馬碩
基金理財教育《磕基》創(chuàng)始人。
- 字?jǐn)?shù)1500左右，閱讀時長：3分鐘 -
可以適度選擇QDII類型的基金，但一定注意要選擇債券型的。如果你選擇的是股票型的QDII基金，那你不得不承受境外股票市場波動的風(fēng)險。選擇一些QDII基金中債券型是可以的，不過不建議買太多，因為人民幣貶值是預(yù)期，畢竟是未來的事。
值得提醒的是，債券型基金有低風(fēng)險，如果不考慮本幣貶值或升值，它也是有短期下跌風(fēng)險的，這是由于債券市場的波動帶來的，很正常。所以，我建議這種基金的最低持有時間是一年以上。畢竟，債券嘛，你得給人時間取得利息是吧。不能太急。
大部分人對定投的理解還停留在“遠(yuǎn)古時期”，那時只有定期定投，每月指定日期去銀行，用固定一筆錢買一只固定的基金。
現(xiàn)在定投已經(jīng)智能化了，變聰明許多。普通小白要是花時間了解一下智能定投并加以應(yīng)用，那它真能變成你的理財神器?；鸲ㄍ斗浅＿m合上班族的收入模式（月工資），每月一筆投資，儲蓄的壓力和風(fēng)險比較低。而且基金定投是全自動執(zhí)行的，不需管理，我們更易堅持。
在這里總結(jié)做好定投的幾點(diǎn)要素：
1.定期不定額和趨勢定投，在這兩種智能定投方法中選擇一種。定期不定額在很多基金公司官方網(wǎng)站都有，最近螞蟻聚寶推出的惠定投也是定期不定額。趨勢定投參見蛋卷基金app。
2.堅持盡量長的時間，我建議10年以上。原因是短期定投風(fēng)險高，可能虧。另外短期定投成本積累少，效果差。
3.確定合適的定投金額，隨上升逐步調(diào)整金額。我建議合適的金額是月結(jié)余的20-30%，不建議降低生活水平去理財，這樣容易放棄。（月結(jié)余就是月收入減去月支出。）
我的建議是購買組合。原因很簡單，讓自己盡可能脫離市場，減少操作機(jī)會。如果自己構(gòu)建組合、動態(tài)調(diào)整，那肯定會受到市場影響，計算如何調(diào)整非常簡單，可執(zhí)行很難，如果可以自動執(zhí)行是最好的。
舉個例子，假設(shè)現(xiàn)在股市上漲，帶動股指基金升值，那股指基金占比變大，應(yīng)該調(diào)整一些到債券型里。人本性是貪婪的，如果自己操作，看到股指基金漲幅好大，就想再多持有一段時間吧，結(jié)果就沒執(zhí)行調(diào)整的策略。再比如，股市下跌，帶動股指基金下跌的很厲害，債券型占比變大，按照規(guī)則，你應(yīng)該調(diào)整一部分債券型到股指基金了，但是你看到股市下跌很慘烈，認(rèn)為再等等可能更加合適，導(dǎo)致執(zhí)行不下去了。
如果是自動執(zhí)行，那么就不存在市場對你心態(tài)的影響。這幾乎是所有投資者要面臨的問題。所有我的建議是如果可以自動平衡是最好的。
20世紀(jì)60年代，美國斯坦福大學(xué)心理學(xué)教授沃爾特·米歇爾設(shè)計了一個著名的關(guān)于“延遲滿足”的實驗，這個實驗是在斯坦福大學(xué)校園里的一間幼兒園開始的。研究人員找來數(shù)十名兒童，讓他們每個人單獨(dú)呆在一個只有一張桌子和一把椅子的小房間里，桌子上的托盤里有這些兒童愛吃的東西——棉花糖、曲奇或是餅干棒。研究人員告訴他們可以馬上吃掉棉花糖，或者等研究人員回來時再吃還可以再得到一顆棉花糖做為獎勵。
有的孩子為了不去看那誘惑人的棉花糖而捂住眼睛或是背轉(zhuǎn)身體，還有一些孩子開始做一些小動作——踢桌子，拉自己的辮子，有的甚至用手去打棉花糖。結(jié)果，大多數(shù)的孩子堅持不到三分鐘就放棄了，吃掉零食。這是由于人的本性所決定的，人們喜歡得到及時反饋，當(dāng)短時間無法得到滿足時，就會焦躁。
投資后焦慮是正常的，長得再大我們也是“面對棉花糖會焦慮得孩子”，天生就喜歡得到即時獎勵，延遲享受是反人性的。不過，這種情緒往往是導(dǎo)致人們投資失敗的主要原因。人們喜歡關(guān)注短期價格變化，而忽略長期規(guī)律，當(dāng)短期價格無法給我們獎勵時，就傾向于放棄或改變。解決這個問題的方法是：學(xué)習(xí)。我發(fā)覺通常會產(chǎn)生這種情緒的投資是由于根本上對自己之前所做的投資決策并不完全自信。如果完全自信，很大程度是不會太在意短期波動的。
