悍馬定理
——截止12月9日
悍馬定理一：世界上不存在可以在任何行情都贏利的EA 也就是世界上沒有圣杯
悍馬定理二：對于任意一種行情，都有至少一種能夠賺錢的EA
悍馬定理三：通過EA組合，使得自己能夠在行情不好的時候生存下來，就能贏得勝利。
悍馬定理四：如果一直交易下去，任何EA/模型都會暴倉 證明過程如下：任何EA/模型的維度適應(yīng)性都是有限的，而行情的發(fā)展可能性是無限的。
好比猴子寫出莎士比亞的例子：無數(shù)多只猴子在電腦前敲擊鍵盤，總有一只猴子能敲出一部完整的莎士比亞。
悍馬定理五：在一個完全有效的市場，浮虧×浮虧時間＋虧損×虧損時間=浮贏×浮贏時間＋贏利×贏利時間。
悍馬定理六：EA/模型的贏利能力與模型的簡單或復(fù)雜無關(guān)。但簡單的模型通用性好，適用時間長；而對風(fēng)險和贏利的控制能力強的往往是復(fù)雜的模型。
悍馬定理七：程序化交易沒有暴利，但可以提升對風(fēng)險和收益的控制力。如果模型測試結(jié)果給初學(xué)者一個驚喜，基本上可以肯定模型設(shè)計邏輯出錯了。
悍馬定理八：程序化交易的核心是風(fēng)險計算和管控，策略的重要性居其次，而這一切的前提是有良好的執(zhí)行力。
悍馬定理九：由于策略（因子）間存在相關(guān)性的原因，實際風(fēng)險比理論計算的模型組合的風(fēng)險大2－3倍。由于各模型存在共振的可能，因此組合對降低單次（或一段時間）的資金回撤的幫助是有限的。但從一個較長時間來看，組合確實能有效降低風(fēng)險。
悍馬定理十：模型銷售需要加密，不是因為模型好，而是因為模型不好。
悍馬定理十一：市場自身并沒有振蕩與趨勢之分，所謂的趨勢和振蕩都是交易者自己定義的。定義趨勢和振蕩主要的考慮因素是波動率、波動形態(tài)和交易者主觀上想做多大的行情。
悍馬定理十二：一個普通人，用普通的方法，也能贏利。這是一個交易者必須要有的信念。如果沒有這個信念，就不能進入市場。 原因如下： 如果認為只有天才才能贏利，就會在失利的情況下懷疑自己，導(dǎo)致交易行為的扭曲;如果認為只有圣杯才能贏利，就會陷入漫無目標(biāo)的尋找圣杯的怪圈。 反過來，當(dāng)產(chǎn)生了贏利后，又會認為自己是天才，從而將自己置于站在懸崖邊上還渾然不知的危險境地。
悍馬定理十三：如果能不在乎一次交易的盈虧，就可以做到不大虧；能不在乎一天交易的盈虧，可以有贏利的機會；能不在乎一周的的盈虧，可以開個小私募幫別人理財；能不在乎一個月的盈虧，可以管理一個大基金；能不在乎一年或者幾年的盈虧，那你就是投資大師了。
能不在乎虧損，意思是虧損額和虧損時間已經(jīng)在交易（投資）前考慮清楚。在整個投資布局內(nèi)，可以容納這種虧損。如果每一次交易，都想著要贏利，那么，就必然賺不了大錢。如果投資策略包含了長期虧損的可能性，那么，賺大錢的可能性也就大幅升高。
悍馬定理十四：在不能有效預(yù)測市場的情況下，小止損和贏利不能同時做到。也就是說，對絕大多數(shù)人而言，小止損的交易方法是不現(xiàn)實的。
悍馬定理十五：勝率太高，對贏利能力是一種極大的損害；因為每次沒把利潤賺透，就出局了。
