期貨大師傅海棠是如何抓住期貨大行情的？

2023.08.10 四川

我想但凡是做期貨的人都想抓住一波大的行情，賺一波大錢(qián)，但是大行情是怎么產(chǎn)生的呢？為何別人能夠抓住大行情，我們就不行呢？

下面我們來(lái)看看交易大佬傅海棠是如何捕捉大行情的？

要想捕捉到大行情，傅海棠認(rèn)為要先搞懂趨勢(shì)行情的內(nèi)在邏輯。

概括來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)遵循價(jià)值規(guī)律，價(jià)值趨勢(shì)源于供求動(dòng)力。也就是價(jià)格最終是由供求關(guān)系決定的。

論其有馀不足，則知貴賤。貴上極則反賤，賤下極則反貴。貴出如糞土，賤取如珠玉。（出自《史記·貨殖列傳》意思是：研究商品過(guò)?；蚨倘钡那闆r，就會(huì)懂得物價(jià)漲跌的道理。物價(jià)貴到極點(diǎn)，就會(huì)返歸于賤。物價(jià)賤到極點(diǎn)，就要返歸于貴。）

傅海棠認(rèn)為無(wú)論是做期貨，還是做實(shí)業(yè)，搞懂了這幾句話(huà)，不難發(fā)財(cái)。這背后的神秘力量就是老天爺，這并不是傅海棠迷信，這就是底層規(guī)律，物極必反。

當(dāng)然要找到這個(gè)極點(diǎn)比較難，如果某個(gè)行業(yè)持續(xù)朝一個(gè)方向發(fā)展，全行業(yè)都要完?duì)僮恿?，那就到頭了。這和開(kāi)車(chē)的道理一樣，方向盤(pán)向右打，都到馬路邊了，那就要向左打了。這就是極。

凡事都是先有的原因，后有的結(jié)果。行情從開(kāi)始的醞釀到最后產(chǎn)生大的趨勢(shì)行情，都是先有的原因，它的發(fā)生是必然的，不是偶然的。先找原因，只要你原因找到了，你對(duì)結(jié)果就明晰了，你就敢看了，敢判斷了。千萬(wàn)不要看到結(jié)果找原因，這是做期貨大忌中的大忌。

做交易也是這樣，最著名的案例就是傅海棠在2009年做大蒜，那是第一次真正賺到了錢(qián)，一舉奠定了他今天的成績(jī)，這就是極。

搞懂趨勢(shì)的底層規(guī)律之后，我們還需要對(duì)一個(gè)品種，堅(jiān)持不懈的長(zhǎng)期跟蹤，庫(kù)存、產(chǎn)量、需求、種植面積，這些數(shù)據(jù)有什么變化，不難發(fā)現(xiàn)行情。

在2008年，蘋(píng)果當(dāng)時(shí)價(jià)格很低，結(jié)果出現(xiàn)了非常罕見(jiàn)的凍災(zāi)，一夜之間，從嚴(yán)重的供大于求，變成嚴(yán)重的供不應(yīng)求。這個(gè)時(shí)候，啥也不要想，開(kāi)盤(pán)掛漲停就買(mǎi)，多掛了幾百點(diǎn)。誰(shuí)在在乎這三百、二百，未來(lái)漲的幅度多了去了，先買(mǎi)進(jìn)來(lái)再說(shuō)，千萬(wàn)不要猶豫，一頭沖進(jìn)去。

政策的重大調(diào)整，尤其是工業(yè)品，2016年的煤炭企業(yè)虧損，國(guó)家為了挽救煤炭企業(yè)，挖煤的天數(shù)少了很多，煤價(jià)暴漲，這馬上就供不應(yīng)求了。政策的重大調(diào)整，一聲令下，全面停工，能不漲嗎？還猶豫啥？還想啥？買(mǎi)就得了！

農(nóng)產(chǎn)品期貨的七條規(guī)律

1、在大行情中，農(nóng)產(chǎn)品期貨的漲跌幅往往沒(méi)有現(xiàn)貨大。

2、農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格長(zhǎng)期低于成本，一旦供求失衡，往往會(huì)爆發(fā)成倍上漲的大行情。

3、在供不應(yīng)求的情況下，如果供應(yīng)缺口很大，價(jià)格又處在較低的位置，先期不漲或小漲，那么后續(xù)補(bǔ)漲就會(huì)很厲害。

4、農(nóng)產(chǎn)品歷史性的超級(jí)大行情往往發(fā)生在收獲季節(jié)。

5、價(jià)格低于成本很多的情況下，隨著時(shí)間的推移，如果未來(lái)發(fā)生供不應(yīng)求的情況，價(jià)格的上漲一定會(huì)超過(guò)成本，且超過(guò)至少一倍。

6、農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格走勢(shì)往往取決于供應(yīng)層面。

7、農(nóng)產(chǎn)品本身所具有的不同特性決定其行情波動(dòng)的劇烈程度。

超級(jí)大牛市所具備的七要素：

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種植面積大幅下滑

當(dāng)年單產(chǎn)明顯降低