談到技術(shù)指標(biāo)，大家第一個想到的會是什么呢? 我想大家最常用的應(yīng)該就是隨機(jī)指標(biāo)(KD)了吧? KD指標(biāo)，為美國George C.Lane在1957年原創(chuàng)，全名是StochasticLine(隨機(jī)指標(biāo))，它最主要的假設(shè)是股票位于上漲波段時，收盤價會往當(dāng)日價格波動的最高收斂，而當(dāng)股價位于下跌段時，收盤價就會朝向當(dāng)日價格波動的最低價收斂。其實(shí)從它可以使用50年就可以知道這指針具有ㄧ定價值，也因此很多交易系統(tǒng)都會內(nèi)建這個指標(biāo)，不然要是自己算可是會出人命的。
所有的技術(shù)指標(biāo)都一定會有他的缺陷，這在上一篇文章就已經(jīng)提過了。因此在使用上一定要知道這個指針的原理以及它的適用情形，接下來的文章都會先介紹原理然后再說明使用技巧以及指針的缺點(diǎn)，范例的部份盡可能用我們投資組合里出現(xiàn)過的股票，這樣大家看起來也會比較熟悉啰。
KD指針雖然很容易取得現(xiàn)成的數(shù)據(jù)，不過還是得先了解它的公式與算法。在算KD之前，還得先算一個叫做未成熟隨機(jī)值(RSV)的東西。根據(jù)RSV的意義，它就是把九天內(nèi)的股價總波動作分母，今天的收盤價跟九天內(nèi)最低點(diǎn)的差做分子，來衡量今天收盤價在這9天內(nèi)的相對位置是強(qiáng)勢還是弱勢。
有了RSV，我們就可以來算KD值啰，KD的公式如下，K值，就是取RSV的加權(quán)移動平均。今天的RSV占1/3權(quán)重，而過去的K值占2/3；D值則是取K值的加權(quán)移動平均。整個KD的架構(gòu)來看，RSV是衡量當(dāng)日股價收盤的強(qiáng)弱，K值是用來衡量RSV的趨勢，而D值則是用來衡量K值的趨勢，以物理學(xué)的概念來說，RSV、K、D三者的關(guān)系就像是位移、速度跟加速度的關(guān)系。原理講到這邊就好，不然又有人要睡著了，接下來就講怎么樣去運(yùn)用KD指標(biāo)來決定買賣點(diǎn)。
1.指針位置
根據(jù)公式的計算，KD指標(biāo)的范圍會落在0~100之間。由于D值是慢速指標(biāo)，所以股票是否超買或超賣系以D值做判斷。當(dāng)D值在80以上時，表示股價已經(jīng)上漲一段時間，進(jìn)入超買區(qū);當(dāng)D值在20以下時，表示股價已經(jīng)下跌一段時間，進(jìn)入超賣區(qū)。所以比較安全的作法就是等到D值接近20左右才考慮買進(jìn)，接近80左右考慮賣出。
為什么這么作呢?當(dāng)D值跌破20，基本的概念就是現(xiàn)在的收盤價已經(jīng)很接近這段時間的最低價了，而且是持續(xù)了ㄧ段時間，D值才會跌到20以下，俗話說:「爛船也有三斤釘」，跌了這么長的一段，最少也會有個反彈才是。反
所有的技術(shù)指標(biāo)都一定會有他的缺陷，這在上一篇文章就已經(jīng)提過了。因此在使用上一定要知道這個指針的原理以及它的適用情形，接下來的文章都會先介紹原理然后再說明使用技巧以及指針的缺點(diǎn)，范例的部份盡可能用我們投資組合里出現(xiàn)過的股票，這樣大家看起來也會比較熟悉啰。
KD指針雖然很容易取得現(xiàn)成的數(shù)據(jù)，不過還是得先了解它的公式與算法。在算KD之前，還得先算一個叫做未成熟隨機(jī)值(RSV)的東西。根據(jù)RSV的意義，它就是把九天內(nèi)的股價總波動作分母，今天的收盤價跟九天內(nèi)最低點(diǎn)的差做分子，來衡量今天收盤價在這9天內(nèi)的相對位置是強(qiáng)勢還是弱勢。
有了RSV，我們就可以來算KD值啰，KD的公式如下，K值，就是取RSV的加權(quán)移動平均。今天的RSV占1/3權(quán)重，而過去的K值占2/3；D值則是取K值的加權(quán)移動平均。整個KD的架構(gòu)來看，RSV是衡量當(dāng)日股價收盤的強(qiáng)弱，K值是用來衡量RSV的趨勢，而D值則是用來衡量K值的趨勢，以物理學(xué)的概念來說，RSV、K、D三者的關(guān)系就像是位移、速度跟加速度的關(guān)系。原理講到這邊就好，不然又有人要睡著了，接下來就講怎么樣去運(yùn)用KD指標(biāo)來決定買賣點(diǎn)。
1.指針位置
根據(jù)公式的計算，KD指標(biāo)的范圍會落在0~100之間。由于D值是慢速指標(biāo)，所以股票是否超買或超賣系以D值做判斷。當(dāng)D值在80以上時，表示股價已經(jīng)上漲一段時間，進(jìn)入超買區(qū);當(dāng)D值在20以下時，表示股價已經(jīng)下跌一段時間，進(jìn)入超賣區(qū)。所以比較安全的作法就是等到D值接近20左右才考慮買進(jìn)，接近80左右考慮賣出。
為什么這么作呢?當(dāng)D值跌破20，基本的概念就是現(xiàn)在的收盤價已經(jīng)很接近這段時間的最低價了，而且是持續(xù)了ㄧ段時間，D值才會跌到20以下，俗話說:「爛船也有三斤釘」，跌了這么長的一段，最少也會有個反彈才是。反
