漆志云，1994年初加盟中期嘉禾至今，一直從事交易工作，經(jīng)歷過(guò)中國(guó)期貨市場(chǎng)的風(fēng)風(fēng)雨雨，見(jiàn)證了中國(guó)期貨市場(chǎng)的興衰變遷，熱愛(ài)交易，致力于研究交易系統(tǒng)和交易模型，是個(gè)純粹的技術(shù)分析型交易員，目前正在用交易系統(tǒng)來(lái)為投資者服務(wù)，并取得較好績(jī)效。
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系統(tǒng)化交易的操作理念
主持人:能否談?wù)勏到y(tǒng)化交易中如何處理資金?比如說(shuō)占用的保證金與總保證金比例？
漆志云:在不同的市場(chǎng)狀態(tài)下，資金比例是不一樣的，我一般不會(huì)超過(guò)50%。
guest127:漆老師,您如何理解淘汰與發(fā)展.。
漆志云:就我自己的體會(huì)來(lái)講，一個(gè)人只要犯一次大錯(cuò)誤，就可能被淘汰了，包括自信心的淘汰，但一個(gè)組織，通過(guò)專業(yè)分工，壓力分散，可以大大降低犯嚴(yán)重錯(cuò)誤的可能性，所以更具有發(fā)展性。世界上，大的交易者，都是組織行為，不是個(gè)人行為。
正是因?yàn)榻灰妆旧聿皇且豁?xiàng)工作，而是很多項(xiàng)工作，才導(dǎo)致投資者虧損，這是虧損的核心原因 。
主持人:當(dāng)行情走勢(shì)超出投資者的交易計(jì)劃的話,您認(rèn)為怎么處理較好？能否舉例說(shuō)明！
漆志云:如果超出意料的壞，那只能割肉，如果超出意料的好，那可以把持倉(cāng)時(shí)間延長(zhǎng)，但我不會(huì)加碼，因?yàn)槭袌?chǎng)超出了自己的理解。
邪惡的真理:請(qǐng)問(wèn)漆老師個(gè)體交易 和有組織的交易的差別在于什么地方 個(gè)體交易怎么解決這些問(wèn)題呢 ？
漆志云:交易包括：市場(chǎng)研究，市場(chǎng)觀察，機(jī)會(huì)發(fā)現(xiàn)，操作計(jì)劃，計(jì)劃執(zhí)行，盯盤，風(fēng)險(xiǎn)控制，結(jié)果承擔(dān)，以及情緒影響等。
個(gè)體一個(gè)人完全承擔(dān)這樣的多項(xiàng)工作，只要其中一個(gè)環(huán)節(jié)出問(wèn)題，交易就會(huì)失敗，所以，交易需要分散，壓力分散，各個(gè)環(huán)節(jié)要更加專業(yè)，這樣才能更加可觀，效果才能體現(xiàn)。
面包粉:漆老師,您好,我是您的粉絲。請(qǐng)問(wèn)籌建一個(gè)期貨交易的組織,都包括哪些方面？
漆志云:包括：研究者，交易機(jī)會(huì)發(fā)現(xiàn)者，交易規(guī)模掌控者，風(fēng)險(xiǎn)控制者，執(zhí)行者，交易結(jié)果的承擔(dān)者等。
daishaoli:請(qǐng)問(wèn)漆老師：在一般的交易系統(tǒng)中都很難解決盤整的問(wèn)題,有的人就開(kāi)始利用突破的方法來(lái)制訂交易系統(tǒng),這樣又遇到一個(gè)問(wèn)題,那就是假突破,而且不是一次,比如說(shuō)走成喇叭型的行情,震蕩幅度越來(lái)越大,這樣就來(lái)回砍倉(cāng),請(qǐng)問(wèn)怎么解決這樣行情 。
漆志云:這個(gè)問(wèn)題無(wú)解！在現(xiàn)實(shí)的操作中，判斷市場(chǎng)的狀態(tài)是交易的先決條件，所以，機(jī)械的交易系統(tǒng)并不是很好的操作系統(tǒng)。主觀和客觀的結(jié)合才是長(zhǎng)期有效的操作方式。
kkklll0:對(duì)于系統(tǒng)化交易的組織與個(gè)體,您認(rèn)為關(guān)鍵要注意那些問(wèn)題？
漆志云:分工明確，專業(yè)性。
lf1970:只用軟件提示,機(jī)械地做管用嗎？別人的示范盤管用。
漆志云:能管一定程度的用，但交易規(guī)模無(wú)法機(jī)械，如果一個(gè)投資者完全放棄自我，僅靠系統(tǒng)，他成功的概率幾乎沒(méi)有，平手的可能性大。
主持人:請(qǐng)問(wèn)漆老師,有種說(shuō)法：均線之上不作空,均線之下不作多,你怎么看？系統(tǒng)化交易是否可參考這個(gè)理論？
漆志云:技術(shù)交易可以這樣參考，戰(zhàn)略交易只能借鑒。戰(zhàn)略交易最大的特點(diǎn)是評(píng)估市場(chǎng)是否合理，而不是只看均線。市場(chǎng)并不是總正確，市場(chǎng)犯錯(cuò)誤的時(shí)候，就是戰(zhàn)略交易機(jī)會(huì)來(lái)臨的時(shí)候。
十面:做為趨勢(shì)跟隨,您在交易中如何抗拒日間雜波?在大幅波動(dòng)行情,如果開(kāi)盤價(jià)直接破止損價(jià),您如何操作?
漆志云:日間雜波只要不大，就不管他，超過(guò)自己的止損就走，如果直接穿透止損，就看是低開(kāi)高走還是低開(kāi)低走，來(lái)決定是否馬上處理。
kkklll0:漆老師,我理解的基本面分析是戰(zhàn)略性方向,技術(shù)分析是戰(zhàn)術(shù),按照技術(shù)分析的操作可以降低交易成本,在一個(gè)組織中兩者是互補(bǔ)的,缺一不可。不知道這樣的理解是否正確？另外,在同一個(gè)帳戶中,由兩個(gè)人共同操作是否可行？
漆志云:其實(shí)，回避震蕩行情的最佳策略就是基本面分析，震蕩說(shuō)明市場(chǎng)基本面沒(méi)有變化，所以可以不動(dòng)，而技術(shù)分析則在這個(gè)階段非常吃虧。一個(gè)賬戶，絕對(duì)不要兩個(gè)人操作！再次強(qiáng)調(diào)，交易組織不是增加人數(shù)，而是交易分工！
大嘴貓:漆老師,如果系統(tǒng)化交易的過(guò)程中,在操作計(jì)劃的環(huán)節(jié)中,發(fā)生了個(gè)人與團(tuán)隊(duì)組織的意見(jiàn)相分歧,但是個(gè)人在團(tuán)隊(duì)中的影響力或是權(quán)威性較高,因而操作計(jì)劃制定時(shí)有原則性的兩派意見(jiàn)此時(shí),如何做才能保證團(tuán)隊(duì)整體利益最大化,同時(shí)又能保證團(tuán)隊(duì)效率沒(méi)有變得低下？謝謝！
漆志云:在組織交易中，可以專門由一個(gè)人來(lái)提供操作建議，這個(gè)不需要人多，但必須非常專業(yè)，誰(shuí)建議，誰(shuí)負(fù)責(zé)，建議是否執(zhí)行來(lái)自于決策者，決策者也必須專業(yè)。形成組織的目的主要是分散壓力，加強(qiáng)專業(yè)，而不是增加人數(shù)。
邪惡的真理:請(qǐng)問(wèn)漆老師 現(xiàn)階段有組織期貨交易還是需要較高的門檻。目前對(duì)于大多數(shù)交易者還是不現(xiàn)實(shí) 怎樣解決呢而且 組織化交易 會(huì)不會(huì)發(fā)生內(nèi)部觀點(diǎn)太多而不能進(jìn)行呢 。
漆志云:門檻不高，更不會(huì)發(fā)生觀點(diǎn)沖突，因?yàn)槊總€(gè)人分工負(fù)責(zé)是不一樣的。
zgcifco:漆老師,止損不堅(jiān)決怎么辦？尤其是振蕩行情時(shí),總是有時(shí)僥幸,逐漸養(yǎng)成看看再說(shuō)的習(xí)慣,到了虧損多了就怎么也不想出,后來(lái)還是砍！
漆志云:多虧損幾次就堅(jiān)決了止損也分戰(zhàn)略止損和戰(zhàn)術(shù)止損，戰(zhàn)略止損，一次就虧個(gè)大的，戰(zhàn)術(shù)止損就是積小虧找機(jī)會(huì)，也可能積小虧成大虧。
系統(tǒng)化交易的分析方法
wwj69zq:漆老師:您判斷對(duì)前高(低)點(diǎn)突破成立的依據(jù)是什么? 是時(shí)間依據(jù)?還是價(jià)格依據(jù)?
漆志云:時(shí)間跟價(jià)格結(jié)合最理想。但很難，我更多的依據(jù)價(jià)格本身，如果時(shí)間也配合，則可以擴(kuò)大交易規(guī)模，還有，必須關(guān)注突破前的市場(chǎng)狀態(tài)。
主持人:今年金屬這么大的行情,漆老師為什么沒(méi)回報(bào)呢?是否行情不在計(jì)劃之中？
漆志云:因?yàn)榻饘俚牟▌?dòng)幅度太大，我無(wú)法承擔(dān)這樣的波動(dòng)幅度。只能做自己虧得起的交易，不能被利潤(rùn)陷阱所引導(dǎo) 。
迷途者:對(duì)于行情的分析,大家各有看法,有人偏向基本面,有人偏向技術(shù)面。我傾向于兩個(gè)方面都要看,但在實(shí)際中卻無(wú)法把握好側(cè)重點(diǎn),請(qǐng)問(wèn)如何才能把握好這個(gè)度？
漆志云:通過(guò)基本面來(lái)評(píng)估市場(chǎng)大概的狀態(tài)，就是目前的價(jià)格與基本面是否平衡，技術(shù)用來(lái)確認(rèn)。根據(jù)基本面的操作與單純的運(yùn)用技術(shù)操作方式很不一樣，如果資金不大，可以單純運(yùn)用技術(shù)方法，但資金大的話，一定要掌握基本面情況。
世界風(fēng)云:請(qǐng)問(wèn)漆兄使用的系統(tǒng)依托哪個(gè)周期的移動(dòng)平均線,加倉(cāng)和止損位如何設(shè)定,系統(tǒng)年平均回報(bào)率是多少？
漆志云:均線如同衣服，不同的市場(chǎng)狀態(tài)要用不同的均線，我平時(shí)主要用20和40均線，今年到目前為止沒(méi)有什么回報(bào) 。
兩根均線:日線圖看市場(chǎng),1分鐘圖看市場(chǎng),應(yīng)該說(shuō)表面都差不多,你覺(jué)得有什么區(qū)別呢？
漆志云:偉人和常人看起來(lái)也沒(méi)有差別，但實(shí)質(zhì)差別很大。
時(shí)間是個(gè)非常重要的因素，不同的時(shí)間周期決定不同的操作規(guī)模和模式 。
十面:波段操作如何把握?到前期高點(diǎn)就減倉(cāng)嗎?
漆志云:波段操作要注意市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)大小，時(shí)間長(zhǎng)短，以此來(lái)確定進(jìn)場(chǎng)和出場(chǎng)的位置，當(dāng)然還需要觀察價(jià)格運(yùn)行的速度，速度非常重要 。
lf1970:漆老師你好，對(duì)你的操作方法非常認(rèn)同．做股票我只看Ｋ線,但期貨總是上竄下跳,不易把握．您是怎樣看Ｋ線的？
漆志云:短線可以只看K線，波段和長(zhǎng)線還要結(jié)合均線和形態(tài)。
wwj69zq:漆老師,您剛才說(shuō)的必須關(guān)注突破前的市場(chǎng)狀態(tài)?是指成交量?還是大陽(yáng)(大陰)突破?能詳細(xì)介紹一下嗎?謝謝 。
漆志云:市場(chǎng)狀態(tài)包括：是盤整還是趨勢(shì)？交易量很重要，突然的超出原來(lái)很大的交易量，如果是陽(yáng)線，就可能漲，陰線則相反?？傊?，就是看市場(chǎng)是否發(fā)生異常變化，這個(gè)非常重要！異常變化就意味著機(jī)會(huì)來(lái)臨。
