藥，這兩個(gè)收益是最高的，所以在挑選行業(yè)的時(shí)候，可以先從消費(fèi)和醫(yī)藥，這樣的品種里去挑選。
但是，也要注意，別買的太貴了，消費(fèi)和醫(yī)藥大家都知道很好，所以最近消費(fèi)和醫(yī)藥的股票，包括對(duì)應(yīng)的基金漲幅都比較高了。
所以，投資它們的時(shí)候需要注意，買入的估值情況。
為什么說這些行業(yè)收益會(huì)有差別呢？
我們?cè)倩氐絻?yōu)秀行業(yè)，這張圖就是醫(yī)藥行業(yè)長期的盈利走勢(shì)，醫(yī)藥行業(yè)在過去的十幾年里，盈利整體也是增長的，而且漲幅非常不錯(cuò)。
所以最后醫(yī)藥行業(yè)的指數(shù)，也會(huì)跟上盈利的漲幅。
也就是說，醫(yī)藥這個(gè)主人走得很穩(wěn)，小狗也會(huì)跟著主人穩(wěn)步前進(jìn)的。
但是，我們反過來看一下，剛才所說收益比較低的能源行業(yè)，能源行業(yè)的盈利走勢(shì)，從2009年到2020年，上上下下波動(dòng)非常大。
能源行業(yè)盈利最好的時(shí)候是什么時(shí)候呢？
是2011年和2012年的時(shí)候，那兩年能源行業(yè)的盈利創(chuàng)下了比較高的位置；從2013、2014年開始，能源行業(yè)的盈利就逐年下滑。
到2017年達(dá)到一個(gè)歷史最低，到了2018、2019年的時(shí)候，又出現(xiàn)了一波反彈，但是遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有回到2011年和2012年的水平。
所以，能源行業(yè)背后公司的盈利，本身是非常不穩(wěn)定的，這種情況下，股價(jià)的走勢(shì)也會(huì)非常的不穩(wěn)定。
最后，無論是滬深300，還是消費(fèi)和醫(yī)藥行業(yè)，這些品種長期收益好，主要是因?yàn)楸澈蟮墓居鲩L比較穩(wěn)定，它的股價(jià)雖然短期漲漲跌跌，最后都會(huì)跟上盈利的漲幅。
但是反過來，如果一個(gè)品種本身的盈利走勢(shì)不太好，可能這個(gè)公司有兩年特別賺，有兩年不賺錢，過兩年再賺錢，過兩年再不賺錢，像這樣的品種投資起來，長期的收益就會(huì)比較差，最典型的代表就是能源行業(yè)。
所以，大家在投資的時(shí)候，沒有必要“沒有困難，創(chuàng)造困難也要上”，大家可以選擇一些投資難度比較小的品種，可以考慮從消費(fèi)和醫(yī)藥這樣的品種入手。
這就是為什么我們剛才說：
投資指數(shù)基金的時(shí)候，以滬深300這樣的寬基為主，搭配消費(fèi)、醫(yī)藥、科技這樣的優(yōu)秀行業(yè)為輔，這個(gè)是最適合普通投資者的。
能源行業(yè)上能賺錢嗎？
其實(shí)也能，2007年也能賺到錢，但是太難了，沒有必要說沒有困難，創(chuàng)造困難也要上，我們投資簡(jiǎn)簡(jiǎn)單單的賺點(diǎn)錢就好了，非要去挑戰(zhàn)這種難度特別高的行業(yè)，我覺得也沒有必要。
還有一個(gè)非常重要的問題，A股的波動(dòng)是非常大的，這也是A股長期投資面對(duì)的非常要命的問題，我們看到大多數(shù)的品種長期還是上漲的，但是上漲過程并不是均勻的。
A股經(jīng)常連續(xù)四五年熊市，某一年突然就跟發(fā)瘋似的上漲，一年時(shí)間里漲個(gè)兩三倍，再咔嚓跌下來，再慢慢的走幾年熊市，A股有一個(gè)很典型熊長牛短特征，A股歷史上沒出現(xiàn)過慢牛。
所以，經(jīng)常有人說 A股是不是又迎來慢牛了，實(shí)際上 A股過去歷史上很少出現(xiàn)慢牛，它的牛市通常就是這種發(fā)瘋式的暴漲。
我們?cè)谕顿Y對(duì)應(yīng)品種的時(shí)候，大家肯定不希望買在五六千點(diǎn)的高位上，比如說你在2007年買了一個(gè)指數(shù)基金，可能會(huì)被套到現(xiàn)在，2015年5500點(diǎn)買入一個(gè)基金，可能也會(huì)被套到現(xiàn)在，這種收益肯定就不太好。
我們?cè)谕顿Y的時(shí)候，要買在一個(gè)市場(chǎng)相對(duì)便宜的位置，這種情況下投資，對(duì)我們長期收益會(huì)更有幫助。
總結(jié)
這就是我們今天給大家介紹的主題。
首先，財(cái)務(wù)自由的核心原理就是4%法則。
如果說我們家庭一年的開銷10萬，用10萬除以4%會(huì)得到一個(gè)250萬，這就是我們希望實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由，大概需要的錢，不是說有這些錢就一定能實(shí)現(xiàn)，但是有這些錢是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由的一個(gè)基礎(chǔ)。
其次，這些資金需要去配置正確的品種，以寬基指數(shù)為主，以優(yōu)秀行業(yè)為輔。
通過認(rèn)真的工作，用雙手去創(chuàng)造自己的價(jià)值，獲得自己的現(xiàn)金流。就像挪威政府賣出石油等能源獲得現(xiàn)金流，我們可以出賣自己勞動(dòng)力，來獲取一個(gè)現(xiàn)金流。
拿到現(xiàn)金流之后，不能以現(xiàn)金的形式放著，需要把這些錢投入到金融資產(chǎn)里邊。我們可以把它定投到低估的指數(shù)基金上，依靠指數(shù)基金來放大長期的收益。
最后，還需要在熊市比較便宜的階段去定投，這樣避免自己買的比較貴，風(fēng)險(xiǎn)比較高。
通過這些方式，可以在自己工作的過程中，逐漸的積累起自己手里的資產(chǎn)，這就是用定投指數(shù)基金，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由的一個(gè)方式了。
人力資產(chǎn)就是我們的一個(gè)防御武器，指數(shù)基金就是我們的一個(gè)進(jìn)攻武器，這就是定投的一個(gè)雙核體系了。
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