近日，有消息稱新一輪的P2P備案工作將于今年下半年開始試點，也有一份《網(wǎng)絡借貸信息中介機構有條件備案試點工作方案》（以下簡稱方案）的文件流傳。
方案提到，監(jiān)管機構將以風險出清程度、合規(guī)檢查質量、政府對風險把控能力、風險底數(shù)為標準，設置試點地區(qū)，2018年4月末前制定好備案實施方案，2019年6月末前正式啟動。
其他地區(qū)根據(jù)本地區(qū)實際整改情況，參照試點地區(qū)逐步啟動，但最晚應于2020年12月末完成本轄 區(qū)內全部網(wǎng)貸機構分類處置及有條件備案及整改工作。
方案還將網(wǎng)貸機構進行了嚴格的類別劃分，總體上分為全國性經(jīng)營和單一省級區(qū)域經(jīng)營性機構兩種，區(qū)分標準在于經(jīng)營地、新增撮合業(yè)務的出借人、借款人和網(wǎng)貸機構注冊地是否在同一省份。
在蘇寧金融研究院院長薛洪言看來，相比要么全國經(jīng)營、要么一律關停的兩難選擇，區(qū)域限制是一個折中，不完美的方案，但也為大量中小P2P開了道口子，一道活下來的口子。
薛洪言表示，相比全國性平臺，區(qū)域經(jīng)營的平臺在監(jiān)管層面是降格的，備案權限掌握在地方，不需報中央金融監(jiān)管部門審核。既保留了地方的監(jiān)管靈活性——區(qū)域性P2P監(jiān)管可保留區(qū)域特色，也將跨省監(jiān)管套利的空間壓至最低——全國性P2P適用統(tǒng)一的標準。
網(wǎng)貸之家研究院院長張葉霞也表示認同，她認為在175號出臺時，整個行業(yè)都擔心監(jiān)管對整個行業(yè)的態(tài)度如何，而這次通過一個折中的方法，考慮點更多還是從風險角度出發(fā)，將風險控制在合理的程度以內。如果獲得了全國性的備案，那么平臺的發(fā)展前景會比較好，地域性可能會有所限制，此次可能也參考了銀行以及互金業(yè)態(tài)中的第三方支付中對全國性和區(qū)域性的要求。
值得一提的是，方案還提到充實網(wǎng)貸機構注冊資本金，首次提出一般風險準備金、出借人風險補償金。其中，網(wǎng)貸機構注冊資本金全國性實繳資本不少于五億元，地方性機構實繳資本不少于五千萬元；一般風險準備金全國性按照撮合業(yè)務余額 3％的固定比例繳納，地方性機構按照撮合業(yè)務余額1％的固定比例繳納；出借人風險補償金方面，單一省級區(qū)域經(jīng)營機構應當按每一借款人借款項目金額的3％準備，全國經(jīng)營機構6％。
觀察君認為，這也體現(xiàn)了監(jiān)管的幾個核心思路：堅持信息中介定位，設定平臺準入門檻、保障投資人利益。
同時方案也要求各類別機構創(chuàng)新業(yè)務的發(fā)展做了規(guī)范：
不得通過債權轉讓模式拆分債權、進行期限錯配。
不得通過債權轉讓變相開展類資產(chǎn)證券化業(yè)務，不得由自身或關聯(lián)方承接出借 人轉讓的債權，不得以任何方式承諾或變相承諾債權轉讓成功。
同一網(wǎng)貸平臺出借人之 間債權轉讓次數(shù)不得超過 3 次（自債權成立起算），不同網(wǎng)貸平臺的出借人之間不得進行債權轉讓。
網(wǎng)貸機構不得開展自動投標及其他委托投標業(yè)務。
為網(wǎng)貸機構撮合業(yè)務提供擔保、信用保證保險等增信服務的機構應是取得相關業(yè)務資質 的金融機構，原則上不得為網(wǎng)貸機構的關聯(lián)方。
網(wǎng)貸機構應當對第三方增信機構的責任 類型、職責范圍等關鍵信息予以披露，不得夸大擔保、保險責任誤導出借人。
網(wǎng)貸機構與第三方機構合作，不得將信用信息核實、資信評估等核心業(yè)務外包。
網(wǎng)貸機構應當保證第三方合作機構不得向借款人收取息費（有相關業(yè)務資質的金融機構及政府機關收取的費用除外）、不得兜底信用風險。
張葉霞認為，這份文件還沒有正式下發(fā)，因此對于真實性還需保持懷疑，如果正式落地，將對平臺的理財計劃產(chǎn)生較大影響。
事實上，關于網(wǎng)貸行業(yè)合規(guī)整改的序幕早在2016年就已經(jīng)拉開，隨著《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》《關于做好P2P網(wǎng)絡借貸風險專項整治整改驗收工作的通知》、各省市備案細則的下發(fā)，合規(guī)整改已經(jīng)走了快三年了。然而行業(yè)內外仍然對于備案表示不太樂觀，這次方案的下發(fā)，也給了大家“山窮水復疑無路，柳暗花明又一村”的感覺 。
