哆啦寄語：每個進入A股資本市場的投資者都希望自己能夠穿越牛熊，投入的本金長期增值，復(fù)利的魔力使自己笑傲股市，走上人生巔峰，成為人生贏家。但任何人的投資都不可能是一帆風(fēng)順的，盲目的長期持有或是一味大倉位硬抗都不是正確的投資之道。如何在兇險的資本市場做到游刃有余，確保自身穿越牛熊呢？
哆啦今天打算從三個維度闡述這個問題：
第一維度，理性對待下跌、做到正確抄底
投資說到底就是一場人性的深度博弈。歷史無數(shù)次表明，人性是一種非常強大的力量，推動股票價格不斷偏離其內(nèi)在價值，對人性的深刻理解是贏得這場博弈的關(guān)鍵所在。所以，哆啦建議大家去簡單學(xué)習(xí)下行為心理學(xué)和金融史，會受益匪淺的。股市非理性下跌過程中，經(jīng)常會出現(xiàn)很多的恐慌盤和強行平倉的配資盤，恐慌、貪婪交織其中，構(gòu)成了一幅美妙的人性畫面。股諺有云，新手死于追漲，老手死于抄底。那我們應(yīng)該如何做到正確抄底呢？做到兩點就可以。
第一點，盡可能清楚投資個股的內(nèi)在價值。對投資者來說，最大的挑戰(zhàn)無疑是如何去確定一只股票的內(nèi)在價值。巴菲特曾說，投資就是以40美分的價格買入1美元的紙鈔，這是巴菲特一直遵循的投資原則。而對待個股，巴菲特不需每天看股價，不需要股價告訴我價值如何，我已經(jīng)知道。學(xué)投資的人只需要學(xué)好兩門課程：如何估值企業(yè)、如何對待股價。我們普通投資者應(yīng)該盡可能去評估企業(yè)本身，而非聚焦股價本身；
第二點，克服損失厭惡和主動買套。損失厭惡是人的本性，很少有人能克服這個痛苦的心理負擔(dān)。每一輪暴跌的后半段，雖然股市還在下跌，但市場大部分風(fēng)險已經(jīng)消散了，被動買套是去平攤成本，有可能是投資者錯誤判斷了股市的形式。而主動買套，則是積極參與市場，雖無法避免下跌被套的風(fēng)險，但買在了相對低位。在大多數(shù)時間，股票是非理性的，它會向兩極波動，原因在于很多人根深蒂固的投機或賭博心理。事實上，只要投資者做好知識上的、心理上和財務(wù)上的準(zhǔn)備，下跌發(fā)生時，采取相應(yīng)的正確行動就可以了，自然而然的事。
第二維度，做好倉位管理和網(wǎng)格交易
金融投資說簡單直白點就是低買高賣，短期跑贏大盤可能無法說明什么，因為運氣或許在短期內(nèi)會扮演重要角色，但歷史會告訴我們，交易體系和策略最終起到至關(guān)重要的作用。人性的普遍規(guī)律是，年輕的時候容易樂觀，而隨著年齡漸長，又容易悲觀。所以做好投資千萬別去挑戰(zhàn)人性，做好投資體系的構(gòu)建，強化紀(jì)律，是最佳的解決方案。
股市有句諺語，會買的是徒弟，會賣的是師傅，而倉位管理和網(wǎng)格交易就是解決買和賣的方案之一，本質(zhì)就是去做低吸高拋，和追漲殺跌不是一個量級的。任何人涉足資本市場，就有可能面臨虧損的危險。所以做任何投資之前，首要考慮的一定是如何保本，寧可不賺投資機會的錢，也不能永久的損失本金。而倉位管理就是資金的分配方案，還涉及了如何管理收益，如何控制風(fēng)險。與之相輔相成的是網(wǎng)格交易，網(wǎng)格交易本身是基于市場波動防控風(fēng)險，獲得一定收益以及緩解焦慮的投資策略。倉位管理和網(wǎng)格交易一定要搭配著用，他能確保投資者資金的流動性，只有資本具備了流動性，才能增強投資體系應(yīng)對突發(fā)風(fēng)險的承受力，遇到合適機會適時出手，不錯過。當(dāng)然，再好的策略不遵守不執(zhí)行也是空談，制定了一定是貴在堅持、嚴(yán)守紀(jì)律。下面以洋河為例，不構(gòu)成投資意見，只為說明方法如何操作，大家意會即可。
例子A，洋河股份
做倉位管理和網(wǎng)格交易的品種一定要規(guī)避有風(fēng)險的個股，尤其是退市風(fēng)險的，一旦個股退市，那就涼透了，還做什么網(wǎng)格，切記。以洋河股份為例，我們假設(shè)底倉50萬洋河，注意底倉是不動的，然后分六個檔來建立網(wǎng)格，第一檔設(shè)置在股價100元，以10%（漲、跌停板）幅度為網(wǎng)格，買入價格股價100是第一網(wǎng)買入，依次買入價格是90、80、70、60、50（腰斬），賣出價格除第一網(wǎng)股價110賣出外，其它每一網(wǎng)都是上一網(wǎng)的買入價格。最原始的網(wǎng)格就制好了。
最原始的哆啦設(shè)置買入、賣出金額都是5手，盈利幅度都一致，每一網(wǎng)盈利都是5000。
還有就是可以做變化，就是下面網(wǎng)的買入和賣出金額調(diào)大，從第4網(wǎng)開始，都翻倍，買入、賣出時前三網(wǎng)的兩倍。也就是后三網(wǎng)的盈利同樣翻倍了，后三網(wǎng)每一網(wǎng)盈利10000。還可以繼續(xù)做其他變化，思路就是這樣，大家靈活掌握。
普通投資者的投資組合一般是五只左右的個股（相關(guān)性不要太強，也不要同一個行業(yè)的五只個股），配合倉位管理和網(wǎng)格交易，底倉疊加網(wǎng)格交易，就可以形成板塊輪動，一方面可以不錯失牛市的主要受益，另外一方面可以降低持倉的成本，防范投資風(fēng)險。交易軟件里設(shè)定交易價格后，就不用時常盯盤，把精力放在企業(yè)、學(xué)習(xí)商業(yè)知識上。美國著名心理學(xué)家亞伯拉罕·哈羅德·馬斯洛有一句名言，如果你手里有一把錘子，所有東西看上去都像釘子。道理很簡單，你手里拿著錘子，心里就會產(chǎn)生拿著錘子的執(zhí)念。善于投資的人，大概率是個終生學(xué)習(xí)和善于學(xué)習(xí)的人，最終讓投資變現(xiàn)。
第三維度，牛市里急流勇退
吃魚不吃魚頭，不吃魚尾。很多投資者都是當(dāng)股市的瘋狂尚未到達巔峰之時，就陸續(xù)退出股市了，減倉或是清倉（需要看個股的具體情況），因為最后一波行情不值得博弈。學(xué)會急流勇退，學(xué)會人聲鼎沸時提前離場，是每一位投資者走向成功的必經(jīng)之路。法無定法，只有適合自己的才是最好的。祝愿大家早日找到適合自己的投資方法，讓投資變得更加輕松和充滿樂趣，穿越牛熊。
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一點淺思，看得不一定準(zhǔn)，說得不一定對，大家包涵。
本文內(nèi)容只為記錄自己思考結(jié)果，不構(gòu)成投資建議，也不是投資依據(jù)，各位看官風(fēng)險自負
$洋河股份(SZ002304)$ $格力電器(SZ000651)$ $中國平安(SH601318)$
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