現(xiàn)在P2P理財日益流行，但還是有很多朋友對P2P不是很清楚，所以就從網(wǎng)上搜集了一些相關(guān)材料，整理成了下面這篇文章，希望可以對想要了解P2P的朋友提供到幫助
一、P2P的定義、起源和發(fā)展
P2P是一種通過互聯(lián)網(wǎng)進行借貸的模式，其英文名字是Peer toPeer，即“個人對個人”。從以往新聞報道歸納來看，P2P網(wǎng)貸平臺簡單說即是由某個企業(yè)搭建一個互聯(lián)網(wǎng)平臺，由需要錢的人發(fā)布需求，投資人參與競標(biāo)，由平臺撮合雙方完成交易，并收取一定服務(wù)費的一種網(wǎng)絡(luò)借貸模式。
全球第一家P2P網(wǎng)貸平臺是Zopa，成立于2005年3月。經(jīng)過多年發(fā)展，現(xiàn)在Zopa的業(yè)務(wù)已擴至意大利、美國和日本等多個國家，平均每天線上的投資額達200多萬英鎊，截止至2013年3月31日，Zopa一共發(fā)出了貸款288,446,740英鎊，約合438,768,999美元。
除了英國的Zopa外，目前世界上具有代表性的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺還有美國的Prosper與LendingClub、德國的Auxmoney和日本的Aqush等等。其中07年成立的LendingClub現(xiàn)已發(fā)展為全球最大的P2P的公司。
2007年P(guān)2P飄揚過海來到中國。不過在其后的幾年間，國內(nèi)的網(wǎng)貸平臺很少，鮮有創(chuàng)業(yè)人士涉足。
一直到2010年，網(wǎng)貸平臺才被許多創(chuàng)業(yè)人士看中，開始陸續(xù)出現(xiàn)了一些試水者。現(xiàn)在國內(nèi)排名第一的人人貸，就是成立于2010年。
然后就是2011年，從這年開始一直到現(xiàn)在，網(wǎng)貸平臺進入快速發(fā)展期，一批網(wǎng)貸平臺踴躍上線。據(jù)不完全統(tǒng)計，僅2012年，國內(nèi)含線下放貸的網(wǎng)貸平臺全年交易額已超百億。
進入2013年后，網(wǎng)貸平臺更是蓬勃發(fā)展，以每天1—2家上線的速度快速增長,進入了野蠻生長的時代。
二：P2P為何在中國如此盛行
2008年的金融危機，使得看似固若金湯的金融體系哀鴻遍野，實體經(jīng)濟信貸需求萎縮，金融機構(gòu)慎貸心理蔓延。與此同時，對風(fēng)險已成驚弓之鳥的監(jiān)管者，力度空前地加強了宏觀審慎和微觀審慎監(jiān)管，各項監(jiān)管指標(biāo)水漲船高。在對風(fēng)險進行防范的同時，也誕生的一個負效用，即：客觀上導(dǎo)致了金融抑制的加強，金融服務(wù)可獲得性難度提高。也就是說中小企業(yè)等高風(fēng)險領(lǐng)域的獲得金融機構(gòu)的支持開始減少。
近幾年，中國的一大金融奇觀是：一方面，流動性過剩，甚至泛濫，央行不得不被動干預(yù)、疲于奔命回籠流動性；另一方面，金融服務(wù)的結(jié)構(gòu)性問題日益突出，大量對資金價格不敏感的國企和政府平臺等占用了低價資金，而嗷嗷待哺的中小企業(yè)被加速擠出銀行表內(nèi)授信，這種擠出在2009年之后的信貸政策大起大落的震蕩中空前加速，為保證國企和政府平臺的"剛需"，中小企業(yè)的融資更加孤立無援。
金融抑制，在這幾年，不是緩釋，而是加強了。有兩個顯性表現(xiàn)：一是貨幣"量價齊升"，一方面流動性充裕，另一方面資金價格高居不下；二是，影子銀行大行其道。由于正規(guī)金融的利率與信貸規(guī)模雙管制，加之銀行表內(nèi)業(yè)務(wù)的監(jiān)管成本提高，騰挪出表開始成為銀行的必修課，通道業(yè)務(wù)層層加碼，導(dǎo)致資金價格價格越來越高，獲得的難度也越來越大。
P2P網(wǎng)貸的誕生，借助網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)勢，將這一部分壓抑和蟄伏的金融需求激發(fā)出來。
一方面，因為P2P尚未定性，處于監(jiān)管真空，在中國嚴格的金融準(zhǔn)入制度下，成為民間資本進入金融領(lǐng)域的最便捷入口；另一方面，P2P將部分不能得到銀行表內(nèi)滿足的信貸，包括符合信貸條件但需要出表的和本來就在銀行服務(wù)之外的信貸需求，給予了一定的滿足。
所以，支持P2P的快速發(fā)展的是傳統(tǒng)金融市場所無法解決的金融抑制。
從境外看，無論美國還是英國，其支持P2P或者眾籌發(fā)展的邏輯是高度一致的，即：支持個人消費和中小企業(yè)發(fā)展，滿足其信貸需求，從而提振經(jīng)濟活力，支持就業(yè)。
三、P2P的中國變形
P2P在國內(nèi)獲得了快速發(fā)展，但因為中外國情的不同，所以發(fā)生了許多改變。
比如說，我國征信體系不健全，很多信息都沒有免費開放或者查詢不到，在這種情況下，很多平臺為了吸引更多的投資者和資金不得對借款人行為進行擔(dān)保。這樣的 結(jié)果使得國內(nèi)的P2P很難成為一個相對獨立的公共中介平臺，這種加入自身信用的P2P模式，一旦出現(xiàn)問題，受損的并不是出資人而是平臺本身。
因此國內(nèi)的P2P公司為了發(fā)展，就有了以下幾種變形。
1.純線上模式
始終堅持原生態(tài)的P2P模式，其最大特點是借款人和投資人都是從網(wǎng)絡(luò)、電話等非地面渠道獲取的，多是信用借款，借款額較小，對借款人的信用評估、審核基本上也是通過網(wǎng)絡(luò)進行的。
平臺在其中只起撮合借款人和出借人的作用，即：出借人根據(jù)需求在平臺上自主選擇貸款對象，平臺本身不介入交易，不對投資者提供任何形式的本息擔(dān)保，也不會通過第三方融資擔(dān)保機構(gòu)或抵押擔(dān)保方式為投資者提供保障。
平臺只負責(zé)信用審核、展示及招標(biāo)，以收取賬戶管理費和服務(wù)費為收益來源。
2.債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式（純線下模式）
這一模式的最大特點是借款人和投資人之間存在著一個中介--專業(yè)放款人，為了提高放貸速度，專業(yè)放款人先以自有資金放貸，然后把債權(quán)轉(zhuǎn)讓給投資者，使用回籠的資金重新進行放貸。
由于債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式多見于線下P2P借貸平臺，因此也稱為純線下模式。
3.O2O模式（線上找錢線下找人）
該模式在2013年引起較多關(guān)注，其特點是P2P借貸平臺主要負責(zé)借貸網(wǎng)站的維護和投資人的開發(fā)，其流程是小貸公司或擔(dān)保公司尋找借款人進行審核后推薦給 P2P借貸平臺，平臺再次審核后把借款信息發(fā)布到網(wǎng)站上，接受線上投資人的投標(biāo)，而小貸公司或擔(dān)保公司會給該筆借款提供完全擔(dān)?；蜻B帶責(zé)任。
又細分為兩類：一類是原裝一類是錯配
1）O2O（Online to Offline）+本息擔(dān)保式
模式特色：O2O即線上對接線下，這類平臺從互聯(lián)網(wǎng)上獲取資金，線下用傳統(tǒng)方式獲取和審批項目；同時通過風(fēng)險保障金或者第三方提供擔(dān)保，以高收益+本金保障計劃吸引線上投資者。
2）O2O+資金池模式+擔(dān)保
模式特色：此種模式下P2P平臺同樣從線上獲得資金，從線下獲取債權(quán)轉(zhuǎn)讓給線上投資人，并對債權(quán)進行擔(dān)保。但投資人的資金和借款人的借款列表并不是一一對 應(yīng)的。資金統(tǒng)一流入資金池進行期限和金額錯配，以短期資金投資長期債權(quán)，以小額資金組合投資大額債權(quán)，并通過滾動發(fā)行理財計劃獲得后續(xù)資金償還到期債務(wù)， 如此反復(fù)。對外，P2P平臺使用帶有預(yù)期收益率的理財產(chǎn)品包裝銷售債權(quán)。
4.陸金所模式
從陸金所的實質(zhì)來看，它就是平安融資擔(dān)保的擔(dān)保業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)化，雖然它一直聲稱自己是中介方，但也掩蓋不了它是平安集團利用自身信譽募集資金用于自身放貸的業(yè)務(wù)實質(zhì)。
這種情況下，出資人更相信的是平安集團的專業(yè)能力和實力，相信平安集團能使他們不但能拿回本金也能拿到利息。
四、國內(nèi)P2P的現(xiàn)狀與危險
1.高息入場，低調(diào)跑路
老話說的好，哪里有利可圖哪里就有坑蒙拐騙，P2P行業(yè)混進了太多別有用心的參與者。部分P2P平臺的產(chǎn)品設(shè)計存在漏洞，而平臺建設(shè)者正是利用這些漏 洞制造陷阱，再加上20%~30%超高的投資回報吸引追求高息的投資人入場，最終結(jié)果是高息入場，低調(diào)跑路，投資人受傷。
2.行業(yè)不成熟
國內(nèi)自2007年從國外引進P2P行業(yè)，2012年開始出現(xiàn)向好趨勢，行業(yè)發(fā)展尚未成熟。目前投資者對P2P網(wǎng)貸也還未真正了解，接觸人數(shù)也不夠多， 沒能很好的辨識網(wǎng)貸優(yōu)劣。同時，融資人方面也不知道如何成熟高效利用所獲資金?？梢哉f，整個P2P行業(yè)的參與者都在探索中前進。
3.“三無”狀況
“無準(zhǔn)入門檻、無行業(yè)準(zhǔn)則、無監(jiān)管機構(gòu)”這“三無”導(dǎo)致行業(yè)內(nèi)的P2P企業(yè)魚龍混雜，投資風(fēng)險極高。在行業(yè)整個參與者都不成熟的前提下，投資者沒能辨別平 臺優(yōu)劣，往往會選擇投資回報更高的P2P平臺。然而往往是這些高息平臺讓投資者“踩雷”的概率最大。所以現(xiàn)在一些低穩(wěn)收益、踏實運營的的P2P網(wǎng)貸平臺積 極呼吁行業(yè)自律，主動要求相關(guān)部門進行監(jiān)管。
4.巨頭介入
巨頭介入P2P網(wǎng)貸，說明這個行業(yè)的前景很好?，F(xiàn)在很多國資背景的企業(yè)都介入到P2P當(dāng)中來了，像阿里、騰訊等這樣的電商互聯(lián)網(wǎng)巨頭也對P2P市場蠢蠢欲動。
5.存在的風(fēng)險
第一個是道德風(fēng)險。一些企業(yè)目的不純，從開始做網(wǎng)貸就心懷不軌，像這一類的一定要堅決打擊；
第二個就是企業(yè)自身的風(fēng)控能力。P2P市場畢竟存在一定的經(jīng)營風(fēng)險，企業(yè)既要考慮投資人的收益，又要進行放貸。能不能把控這種投資的風(fēng)險，是需要去考量的；
第三個是如何面對競爭風(fēng)險。在這個快速增長的P2P市場里，大家都希望獲取更多的份額，此時若對理財人的承諾不夠理性，過分抬高投資的期望，也會產(chǎn)生一定的風(fēng)險。
五、國內(nèi)P2P借貸平臺未來的發(fā)展方向
2014年12月11日lending club 在美國成功上市，為P2P行業(yè)指明了一個方向，也給我們提供了一些啟示。
1.可以和銀行合作，共同發(fā)展
P2P不是在和銀行競爭，P2P借貸服務(wù)平臺則要立足于為中小微企業(yè)解決融資難題，為國家經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展貢獻力量。
2.加快行業(yè)立法，組建自律組織
盡早出臺相關(guān)法律法規(guī)，明確合法身份，早日走出“模糊地帶”，消除法律風(fēng)險。從法律上對業(yè)務(wù)種類和經(jīng)營范圍等作出明確規(guī)定，完善準(zhǔn)入門檻，建立市場準(zhǔn)入和退出機制，確保平臺資質(zhì)，對現(xiàn)有平臺進行清理，促進其可持續(xù)發(fā)展。
同時，成立行業(yè)自律組織，制定行業(yè)規(guī)則，強化自身建設(shè)，提高其抵御風(fēng)險的能力和盈利能力，維護市場秩序和公平競爭，協(xié)助監(jiān)管部門進行自律管理。
3.行業(yè)將納入統(tǒng)一監(jiān)管范疇
將網(wǎng)絡(luò)借貸納入監(jiān)管范圍，引導(dǎo)其朝更透明、更陽光的方向發(fā)展。建立監(jiān)管合作機制，明確由央行負責(zé)對網(wǎng)絡(luò)借貸的監(jiān)管協(xié)調(diào)，各部門相互配合、各司其職，對其從 市場準(zhǔn)入到業(yè)務(wù)運作、風(fēng)險控制等各個方面進行全面的監(jiān)管，杜絕非法集資、高利貸、惡意拖欠等問題，打擊網(wǎng)絡(luò)金融暴力、地下錢莊，推動網(wǎng)絡(luò)借貸規(guī)范和良性的 發(fā)展。同時，進行實時監(jiān)控，讓監(jiān)管部門及時掌握資金流向。
積極推廣引入第三方支付管理平臺，同時加強與銀行間的進行合作，嚴禁使用公司賬戶或高管個人賬戶進行資金的周轉(zhuǎn)。
4.積極推進社會信用體系的建設(shè)和應(yīng)用
促進網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展，離不開誠信的支撐，健全的信用評級制度降低借款人信用風(fēng)險。應(yīng)該繼續(xù)推進個人征信系統(tǒng)發(fā)展，逐步完善個人信用環(huán)境，最大限度地解決信 息不對稱問題，減少逆向選擇和道德風(fēng)險。對提供虛假證明材料、逃債及違約的行為一經(jīng)發(fā)現(xiàn)即列入黑名單，將此信息與行業(yè)協(xié)會系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫共享，并納入征信數(shù)據(jù) 庫中，加大失信成本。逐步允許網(wǎng)絡(luò)借貸平臺接入央行征信系統(tǒng)，提高資信審核的準(zhǔn)確性。同時要依法加強對于個人信用信息的保護，明確信用信息的采集、使用、 查詢條件限制，對于違法泄露、使用個人信用信息的行為要依法予以追究。
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