科創(chuàng)板規(guī)模指數(shù)產(chǎn)品矩陣再上新！
招商上證科創(chuàng)板綜合交易型開放式指數(shù)證券投資基金（基金簡稱：科創(chuàng)綜指ETF招商，認(rèn)購代碼：589773）于2月17日正式發(fā)行，為投資者布局高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展機(jī)遇提供新工具。
科創(chuàng)綜指ETF招商標(biāo)的指數(shù)主要聚焦哪些領(lǐng)域？與科創(chuàng)50等現(xiàn)有科創(chuàng)板規(guī)模指數(shù)相比有何不同？其歷史表現(xiàn)如何……一文帶你快速了解！
1、科創(chuàng)綜指ETF招商（認(rèn)購代碼589773）投資標(biāo)的是什么？
科創(chuàng)綜指ETF招商跟蹤科創(chuàng)綜指，全稱上證科創(chuàng)板綜合指數(shù)，于2025年1月20日正式發(fā)布，該指數(shù)由上海證券交易所符合條件的科創(chuàng)板上市公司證券組成指數(shù)樣本，并將樣本分紅計(jì)入指數(shù)收益，反映上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司證券在計(jì)入分紅收益后的整體表現(xiàn)。
2、科創(chuàng)板定位是什么，科創(chuàng)綜指的發(fā)布對投資者來說有何意義？
科創(chuàng)板定位：優(yōu)先支持符合國家科技創(chuàng)新戰(zhàn)略、擁有關(guān)鍵核心技術(shù)等先進(jìn)技術(shù)、科技創(chuàng)新能力突出、科技成果轉(zhuǎn)化能力突出、行業(yè)地位突出或者市場認(rèn)可度高的科技創(chuàng)新企業(yè)發(fā)行上市。
目前已發(fā)布的科創(chuàng)50、科創(chuàng)100、科創(chuàng)200指數(shù)合計(jì)樣本數(shù)量為350只，涵蓋科創(chuàng)板約60%的證券，但仍有40%的處于高速成長期的科創(chuàng)板中小企業(yè)未被寬基指數(shù)體系覆蓋。
截至1月17日，科創(chuàng)綜指樣本數(shù)量565只，市值覆蓋度接近97%，總市值平均數(shù)和中位數(shù)分別為107億元和47億元，與科創(chuàng)板全市場基本一致，實(shí)現(xiàn)對科創(chuàng)板上市公司證券的相對全面覆蓋。
數(shù)據(jù)來源：Wind，中證指數(shù)公司，截至2025.1.17。指數(shù)成分及其權(quán)重將根據(jù)市場情況發(fā)生變化。
3、科創(chuàng)綜指主要聚焦于哪些領(lǐng)域？
作為打造培育新質(zhì)生產(chǎn)力的“主陣地”，科創(chuàng)板行業(yè)結(jié)構(gòu)布局與新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展方向高度契合，科創(chuàng)綜指中新一代信息技術(shù)、生物產(chǎn)業(yè)、高端裝備制造產(chǎn)業(yè)、新材料等產(chǎn)業(yè)合計(jì)占比超91%，“硬科技”特征明顯。
科創(chuàng)綜指科創(chuàng)主題分布
數(shù)據(jù)來源：Wind，中證指數(shù)公司，截至2025.1.17。指數(shù)成分及其權(quán)重將根據(jù)市場情況發(fā)生變化。
4、科創(chuàng)綜指前十大權(quán)重股有哪些？
從十大權(quán)重股分布來看，科創(chuàng)綜指前五大權(quán)重合計(jì)16.53%，前十大權(quán)重合計(jì)23.59%，個(gè)股集中度相對較低（科創(chuàng)50前十大權(quán)重股合計(jì)超58%）。
科創(chuàng)綜指前十大權(quán)重股
數(shù)據(jù)來源：Wind，中證指數(shù)公司，截至2025.1.17。以上僅為對指數(shù)前十大成分券和指數(shù)行業(yè)分布的列示，不構(gòu)成對上述股票及行業(yè)的推薦。指數(shù)成分及其權(quán)重將根據(jù)市場情況發(fā)生變化。行業(yè)分類按申萬二級行業(yè)劃分。指數(shù)成分及其權(quán)重將根據(jù)市場情況發(fā)生變化。
5、與科創(chuàng)50指數(shù)相比，科創(chuàng)綜指有何特點(diǎn)？
相對科創(chuàng)50指數(shù)，科創(chuàng)綜指呈現(xiàn)“不偏科、降低單一行業(yè)周期風(fēng)險(xiǎn)”的特點(diǎn)。
具體來看，科創(chuàng)綜指的行業(yè)分布較為均衡，半導(dǎo)體、電力設(shè)備、機(jī)械制造和醫(yī)藥等行業(yè)數(shù)量和權(quán)重占比較高，其中半導(dǎo)體權(quán)重近38%；而科創(chuàng)50行業(yè)分布則更為聚焦，半導(dǎo)體權(quán)重占比達(dá)62%，受單一板塊影響較大。
科創(chuàng)綜指&科創(chuàng)50指數(shù)行業(yè)分布
數(shù)據(jù)來源：Wind，中證指數(shù)公司，截至2025.1.17。行業(yè)分類按申萬二級行業(yè)劃分。以上僅為對指數(shù)行業(yè)分布的列示，不構(gòu)成對上述行業(yè)的推薦。指數(shù)成分及其權(quán)重將根據(jù)市場情況發(fā)生變化。指數(shù)成分及其權(quán)重將根據(jù)市場情況發(fā)生變化。
風(fēng)險(xiǎn)提示：科創(chuàng)綜指與科創(chuàng)50指數(shù)在基日、成分券構(gòu)成、篩選規(guī)則等方面存在不同，僅供參考。
從過往主要持倉行業(yè)表現(xiàn)看，每輪科技行情領(lǐng)頭羊均不同，行業(yè)中性策略可以追求規(guī)避不同科技板塊興衰周期影響，降低單一板塊周期擾動(dòng)。
數(shù)據(jù)來源：Wind，中證指數(shù)公司，截至2025.1.17。行業(yè)分類按申萬一級行業(yè)劃分。過往情況不代表未來表現(xiàn)。
6、科創(chuàng)綜指和科創(chuàng)50指數(shù)過往歷史表現(xiàn)如何？
自基日2019年12月31日以來，科創(chuàng)綜指整體跑贏科創(chuàng)50全收益指數(shù)11.21%，整體波動(dòng)性也更高。分年度來看，科創(chuàng)綜指過去5個(gè)完整年度中，4個(gè)自然年皆跑贏科創(chuàng)50全收益指數(shù)。
科創(chuàng)綜指VS科創(chuàng)50（全）年度表現(xiàn)
數(shù)據(jù)來源：Wind，數(shù)據(jù)截至2025年1月17日，年化波動(dòng)率為自基日2019年12月31日至2025年1月17日期間日波動(dòng)率年化。
7、在階段爆發(fā)性行情中，科創(chuàng)綜指有怎樣的表現(xiàn)？
在科創(chuàng)板開板以來的5輪技術(shù)性牛市（漲幅＞20%）中，科創(chuàng)綜指有4輪表現(xiàn)優(yōu)于科創(chuàng)50指數(shù)，顯示該指數(shù)短期爆發(fā)力亦較強(qiáng)。
科創(chuàng)綜指VS科創(chuàng)50（全）階段性表現(xiàn)
科創(chuàng)綜指VS科創(chuàng)50（全）指數(shù)基日以來走勢對比
數(shù)據(jù)來源：中證指數(shù)公司、Wind，截至2025.1.22?？苿?chuàng)綜指近5年表現(xiàn)分別為47.13%(2020)、11.02%(2021)、-26.73%(2022)、-7.66%（2023）、1.23%（2024）；科創(chuàng)50指數(shù)近5年表現(xiàn)分別為39.30%(2020)、0.37%(2021)、-31.35%(2022)、-11.24%（2023）、16.07%（2024），科創(chuàng)綜指和科創(chuàng)50指數(shù)在成分股券構(gòu)成、篩選規(guī)則等方面存在不同，僅供參考。過往業(yè)績僅供參考，并不代表其未來業(yè)績表現(xiàn)，亦不構(gòu)成投資收益的保證或投資建議。指數(shù)運(yùn)作時(shí)間較短，不能反映市場發(fā)展的所有階段。
8、科創(chuàng)板/科創(chuàng)綜指的研發(fā)投入情況如何?
研發(fā)投入方面,2023年科創(chuàng)板上市公司平均研發(fā)支出為2.7億元,研發(fā)費(fèi)用占營收比為1.17%,高于創(chuàng)業(yè)板(5.02%)、北交所(4.93%),研發(fā)投入較大,凸顯科創(chuàng)板“硬科技”底色。
數(shù)據(jù)來自：Wind，截至2023年年報(bào)，過往情況不代表未來表現(xiàn)。
9、科創(chuàng)綜指ETF招商費(fèi)率情況？
基金管理費(fèi)：0.15%/年；基金托管費(fèi)：0.05%/年。
認(rèn)購費(fèi)率如下表所示：
申購、贖回費(fèi)率：投資人在申購或贖回本基金時(shí)，申購贖回代理機(jī)構(gòu)可按照不超過申購或贖回份額0.8%的標(biāo)準(zhǔn)向投資人收取傭金，其中包含證券交易所、登記機(jī)構(gòu)等收取的相關(guān)費(fèi)用。
基金管理人辦理網(wǎng)下現(xiàn)金認(rèn)購時(shí)按照上表所示費(fèi)率收取認(rèn)購費(fèi)用，基金管理人辦理網(wǎng)下股票認(rèn)購時(shí)不收取認(rèn)購費(fèi)用。發(fā)售代理機(jī)構(gòu)辦理網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購、網(wǎng)下現(xiàn)金認(rèn)購、網(wǎng)下股票認(rèn)購時(shí)可參照上述費(fèi)率結(jié)構(gòu)，按照不超過認(rèn)購份額0.8%的標(biāo)準(zhǔn)收取一定的傭金。投資者申請重復(fù)現(xiàn)金認(rèn)購的，須按每筆認(rèn)購申請所對應(yīng)的費(fèi)率檔次分別計(jì)費(fèi)。
基金管理人可以針對特定投資人（如養(yǎng)老金客戶等）開展網(wǎng)下現(xiàn)金認(rèn)購的費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)，詳見基金管理人發(fā)布的相關(guān)公告。
10、立足當(dāng)前，科創(chuàng)板布局價(jià)值幾何？
科創(chuàng)板“硬科技”定位一直被強(qiáng)化，一方面是2024年4月以來對申報(bào)科創(chuàng)板企業(yè)的研發(fā)投入金額、發(fā)明專利數(shù)量以及營業(yè)收入增長率設(shè)置更高的標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)化衡量科研投入、科研成果和成長性等指標(biāo)要求，進(jìn)一步引導(dǎo)中介機(jī)構(gòu)提高申報(bào)企業(yè)質(zhì)量。另一方面，“科八條”第一條再次強(qiáng)調(diào)硬科技，其他條款皆為真正的硬科技企業(yè)提供便利，融資便利，設(shè)計(jì)金融產(chǎn)品的便利，構(gòu)建更加完善生態(tài)服務(wù)于硬科技企業(yè)。
此外，科創(chuàng)板匯聚了集成電路、AI、生物制藥、光伏、高端裝備等產(chǎn)業(yè)鏈集群，是中國新質(zhì)生產(chǎn)力與科技自主可控的代表性板塊，新質(zhì)生產(chǎn)力代表未來高增長，自主可控代表產(chǎn)業(yè)鏈安全。新質(zhì)生產(chǎn)力與科技自主可控受到銀行信貸+股市融資等各方面的全方位支持，2025年支持力度依然如此?？苿?chuàng)板板塊催化或可期：直接政策支持、新質(zhì)生產(chǎn)力與自主可控支持皆指向科創(chuàng)板。
基金全稱：招商上證科創(chuàng)板綜合交易型開放式指數(shù)證券投資基金
注:基金份額在認(rèn)購期、成立后的封閉運(yùn)作期內(nèi)(開放申贖以屆時(shí)公告為準(zhǔn))不能贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出。上證科創(chuàng)板綜合指數(shù)由中證指數(shù)有限公司編制和發(fā)布。指數(shù)編制方將采取一切必要措施以確保指數(shù)的準(zhǔn)確性，但不對此作任何保證，亦不因指數(shù)的任何錯(cuò)誤對任何人負(fù)責(zé)。指數(shù)運(yùn)作時(shí)間較短，不能反映市場發(fā)展的所有階段。
風(fēng)險(xiǎn)提示:基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資須謹(jǐn)慎。上述觀點(diǎn)、看法和思路根據(jù)截至當(dāng)前情況判斷做出，今后可能發(fā)生改變。對于以上引自證券公司等外部機(jī)構(gòu)的觀點(diǎn)或信息，不對該等觀點(diǎn)和信息的真實(shí)性、完整性和準(zhǔn)確性做任何實(shí)質(zhì)性的保證或承諾。本資料僅作為宣傳用品，不作為任何法律文件。基金業(yè)績具有波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，亦不構(gòu)成投資收益的保證或投資建議?；鸸芾砣斯芾淼钠渌鸬臉I(yè)績并不構(gòu)成本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。請?jiān)谕顿Y前認(rèn)真閱讀《基金合同》和《招募說明書》等基金法律文件，全面認(rèn)識基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，在了解產(chǎn)品情況及聽取銷售機(jī)構(gòu)適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上，根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資期限和投資目標(biāo)，對基金投資作出獨(dú)立決策，選擇合適的基金產(chǎn)品?；甬a(chǎn)品由招商基金發(fā)行與管理，代銷機(jī)構(gòu)不承擔(dān)產(chǎn)品的投資、兌付和風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任。本產(chǎn)品的特定風(fēng)險(xiǎn)詳見公司官網(wǎng)https://www.cmfchina.com公告欄基金《招募說明書》風(fēng)險(xiǎn)揭示部分。投資者可通過基金管理人或代銷機(jī)構(gòu)提供的移動(dòng)客戶端、官網(wǎng)等渠道查詢其基金交易、保有情況和持倉收益等信息。
