年末做個理財體檢 明年，我們該怎樣理財
年底千頭萬緒，應該對自己的全年理財做個總結與梳理。
2009年，伴隨著金融危機，市民的理財風格相當謹慎。在過去一年里，能夠獲得較高理財收益、跑贏市場的只是小部分理財者。但隨著經濟的復蘇，從下半
年開始，市民的理財熱情又有所升溫?，F(xiàn)在馬上就要步入2010年了，新一年怎樣做好理財配置？是時候讓我們做一番仔細檢查，并為明年的理財計劃做好準備。
□2009年理財心態(tài)：帶著后怕情緒求穩(wěn)
2009 年百姓理財的總體配置是"穩(wěn)中求進"，工行中山分行理財經理林清泉告訴記者。在親歷了2008年大熊市后，不少投資者開始重視風險，上半年主要選擇
的理財產品有債券型基金、分紅險和銀行信托類理財產品。不過隨著今年下半年資本市場轉為慢牛行情，又有市民逐步關注股票型基金、萬能險和投資聯(lián)結險等
股票權益類投資。
盡管市民又重新購買基金，但因為親歷舊基金負收益的壓力，市民轉而選擇新發(fā)行的基金，從一般股票型基金過渡到指數型基金。有些市民因為堅持基金長
期投資理念，在2007-2008年行情中，基金收益由正轉負，再購買基金時就會根據行情調整，不再長時間持有。"現(xiàn)在市民投資心態(tài)比以往成熟了，不會輕易追漲
殺跌，這是很好的轉變。"林清泉說。
□2009年各類理財：黃金火了一把
記者和理財師一起梳理了2009年各類理財產品受追捧程度和收益情況。
在各類理財產品中，屬于黑馬型的是黃金投資。黃金因為是避險工具，美元下跌導致借黃金避險情緒增強，黃金漲幅較大。黃金在最后一季中更表現(xiàn)不俗，
從1000美元一直上漲到1300美元上方。很多市民在認識到黃金的避險和保值增值作用后，除了炒紙黃金，還到銀行購買實物黃金收藏。
傳統(tǒng)基金類產品，以股票型基金收益較好，因為2009年上半年股市行情單邊上漲。而債券型基金去年第四季度大幅上漲，嚴重透支了債券未來收益，年初債
券市場已屬"強弩之末"，債券市場在上半年處于負收益狀態(tài)，直到下半年收益才有所轉好。
部分不愿承擔投資風險的市民購買了儲蓄型的分紅型和萬能保險。同時，市民把保險作為防范人生風險和養(yǎng)老規(guī)劃的意識有所提高，開始在銀行渠道購買重
疾型和年金型保險。隨著下半年經濟復蘇跡象明顯，部分市民開始加大了對萬能險和投資聯(lián)結險的投資。
□2010年：及時調整投資策略
理財師表示，雖然經過2009年的上漲，很多股票已不便宜，而在低通脹，穩(wěn)增長過程中，資本市場仍是不錯的投資時機，但是在慢牛行情中，股市仍然會有
震蕩。對于2010年的理財配置，還是要以穩(wěn)健為基礎，適當增加風險投資。
保險產品具有抵御通脹的功能，隨著物價指數由負轉正，大家對通脹的預期比較強烈。不過許多保險產品適合中長期持有，收入穩(wěn)定、近期沒有大宗消費、
有保險保障需求的市民，可將明年的保險理財重點放在萬能型保險投資上，但應多關注重疾和年金型等具有保險保障或養(yǎng)老功能的保險。
銀行信托類理財產品對于穩(wěn)健型投資者來說，可適度關注。因為明年是適度寬松的貨幣政策，而經濟向好企業(yè)對融資需求可能會繼續(xù)增加，銀行明年可能會
將優(yōu)質貸款項目轉化為收益略高于存款的信托類理財產品。
對于風險偏好較高的投資者，可以適當加大對股票及股票型基金的投資力度，整個投資比例可調整到6成左右，上半年可相對積極點，如果漲幅較大，下半年
可適度減小投資比例?！?
□個案
做好配置，提高理財收益
許先生現(xiàn)年35歲，在中山經營一家私營服裝出口企業(yè)。2009年初，他的理財配置如下：2007年，他曾購買160萬基金縮水為2009年初的100萬元，而購入的
50萬元債券型基金則有8%收益，還有300萬資金存在通知存款中。
在理財經理建議下，他對資產進行重新配置，將已獲得8%收益的債券型基金贖回后購買新發(fā)行的滬深300指數基金。300萬的活期資金，投資了100萬的萬能
型保險，150萬的3個月年化收益為2.3%的銀行信托理財產品，另外50萬購買了保本基金。在理財產品3個月到期后，將100萬的資金購買了股票型基金，另外50
萬一直在銀行理財產品中滾存。在今年7月份，市場漲到3300點左右的時候，他贖回部分基金獲取65萬元，購買內需增長型基金。至今，新增加的300萬總投資獲
得25%的收益，這些收益主要來自50%資金購買的基金。在整個資產配置中，理財師先做好了萬能險投資和低風險的銀行理財產品及保本基金的無風險配置，然
后購買新發(fā)行的股票型基金，在獲得收益后再逐步加大對基金的投資，但嚴格控制基金倉位。
那么2010年許先生又該怎樣配置理財？理財師認為，許先生還是要"進中求穩(wěn)"，繼續(xù)堅持資本市場投資。但是，2009年股指翻了近一倍，在2010年投資股票
型基金要嚴格控制基金投資比例，注意采取動態(tài)調整。保險方面，許先生可將今年獲得收益的部分轉移到一些年金型保險，為60歲以后的生活做好養(yǎng)老準備，年
交15萬，交費10年，60歲時可月領養(yǎng)老金8000元，每年以3%的增幅連續(xù)領取20年，之后還有一筆分紅和終了紅利。此外，還可以配置部分銀行信托類理財產品
，投資期限最長為半年。
