我們都說(shuō)定投基金時(shí)，市場(chǎng)越跌，越要去加倉(cāng)。因?yàn)檫@樣可以用同樣的籌碼吸納更多的份額，從而攤低整個(gè)投資期限內(nèi)的平均成本?？墒?，真的到市場(chǎng)下跌的時(shí)候，你知道應(yīng)該怎樣加倉(cāng)嗎？本文就來(lái)給你推薦幾個(gè)實(shí)用的加倉(cāng)方法！
市場(chǎng)下跌時(shí)，在思考“如何為定投的基金加倉(cāng)”這個(gè)問題前，你首先要知道為一支基金加倉(cāng)的前提條件：
1、你選擇定投的基金沒有問題，其業(yè)績(jī)不會(huì)長(zhǎng)期表現(xiàn)很差或是幾乎沒有起伏；
2、在你開始做定投時(shí)，就已考慮了未來(lái)加倉(cāng)的可能，并且對(duì)資金進(jìn)行了充分的計(jì)劃。
在以上前提下，你才應(yīng)該開始考慮如何在下跌行情中進(jìn)行定投基金的加倉(cāng)。下文列舉了一些可以參考的加倉(cāng)方法，部分方法在我之前文章中也有詳細(xì)的講解，這里進(jìn)行統(tǒng)一的總結(jié)。
臺(tái)灣定投教母蕭碧燕的方法
臺(tái)灣定投教母蕭碧燕曾說(shuō)：“定投基金能遇到下跌30%的時(shí)候一定要非常開心，因?yàn)檫@是非常難得的加倉(cāng)機(jī)會(huì)?！?/p>
她認(rèn)為如果定投的基金下跌了30%，可以單筆加倉(cāng)資金的1/3；如果繼續(xù)下跌了10%，開始第二次加倉(cāng)，再補(bǔ)資金的1/3；如果再繼續(xù)下跌10%，進(jìn)行第三次加倉(cāng)，即剩余的1/3。
之后你就可以繼續(xù)堅(jiān)持基金定投，等待市場(chǎng)的反轉(zhuǎn)。
金字塔法
金字塔投資法分為金字塔買入法和倒金字塔賣出法。
金字塔買入法：正金字塔型，投資中應(yīng)在低價(jià)位時(shí)買進(jìn)較大數(shù)量，在價(jià)位上升時(shí)，買進(jìn)數(shù)量逐漸減少，從而降低投資風(fēng)險(xiǎn)。
倒金字塔賣出法：與正金字塔型相反，隨著價(jià)位的上升，賣出數(shù)量逐漸增多，以賺取更多的差價(jià)收益。
在基金定投中，我們可以運(yùn)用金字塔法，在市場(chǎng)下跌時(shí)購(gòu)入更多的份額。例如以下兩種具體操作：
定比例加倉(cāng)
投資者可以根據(jù)市場(chǎng)行情，設(shè)定未來(lái)可能發(fā)生的總跌幅，然后確定你準(zhǔn)備加倉(cāng)的次數(shù)，就能平均得到一個(gè)每次加倉(cāng)的比例。當(dāng)基金凈值較上一次加倉(cāng)時(shí)下跌達(dá)到這個(gè)比例，就進(jìn)行下一次加倉(cāng)。
例如，你預(yù)計(jì)定投的基金未來(lái)會(huì)下跌20%，并且準(zhǔn)備加倉(cāng)4次，那么當(dāng)基金下跌5%時(shí)，就可以進(jìn)行第一次加倉(cāng)；下跌10%時(shí)，就可以進(jìn)行第二次加倉(cāng)，以此類推。
技術(shù)指標(biāo)加倉(cāng)
普通投資者可以利用反映超買超賣的技術(shù)指標(biāo)，決定如何在定投中運(yùn)用金字塔法。例如RSI指標(biāo)，數(shù)值20被視為超賣，而很多股票在跌到30或40時(shí)就已反彈。這時(shí)可以利用金字塔加倉(cāng)法，在RSI為40時(shí)少量加倉(cāng)，30時(shí)較多加倉(cāng)，最后20時(shí)最多加倉(cāng)。
分批買入法
分批買入法指的是在市場(chǎng)下跌時(shí)，定投投資者可以根據(jù)每次下跌的具體幅度，確定每次需要補(bǔ)倉(cāng)的比例。在介紹分批買入法時(shí)，可以與滿倉(cāng)買入相對(duì)比。
滿倉(cāng)策略：假定按照每年不同市場(chǎng)第一天直接全倉(cāng)買入。
分批買入策略：假定按照分批的第一次買入時(shí)點(diǎn)，在每年的第一天，買入30%；后面下跌15%，加倉(cāng)30%；再下跌15%，加倉(cāng)40%。（這里下跌設(shè)置的15%只是其中的一種，并不一定是最優(yōu)，可根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境設(shè)置不同的值）
我們用中證500指數(shù)的數(shù)據(jù)從三種不同的市場(chǎng)（上漲市場(chǎng)、下跌市場(chǎng)、震蕩市場(chǎng)）來(lái)對(duì)兩種策略分別進(jìn)行測(cè)算。
圖：三種市場(chǎng)的收益率情況
注：左右拖動(dòng)圖片可以看到不同市場(chǎng)的收益情況
由表可得，下跌市場(chǎng)與震蕩市場(chǎng)中，分批買入策略比滿倉(cāng)買入策略收益率要高。因?yàn)樵摲椒梢栽谑袌?chǎng)下跌時(shí)進(jìn)行低成本吸納，分?jǐn)偝杀?；而在較高點(diǎn)時(shí)可以領(lǐng)先滿倉(cāng)買入一步獲得更高的收益。同樣地，在定投加倉(cāng)時(shí)，我們也可以采取這種方法，但是下跌和加倉(cāng)的比例數(shù)值，需要根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整。
網(wǎng)格交易法
定投是震蕩市場(chǎng)中不錯(cuò)的長(zhǎng)期投資方式，而網(wǎng)格交易法更適合震蕩市場(chǎng)中的短期投資。當(dāng)市場(chǎng)下跌，而定投投資者不確定該如何加倉(cāng)時(shí)，也可以考慮轉(zhuǎn)用部分資金進(jìn)行網(wǎng)格投資。
網(wǎng)格法是一種在捕捉市場(chǎng)行情后，隔一定點(diǎn)數(shù)設(shè)置買點(diǎn)與平倉(cāng)點(diǎn)的機(jī)械式操作，在下跌時(shí)，進(jìn)行分檔買入；在上漲時(shí)，進(jìn)行分檔賣出。
舉例說(shuō)明該方法的操作步驟。
第一步：制定網(wǎng)格計(jì)劃
假設(shè)：總資金10萬(wàn)，每格倉(cāng)位1萬(wàn)，建立10個(gè)格子；10元開始建倉(cāng)，每個(gè)格子10%的密度，覆蓋從10元到3.87元的價(jià)格空間；
第二步：買入股票
從起價(jià)開始，價(jià)格每下跌一格，就買入相應(yīng)資金量：10元開始，買入1000股；跌到9元，買入1100股，以此類推。
第三步：賣出股票
從買價(jià)開始，價(jià)格上升一格，就賣掉買入的倉(cāng)位：9元買入的1100股，當(dāng)價(jià)格回升到10元時(shí)，就賣掉1100股，以此類推。
表 網(wǎng)格交易法具體操作情況
根據(jù)上面的模擬數(shù)據(jù)，我們運(yùn)用網(wǎng)格法總計(jì)買入97104.47元，賣出后收回107782.75元，收益11%，遠(yuǎn)高于你在11塊滿倉(cāng)持有最后只有0%的收益率。
但是實(shí)際情況不會(huì)這么完美，直接跌下來(lái)再漲回去。該方法主要適合于震蕩市場(chǎng)，因?yàn)閱芜吷蠞q容易網(wǎng)格賣光，單邊下跌容易網(wǎng)格擊穿。此外，我們可以酌情設(shè)定最低持有倉(cāng)位，避免在突破最高價(jià)后，倉(cāng)位空倉(cāng)，開始牛市行情導(dǎo)致收益不高。
雖說(shuō)基金定投是“越跌越要買”，可也不能盲目加倉(cāng)。
加倉(cāng)前一定要確認(rèn)：
1、基金本身沒有問題；
2、有充足的資金用來(lái)加倉(cāng)。
以上為大家提供了幾種加倉(cāng)方法，但具體如何操作，特別是每種方法里涉及到的數(shù)字與比例，都需要投資者根據(jù)自己的實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整，作者僅為大家提供一些思路。
風(fēng)險(xiǎn)提示：本資料僅作參考，不構(gòu)成本公司任何業(yè)務(wù)的宣傳推介材料、投資建議或保證，不作為任何法律文件?；鸸芾砣顺兄Z以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡職的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)， 但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。 投資人購(gòu)買基金時(shí)應(yīng)詳細(xì)閱讀基金的基金合同和招募說(shuō)明書等法律文件，了解基金的具 體情況?；鸸芾砣斯芾淼钠渌鸬臉I(yè)績(jī) 和其投資人員取得的過往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn)，也不構(gòu)成本基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證?；鹜顿Y需謹(jǐn)慎。
聯(lián)系客服
