提及用來(lái)傳承財(cái)富的家族信托，首先跳入人們腦海的可能是高達(dá)1000萬(wàn)元的設(shè)立門檻，對(duì)于不少中產(chǎn)家庭來(lái)說(shuō)，這似乎離他們比較遙遠(yuǎn)。
值得注意的是，上述市場(chǎng)正在發(fā)生改變，一項(xiàng)門檻僅為100萬(wàn)元、旨在解決中產(chǎn)家庭財(cái)富傳承問(wèn)題的信托正在獲得關(guān)注。
“相較于歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家，國(guó)內(nèi)的家庭信托業(yè)務(wù)仍處在發(fā)展初期，尚且難以滿足龐大的中產(chǎn)家庭需求，為此，招行創(chuàng)新推出家庭財(cái)富傳承服務(wù)——金葵花財(cái)富信托，目的是為中產(chǎn)家庭的財(cái)富保駕護(hù)航?！闭猩蹄y行副行長(zhǎng)劉建軍說(shuō)。
那么，信托業(yè)務(wù)的本質(zhì)是什么？中產(chǎn)家庭為何需要信托？信托如何發(fā)揮財(cái)富傳承作用？
業(yè)內(nèi)人士介紹，信托業(yè)務(wù)的本質(zhì)是一種特殊的財(cái)產(chǎn)管理制度和法律行為，其理念精髓是“始于信任，終于托付”。
其中，“他益信托”是家庭財(cái)富傳承最好的手段，其具有“隔離+指定分配”特征，可以根據(jù)客戶的意愿來(lái)設(shè)計(jì)法律架構(gòu)，對(duì)指定受益人的利益進(jìn)行管理、運(yùn)用和處分。
目前在歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)，信托傳承理念已深入人心，家庭信托業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展。其中，針對(duì)中產(chǎn)家庭的民事信托、遺產(chǎn)信托等“他益信托”也較為成熟，其既具備理財(cái)功能，又具備代際傳承分配功能，門檻也相對(duì)較低，一般為100—200萬(wàn)元人民幣，較為契合中產(chǎn)家庭的財(cái)力和需求。
相比之下，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)目前存在兩大痛點(diǎn)。一是“融資類信托”占據(jù)主體，這類產(chǎn)品僅相當(dāng)于理財(cái)工具，不具備傳承屬性；二是就“家族信托”來(lái)看，其雖具備傳承與隔離功能，但門檻過(guò)高，普遍在1000萬(wàn)元以上。
也就是說(shuō)，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上，適合中產(chǎn)家庭、具備代際傳承分配功能的家庭信托仍處在起步階段，其發(fā)展前景廣闊。
但有人不禁要問(wèn)，家庭信托不是超高凈值人群才需要的嗎？中產(chǎn)家庭也需要這項(xiàng)服務(wù)嗎？
招行相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，尼爾森發(fā)布的一項(xiàng)針對(duì)中產(chǎn)家庭的調(diào)研顯示，關(guān)于“財(cái)富傳承”問(wèn)題，近60%的被調(diào)研者沒(méi)意識(shí)到自己有財(cái)富傳承的需求，63%的被調(diào)研者沒(méi)有考慮過(guò)使用信托規(guī)劃等手段實(shí)現(xiàn)財(cái)富傳承。
不少中產(chǎn)家庭的成員認(rèn)為，自己目前事業(yè)順利、家庭幸福且正值壯年，過(guò)早安排財(cái)富傳承與分配“不吉利”；還有人認(rèn)為，財(cái)富傳承是億萬(wàn)富豪才會(huì)考慮的事情，自己把現(xiàn)金和房產(chǎn)直接送給子女就算實(shí)現(xiàn)了財(cái)富傳承。
然而在日常生活中，因企業(yè)經(jīng)營(yíng)、債務(wù)糾紛、婚姻變故等因素引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在，中產(chǎn)家庭的資產(chǎn)雖然在百萬(wàn)級(jí)，但如果僅通過(guò)贈(zèng)與或繼承這樣的途徑，家庭成員很容易在債務(wù)追索、家人爭(zhēng)產(chǎn)和離婚財(cái)產(chǎn)分割中蒙受損失。
因此，從風(fēng)險(xiǎn)防范的角度看，中產(chǎn)家庭在進(jìn)行財(cái)富管理時(shí)，除了要關(guān)注資產(chǎn)的保值增值，還應(yīng)考慮可能發(fā)生的潛在風(fēng)險(xiǎn)，提前做好應(yīng)對(duì)和安排，這樣才能既給家庭“創(chuàng)富”，又為家人“傳富”。
“經(jīng)過(guò)近兩年的調(diào)研與論證，招行將‘金葵花財(cái)富信托’的起點(diǎn)設(shè)置為100萬(wàn)元，以契合中產(chǎn)家庭的財(cái)力與需求?！闭行猩鲜鲐?fù)責(zé)人說(shuō)。
具體來(lái)看，在受益人選擇上，客戶可按照自己的意愿，將信托財(cái)產(chǎn)指定分配給希望照顧的家人，其范圍包含配偶、子女、（配偶）父母及（外）孫子女等，既能做到代際傳承，又可實(shí)現(xiàn)隔代關(guān)愛，還能做到靈活分配。
此外，在分配設(shè)計(jì)方面，金葵花財(cái)富信托既能實(shí)現(xiàn)“定時(shí)、定量”分配，以持續(xù)照顧家人；又能在升學(xué)、結(jié)婚和生子等特定條件觸發(fā)時(shí)進(jìn)行分配，以防止揮霍。
在風(fēng)險(xiǎn)隔離方面，其隔離功能主要體現(xiàn)在“設(shè)立金葵花財(cái)富信托的合法資產(chǎn)”與“客戶其它資產(chǎn)”相區(qū)別，也就是說(shuō)，當(dāng)發(fā)生債務(wù)糾紛、婚姻變故、遺產(chǎn)分割時(shí)，這部分資產(chǎn)獨(dú)立于客戶所擁有的其它資產(chǎn)。
（經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào) 記者：郭子源 責(zé)編：胡達(dá)聞）
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