金融資產(chǎn)的會計處理一直是會計領(lǐng)域的難點，因其與各項實體資產(chǎn)具有不同的特征，故長期成為理論界討論的熱點。2008年美國經(jīng)濟危機之后，金融資產(chǎn)的會計核算更是被推上了風口浪尖。國際同仁對金融資產(chǎn)會計核算具體準則的關(guān)注熱情與責難之聲同在,從而促進了有關(guān)準則的討論與修訂。
在我國金融行業(yè)持牌機構(gòu)的主營業(yè)務(wù)中，采用實際利率法核算的業(yè)務(wù)不在少數(shù)。實際利率法和攤余成本的計算直接影響著大量金融機構(gòu)經(jīng)營業(yè)績的計量，是金融會計領(lǐng)域中一個極具代表意義的重要專題。
2017年頒布的CAS22號準則基本與IFRS9趨同。由于金融資產(chǎn)的高風險性，理論界的關(guān)注重點一直集中于確認與計量、公允價值計量、減值準備等領(lǐng)域。攤余成本法作為金融資產(chǎn)的一種計量確認方法實施已久，被公認為是較為成熟的確認方法，因此理論界對該方法的討論并沒有引起充分關(guān)注。但是，實際利率法作為攤余成本計量中的一環(huán)，在會計實務(wù)中一直以來都是難點。由于缺乏理論界的關(guān)注與探討，相關(guān)問題的解決方案發(fā)展進度緩慢，一些企業(yè)碰到實務(wù)問題時缺乏統(tǒng)一指導，只好“八仙過海，各顯神通”。在為數(shù)不多的相關(guān)討論中，討論內(nèi)容也大多集中于實際利率法的簡便計算方法等應(yīng)用方式，而對該方法在不同場景下對收入的影響、尤其在回款變化情況下對企業(yè)收入的影響，關(guān)注甚少。
具體準則的規(guī)定與公式推論
實際利率法，是指計算金融資產(chǎn)或金融負債的攤余成本以及將利息收入或利息費用分攤計入各會計期間的方法。實際利率，是指將金融資產(chǎn)或金融負債在預(yù)計存續(xù)期的估計未來現(xiàn)金流量，折現(xiàn)為該金融資產(chǎn)賬面余額或該金融負債攤余成本所使用的利率。
早在1994年，國際準則ED48(1994)中就規(guī)定了分期付款情況下用實際利率法確定和計量攤余成本。
我國金融機構(gòu)從1993年起采用合同利率和權(quán)責發(fā)生制確認金融資產(chǎn)的利息收入，自2006年《企業(yè)會計準則》起，采用攤余成本確認計量金融資產(chǎn)的賬面價值，按照實際利率法確認利息收入。該準則規(guī)定：金融資產(chǎn)或金融負債的攤余成本，應(yīng)當以該金融資產(chǎn)或金融負債的初始確認金額經(jīng)下列調(diào)整后的結(jié)果確定：扣除已償還的本金；加上或減去采用實際利率法將該初始確認金額與到期日金額之間的差額進行攤銷形成的累計攤銷額；扣除累計計提的損失準備（僅適用于金融資產(chǎn)）……企業(yè)應(yīng)當按照實際利率法確認利息收入。利息收入應(yīng)當根據(jù)金融資產(chǎn)賬面余額乘以實際利率計算確定。該規(guī)定在2017年頒布的會計準則中沒有變化。
初始確認時，應(yīng)當計算確定以攤余成本計量的金融資產(chǎn)的實際利率，并在該金融資產(chǎn)預(yù)期存續(xù)期間或適用的更短期間內(nèi)保持不變。
從準則及相關(guān)規(guī)定中可以看出：攤余成本的實質(zhì)可以理解為未來現(xiàn)金流按照實際利率折現(xiàn)的現(xiàn)值，每期可確認的利息收入與資產(chǎn)期初的攤余成本以及實際利率相關(guān)。
在實務(wù)操作中，計算利息收入時采用的攤余成本通常不考慮計提的減值損失，通行的做法是將減值損失看做一個外生變量，否則會打破一個動態(tài)平衡，也較難操作。其次，受電算化水平的約束，實際利率均在初始確認時計算確定，并在該金融資產(chǎn)預(yù)期存續(xù)期間保持不變。
至此，因為不用考慮計提的減值損失，金融資產(chǎn)的初始投放和現(xiàn)金回收計劃構(gòu)成一個封閉體系，用以確認該金融資產(chǎn)的實際利率、攤余成本（扣除計提的減值損失前）和利息收入。
這顯然存在可以進一步討論的余地。
未來現(xiàn)金流調(diào)整
絕大部分集中反映在調(diào)整當期
由于攤余成本實質(zhì)是未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值，且實際利率在資產(chǎn)存續(xù)期間不會改變，因此當資產(chǎn)未來合同利率發(fā)生變化時，該資產(chǎn)發(fā)生變化當期的攤余成本將與利率變化情況產(chǎn)生同方向劇烈變動，且該變動利率產(chǎn)生的收入影響額將絕大部分集中反映在利率變動當期，對當期利潤產(chǎn)生影響。
由于資產(chǎn)攤余成本的變化數(shù)與當期損益為同一筆分錄的借貸兩方，數(shù)值相等，攤余成本的增加（減少）數(shù)與計入當期損益的收入（損失）數(shù)相等，本文將上述兩個數(shù)據(jù)視同為同一數(shù)據(jù)。
經(jīng)過實證研究結(jié)果顯示，采用實際利率法核算的金融資產(chǎn)，在回款情況發(fā)生變化時，可能會對變化當期的收入產(chǎn)生重大影響。
而未來現(xiàn)金流的調(diào)整金額絕大部分會集中反映在調(diào)整發(fā)生當期，造成收入大幅波動，使得調(diào)整后各期的期間損益數(shù)與應(yīng)收利息數(shù)高度不符。
據(jù)此，如果發(fā)生未來收益下調(diào)的情況，當期收入會大幅降低；如果發(fā)生未來收益上漲的情況，則當期收入會大幅增加。根據(jù)審慎性原則，未來收益下調(diào)的情況集中反映在當期較為符合審慎性原則；可是當利率上調(diào)時，資金提供方未來收益集中反映在調(diào)整當期是否妥當，需進一步探討。
在實務(wù)中，展期一般發(fā)生在企業(yè)還款出現(xiàn)困難時。無論是由于經(jīng)濟下行、資本市場供應(yīng)緊張，還是企業(yè)本身原因?qū)е沦Y金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)困難，該企業(yè)的借款難度都有所加劇，資金成本均會相應(yīng)上升，因此展期協(xié)議中展期利率大多會上浮。此時項目的風險已經(jīng)提升，再集中反映為收入提升、過多確認金融機構(gòu)的投資收益并不妥當。與一般資產(chǎn)不同，金融資產(chǎn)可能因為提前還款等因素導致可實現(xiàn)收入發(fā)生重大變化。由于提前確認收入，一旦后續(xù)發(fā)生提前還款或者無法還本付息，將導致后續(xù)利潤斷崖式下跌，加劇經(jīng)濟波動后果，產(chǎn)生順周期效應(yīng)?！皶嫳旧砭哂泻軓姷慕?jīng)濟后果”，如不合理運用，將在非理性繁榮和資產(chǎn)泡沫制造中起到推波助瀾的作用。
同時，由于簽訂日期的不同，在其他調(diào)整條件相同的情況下，收入的計入期間也會不同，造成現(xiàn)金流相同的情況下?lián)p益表相差甚遠。
據(jù)此，由于簽訂期間不同，導致收入計入期間不同，這一結(jié)果既不符合經(jīng)濟實質(zhì)，也不利于會計信息使用者決策。企業(yè)可以僅依靠提前簽訂合同，就大幅透支以后年份收入，為盈余操縱提供了可乘之機。
應(yīng)增加限制性條款
貸款業(yè)務(wù)是我國商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，貸款利息收入在銀行營業(yè)收入中一直占據(jù)主導地位。基于本文的實證研究，由于合同利率調(diào)整引起的收入波動具有極強的隱秘性，難以被當事企業(yè)管理當局發(fā)現(xiàn)，應(yīng)當引起專業(yè)人士更加充分的關(guān)注。建議遵循穩(wěn)健性原則，發(fā)揮會計人員職業(yè)判斷精神，在有關(guān)具體會計準則中增加限制性條款，規(guī)定在利率上?。ɑ蛳抡{(diào)）時重新計算實際利率，遏制上調(diào)利潤的空間，使會計數(shù)據(jù)更加貼近真實情況，更好地發(fā)揮會計引導資源有效配置的功能。
