“ 小白短期資金打理好幫手——國債逆回購”
國債逆回購
2022年5月16日，滬深交易所債券交易新規(guī)及配套指引重磅落地，涉及交易方式、交易時間、數(shù)量單位、臨時停牌等方面的調(diào)整。
一
什么是國債逆回購
國債逆回購，全稱是“債券式質押式逆回購”，2022年5月16日新規(guī)實施后，國債逆回購的全稱也調(diào)整為“債券通用質押式回購”，本質就是一種短期貸款。
簡單來說，金融機構缺錢，會拿自己買的國債做抵押，來借錢。借的錢到期后再付本金和利息，拿回國債，中間人是證券交易所。
二
品種有哪些
上海市場：代碼為“204***”，簡稱為“GC***”；
深圳市場：代碼為“1318**”, 簡稱為 “R-***”。
申報價格：1000元起，整數(shù)倍遞增，比如2000、3000……，申報價格最小變動單位為0.005；
期限品種：滬深兩市均有1天期、2天期、3天期、4天期、7天期、14天期、28天期、91天期、和182天期等9個交易品種，具體見下表:
三
國債逆回購安全嗎？
國債逆回購有了國債作為抵押，風險幾乎等同于國債，因為整個借錢流程、資金的流動都是在交易所、銀行的監(jiān)管下進行的，所以它的安全性是很高的。
四
收益率如何計算？
國債逆回購的收益計算公式：利息收入=交易金額*利率/365*實際占款天數(shù)
注：1.實際占款天數(shù)是指當次通用回購交易的首次交收日（含）至到期交收日（不含）的實際天數(shù)，按自然日計算（包含周末和法定節(jié)假日）；
2. 委托成交后從下一個交易日開始計息；
3.在委托成交后，根據(jù)委托成交時品種期限，到期自動回款；
4.需要注意的是，當日到期資金可用但不可取出。
收益計算舉例：
假設以 10 萬元為例，做14天國債逆回購，實際占款天數(shù)是14天，假設盤中成交價格是4%（也就是年化收益率是4%），那么收益計算如下:
利息收入=100000*4%/365*14=153.3元
手續(xù)費=100000*0.1%=10元
實得利息=153.3-10元=143.3元
回款日期說明：
舉例：
例一：假設在3月13日（周一）操作1天期逆回購，那么下一個交易日（3月14日）開始計息，計息1天，3月14日計息結束，計息結束當天（3月14日）開盤前資金就到賬可用了，T 1（3月15日資金可?。?/span>
例二：假設在3月13日（周一）操作3天期逆回購，仍然是3月14日開始計息，計息3天，3月16日計息結束，計息結束當天（3月16日）開盤前資金就到賬可用，T 1（3月17日）資金可?。?/span>
例三: 假設在 3月 17日(周五)操作3天期國債逆回購，那么是下一個交易日(3月20日)才開始計息，3月22日計息結束，3月22日開盤前資金到賬可用，T 1（3月23日）資金可取。
五
優(yōu)勢有哪些？
1.安全性好，風險較低：
類似短期貸款，整個借錢流程、資金的流動都是在交易所、銀行的監(jiān)管下進行的，所以它的安全性是很高的；
2.收益率高：
尤其在月末、季度末、年末或者長假之前，資金面緊張的情況下，年化收益大概率會比平時會高;
小tips：最好趕在節(jié)前倒數(shù)第 2 或第 3 天操作，由于資金的實際占用天數(shù)多，節(jié)假日也能享受收益，并且節(jié)假日前兩天購買的利率相對較高；
3.操作方便，成交即固定收益：
直接在開立的證券賬戶中一鍵操作，到期資金自動賬，
與股票交易不同的是，逆回購在成交之后不再承擔價格波動的風險，逆回購交易在初始交易時收益的大小早即已確定，因此逆回購到期日之前市場利率水平的波動與其收益無關；
4.流動性好：
資金到時自動到賬，可用于做股票和其他理財產(chǎn)品，也就是回款的T日可用，T 1可??；
5.手續(xù)費低：
手續(xù)費是根據(jù)操作的天數(shù)計算的，10萬的話，做一天逆回購就是1-2元，做兩天的，就是2-4元，以此類推。
