近年來，國(guó)家鼓勵(lì)萬眾創(chuàng)新，不斷放寬公司注冊(cè)的要求，助力市場(chǎng)蓬勃發(fā)展，注冊(cè)資本認(rèn)繳登記制應(yīng)運(yùn)而生，是我國(guó)企業(yè)工商登記制度的一項(xiàng)重要的改革措施。自2014年3月實(shí)施以來，給大批缺少啟動(dòng)資金的創(chuàng)業(yè)公司提供了創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)，不但豐富了市場(chǎng)，釋放了創(chuàng)新能力，也提供了大量的就業(yè)機(jī)會(huì)。但是認(rèn)繳制不等同于“認(rèn)而不繳”，注冊(cè)資本認(rèn)繳制的股東出資義務(wù)只是暫緩了，而不是免除了，認(rèn)繳期間股東違約出資仍然會(huì)受到法律的制裁。

自然人股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓大家都很熟悉，但認(rèn)繳情況下的自然人股東股轉(zhuǎn)在實(shí)操中往往存在很多爭(zhēng)議，相關(guān)的個(gè)稅政策也比較復(fù)雜，現(xiàn)有的文件和法規(guī)并未過多涉及，因此拓韋帶大家對(duì)這個(gè)問題展開討論，希望能對(duì)各位讀者有所幫助。

一、相關(guān)政策

國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布《股權(quán)轉(zhuǎn)讓個(gè)人所得稅管理辦法（實(shí)行）》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2014年第67號(hào)，以下簡(jiǎn)稱67號(hào)公告），該文件對(duì)個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓的個(gè)稅政策做了較為全面的規(guī)范，成為稅務(wù)部門征稅的工具文件。該文件對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低而無正當(dāng)理由的情況采取了幾個(gè)調(diào)整轉(zhuǎn)讓收入的方法，其中最為常見的是凈資產(chǎn)核定法：即股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入按照每股凈資產(chǎn)或股權(quán)對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)份額核定，這種方法已經(jīng)成為基層稅務(wù)人員的常用征稅工具。

注冊(cè)資本認(rèn)繳制度出臺(tái)后，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收實(shí)務(wù)中出現(xiàn)了一系列新的爭(zhēng)議，例如股東認(rèn)繳出資后，其認(rèn)繳出資期限尚未到期時(shí)，該股東即對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)，此時(shí)該股東的出資義務(wù)可能未履行或未完全履行。在這種情況下，股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入及原值該怎么確認(rèn)呢？接著將會(huì)通過案例進(jìn)行探討。

二、出資義務(wù)未履行時(shí)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入及原值如何確認(rèn)

接下來我們通過一個(gè)案例理解這個(gè)問題：

甲公司是有限責(zé)任公司，于2018年1月成立，注冊(cè)資本100萬元，自然人股東A和B各認(rèn)繳50萬元，A未實(shí)繳，B于2019年已全部實(shí)繳出資。公司在章程里規(guī)定，A的認(rèn)繳出資期限為5年。由于公司經(jīng)營(yíng)較好，截至2020年底，公司的資產(chǎn)負(fù)債表顯示，未分配的利潤(rùn)為500萬元，實(shí)收資本為50萬元，凈資產(chǎn)為550萬元。2021年1月，自然人股東A將名下的全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給自然人C，雙方簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中顯示，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格為0元。2021年2月A向稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜。稅務(wù)機(jī)關(guān)經(jīng)調(diào)查確認(rèn)，轉(zhuǎn)讓價(jià)格確實(shí)是0元。

這種情況下，稅務(wù)人員一般采用67號(hào)公告中的凈資產(chǎn)核定法核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓的收入。根據(jù)67號(hào)公告第十一條、第十二條、第十四條的規(guī)定，申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入低于股權(quán)對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)份額的，視為股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低；申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低且無正當(dāng)理由的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)可以核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。主管稅務(wù)機(jī)關(guān)可以按照凈資產(chǎn)核定法、類比法以及其他合理方法核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。這里主要討論最常用的凈資產(chǎn)核定法。

A股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)格為0元，但其股權(quán)所對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)份額為250萬元。有的人會(huì)認(rèn)為，不對(duì)，A股權(quán)對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)份額為275萬元，因?yàn)槠髽I(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中顯示的凈資產(chǎn)為550萬元，A占股50%，所以應(yīng)為275萬元。這里有一個(gè)誤區(qū)，即A并未實(shí)繳，550萬元凈資產(chǎn)中有50萬元是B實(shí)繳的資金，不屬于A,只有剩余的500萬元未分配的利潤(rùn)才是股東未來可期待分配的紅利，A占股50%，所以A股權(quán)所對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)份額應(yīng)為250萬元。

如果稅務(wù)人員認(rèn)為該股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格偏低，一般情況下會(huì)采取凈資產(chǎn)核定法調(diào)整轉(zhuǎn)讓收入為250萬元，股權(quán)原值為0，一律按20%的稅率征收A股東“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”50萬元個(gè)人所得稅。

通常進(jìn)行到這里，稅企的爭(zhēng)議很大。

凈資產(chǎn)核定法的原理是：稅務(wù)局認(rèn)為企業(yè)的留存收益屬于股東，在企業(yè)盈利的情況下，股東以虧本的方式轉(zhuǎn)讓股權(quán)是不合常理的。一般來說稅務(wù)人員會(huì)認(rèn)為A占股50%，對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)為250萬元，按67號(hào)公告規(guī)定A股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入為0元，價(jià)格明顯偏低，調(diào)整其股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入不低于250萬元，征收個(gè)稅50萬元，一切都合理合法。

但這樣的方式真的合理合法嗎?

A未實(shí)繳出資，根據(jù)《公司法》第三十四條規(guī)定:“股東按照實(shí)繳的出資比例分取紅利;公司新增資本時(shí)，股東有權(quán)優(yōu)先按照實(shí)繳的出資比例認(rèn)繳出資。但是，全體股東約定不按照出資比例分取紅利或者不按照出資比例優(yōu)先認(rèn)繳出資的除外?！?/p>

通俗一點(diǎn)說，《公司法》規(guī)定未出資的股東不能享有分紅的權(quán)利。這個(gè)案例中，甲公司雖然賬面有500萬元未分配的利潤(rùn)，但因A并未實(shí)繳出資，因此按《公司法》的規(guī)定，A不能分紅。也就是說，這500萬元未分配的紅利暫時(shí)不屬于A,除非甲公司的全體股東一致同意可以不按出資比例分取紅利。法律并未規(guī)定未實(shí)繳出資將影響股東資格，但法律限制了未實(shí)繳出資的股東的分紅權(quán)利。既然A暫時(shí)不能分走公司的留存收益，就意味著A于股權(quán)轉(zhuǎn)讓這個(gè)時(shí)點(diǎn)在公司享有的資產(chǎn)份額為0元，則其股權(quán)所對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)為0元，此時(shí)股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格也為0元，怎么能說A的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入偏低呢？

當(dāng)然這里只是從理論方面討論政策，實(shí)際情況往往異常復(fù)雜。

股東在沒有履行出資義務(wù)的前提下行使股東全部權(quán)利，明顯有違公平的原則，故對(duì)瑕疵出資股東的權(quán)利進(jìn)行合理限制是必要和合理的?！蹲罡呷嗣穹ㄔ宏P(guān)于適用<中華人民共和國(guó)公司法>若干問題的規(guī)定（三）（2020修正）》第十六條規(guī)定:“股東未履行或者未全面履行出資義務(wù)或者抽逃出資，公司根據(jù)公司章程或者股東會(huì)決議對(duì)其利潤(rùn)分配請(qǐng)求權(quán)、新股優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)、剩余財(cái)產(chǎn)分配請(qǐng)求權(quán)等股東權(quán)利作出相應(yīng)的合理限制，該股東請(qǐng)求認(rèn)定該限制無效的，人民法院不予支持。”也就是說，股東未出資，還想請(qǐng)求分紅，對(duì)不起，法院不支持。因此未實(shí)繳出資股東的利潤(rùn)分配請(qǐng)求權(quán)、新股優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)、剩余財(cái)產(chǎn)分配請(qǐng)求權(quán)等股東權(quán)利在其未足額履行出資義務(wù)時(shí)，上述權(quán)利均應(yīng)受到合理限制。

依據(jù)《公司法》的相關(guān)規(guī)定，如果股東對(duì)如何分配紅利有特殊約定，比如公司章程規(guī)定了股東分紅的方式，則股東分紅可以遵從其章程規(guī)定，或者全體股東一致同意A即使未實(shí)繳也可分紅，在這兩種情況下A享有盈余分配的權(quán)利，其股權(quán)轉(zhuǎn)讓可以征稅。公司可供分配的紅利暫時(shí)不屬于未實(shí)繳出資的股東，但是當(dāng)股東實(shí)繳出資后可以索取紅利，只有當(dāng)未實(shí)繳出資的股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，才意味著該股東已放棄了索取盈余分配的權(quán)利。因此案例中A股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓不應(yīng)繳納個(gè)稅。

三、總結(jié)

通過案例我們可以看出，稅法的制定和實(shí)施應(yīng)全盤考慮民事法律體系，因?yàn)槊袷路申P(guān)系是稅收法律關(guān)系的基礎(chǔ)，民法是構(gòu)建稅法邏輯的根本前提。認(rèn)繳制下的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，雖然缺失了稅法的規(guī)則，但是可以借助民商事法律關(guān)系，從中尋找到稅政的答案。