前段時間公司有幸邀請到吳洪濤老師來給產(chǎn)業(yè)客戶授課，演講的題目是《期貨投資的思維與邏輯》，下面我來分享一點(diǎn)心得體會，應(yīng)該可以從一些角度回答你的問題。
第一，思維的重要性。
在投資市場中，在期貨交易時，一個正確的交易思維，要勝過一切。如果思維不正確，再好的資金管理只不過是“南轅北轍”，再堅決的止損只不過是“凌遲處死”而已。
思維的正確決定了利潤與風(fēng)險的大小。
他提到，自己交易期貨二十多年來，曾經(jīng)也是有賺有虧，因?yàn)樵陂L時間里，沒有一種方法可以只賺不虧，而思維的正確才是獲取暴利的關(guān)鍵。
第二，四反原則。
這其實(shí)跟著名投資家索羅斯的反身性理論類似，索羅斯曾提到，歷史的進(jìn)程是開放的，歷史的主要驅(qū)動力量是參與者的偏向，它不是起作用的唯一力量。
物極必反。
1.就供求關(guān)系來說。供給達(dá)到極致時（大量利空出現(xiàn)）往往是底部，需求到達(dá)極致時（大量利好出現(xiàn)）往往是頂點(diǎn)，因?yàn)闆]有任何一件事情能夠長期持續(xù)朝著一個方向發(fā)展。
例如，油廠豆粕庫存增加，而價格長期低迷，這時候大量的庫存都在廠商這邊，貿(mào)易商、養(yǎng)殖場都不敢備貨，庫存只能夠維持短時間的需求，需求一旦發(fā)生變化，價格彈性明顯增加，這時候脹庫往往是行情的底部。
相反，油廠庫存不斷下降，價格也不斷抬高，說明下游需求旺盛，這時壓榨生產(chǎn)動力強(qiáng)勁，但購買力隨著價格的增長逐漸減弱，這時候往往是行情的高點(diǎn)。
3.就市場心理來說。不要追逐熱點(diǎn)，很多時候品種過熱出現(xiàn)的寬幅震蕩往往是頂部信號，主力借熱點(diǎn)出貨。例如去年的蘋果，今年的鐵礦、白銀，都是在高位時短期快速下挫，幾天的跌幅在三成以上，對散戶殺傷力極大。
4.就技術(shù)分析陷阱來說。這應(yīng)該也是吳洪濤老師不設(shè)止損得罪主要原因吧，因?yàn)橹髁陉P(guān)鍵位置故意打壓，以達(dá)到洗盤的目的。
第三，期貨是加了想象與欲望的遠(yuǎn)期現(xiàn)貨。請記住，在期貨上人性是被放大的，基本面是起因，當(dāng)起因推動行情后，期貨的走勢在一定時間是脫離當(dāng)時基本面的。
希望對你有所幫助。
