二師兄認(rèn)為，MACD，是所有技術(shù)指標(biāo)中，最具實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用價(jià)值的指標(biāo)，沒有之一，當(dāng)然每個(gè)人應(yīng)用的指標(biāo)都不一樣，指標(biāo)的應(yīng)用在于熟練于心，貴在精而不在多。

關(guān)于MACD這個(gè)指標(biāo)，我們要搞清楚4個(gè)問題：MACD的定義、本質(zhì)及其優(yōu)缺點(diǎn)。

當(dāng)然，這也是所有指標(biāo)和所有戰(zhàn)法都要搞清楚的問題。本質(zhì)和缺點(diǎn)，是最容易忽視的兩個(gè)問題，但這兩個(gè)問題恰恰是最核心的所在。

比如二師兄在均線中提到，均線的本質(zhì)在于趨勢的判斷，所以，用均線指標(biāo)操作短線，缺點(diǎn)就非常的多，而我們絕大多數(shù)的技術(shù)應(yīng)用者恰恰忽視了這一條。

一、MACD的定義

MACD英文全名為Moving Average Convergence and Divergence，中文直譯為指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線。MACD是從雙指數(shù)移動(dòng)平均線發(fā)展而來的，由快的指數(shù)移動(dòng)平均線（EMA12）減去慢的指數(shù)移動(dòng)平均線（EMA26）得到快線DIF，再用2×（快線DIF-DIF的9日加權(quán)移動(dòng)均線DEA）得到MACD柱。MACD的意義和雙移動(dòng)平均線基本相同，即由快、慢均線的離散、聚合表征當(dāng)前的多空狀態(tài)和股價(jià)可能的發(fā)展變化趨勢。

如下圖：白線DIF，黃線DEA，MACD

現(xiàn)在我們來看看具體的算法：

MACD在應(yīng)用上，應(yīng)先行計(jì)算出快速移動(dòng)平均線 (12日EMA)與慢速移動(dòng)平均線(26日EMA)，并以這兩個(gè)數(shù)值，作為測量兩者(快速與慢速線)間的'差離值'依據(jù)。所謂'差離值'(DIF)即12日EMA的數(shù)值減去26日EMA的數(shù)值。

同花順、東方財(cái)富、大智慧等軟件的默認(rèn)值均設(shè)定MACD快速EMA參數(shù)為12，MACD慢速EMA參數(shù)為26，DIF參數(shù)為9，則：

某一天DI=H(最高價(jià))+L(最低價(jià))+2C(收盤價(jià))

AX=12天DI之和÷12

BX=26天DI之和÷26

DIAX=(第13天的DI-AX)×0.1538+AX

DIBX=(第26天的DI-BX)×0.0741+BX

自第27天起，將每天的DIAX減去DIBX，即得出DIF值

第一次計(jì)算MACD時(shí)，則以9天的DIF總和÷9，得出之值作為第一個(gè)MACD

第十天以后：第n天的MACD＝（第n天的DIF－第（n-1）天的MACD）×0.2+第（n－1）天的MACD。比如說：MACD(第36天)＝（第36天的DIF－第35天的MACD）×0.2+第35天的MACD。也就是：用第36天的DIF減去第35天的MACD(即步驟7算出的第一個(gè)MACD)，所得之值乘以0.2，再加上第35天的MACD，即可求出第36天的MACD；以此類推，可得出一條MACD線。

MACD指標(biāo)的本質(zhì)

從上面定義以及整個(gè)運(yùn)算過程看，MACD就是一個(gè)單純以股價(jià)為取樣數(shù)據(jù)，經(jīng)過復(fù)雜運(yùn)算得到的兩條曲線，作用類似于均線系統(tǒng)，它的本質(zhì)還是屬于均線系統(tǒng)的范疇，均線系統(tǒng)本身已經(jīng)反映了股價(jià)目前的運(yùn)動(dòng)趨勢，可以說，均線就是股價(jià)目前運(yùn)動(dòng)的趨勢線。當(dāng)均線向上運(yùn)動(dòng)時(shí)，反應(yīng)股價(jià)總的趨勢是向上的，相反，當(dāng)均線向下傾斜的時(shí)候，說明股價(jià)正在一個(gè)下跌的趨勢當(dāng)中。

所以，MACD也反應(yīng)了股價(jià)運(yùn)行的趨勢，本質(zhì)上也是一種趨向類指標(biāo)。

三、MACD指標(biāo)的應(yīng)用

二師兄特別喜歡MACD這個(gè)指標(biāo)，正如二師兄特別喜歡60日均線的道理是一樣的。

我們炒股票，總希望能夠?qū)ふ乙环N簡潔但又行之有效的方法和指標(biāo)，但是指標(biāo)太多，同花順上的技術(shù)指標(biāo)就不下上萬種。上市的股票不下3000個(gè)。每天研究一個(gè)指標(biāo)，研究一家上市公司，絕對(duì)是學(xué)富五車但是狗屁不通的了。

指標(biāo)貴在精，而不在多。也許有其他特別有效的指標(biāo)，但二師兄目前就發(fā)現(xiàn)60日均線和MACD這兩個(gè)指標(biāo)是最好的。

根據(jù)MACD指標(biāo)的精髓，是一種趨向類指標(biāo)，所以MACD這個(gè)指標(biāo)特別適合中長線的判斷，有點(diǎn)類似于均線，尤其是60日均線。

以中國平安為例，股價(jià)在60日均線上方，MACD一直在零軸上方，盡管有背離和死叉，但是一直處在多頭市場。當(dāng)股價(jià)跌破60提均線，DIF開始由正轉(zhuǎn)負(fù)，也就是開始進(jìn)入空頭市場。

由此我們再次可以看出，MACD確實(shí)跟均線一樣，是一種趨向類指標(biāo)。

MACD指標(biāo)的應(yīng)用法則（二師兄版本）

DIFF、DEA均為正，屬于多頭市場，即為持倉信號(hào)

DIFF、DEA均為負(fù)，屬于空頭市場，即為賣出信號(hào)

MACD與K線發(fā)生背離，行情調(diào)整信號(hào)

二師兄批注：二師兄給出的結(jié)論，當(dāng)DIFF、DEA均為正（此時(shí)必然DIFF上穿DEA形成金叉），屬于多頭市場，當(dāng)DIFF均為正必然而不是說買入信號(hào)，多頭市場是買入的必要條件，但不是充分條件，所以很多人給出的結(jié)論：當(dāng)DIFF和DEA均為正，DIFF上穿DEA形成金叉，即為買入信號(hào)，這是錯(cuò)誤的，至少是相當(dāng)?shù)牟粐?yán)謹(jǐn)。

還是以中國平安為例，MACD零軸上方發(fā)生了7次金叉，但只有第7次才是有效的買入信號(hào)。所以，二師兄才特別強(qiáng)調(diào)，DIFF、DEA均為正，屬于多頭市場，而不是買入信號(hào)。

但是多頭市場，確是持倉信號(hào)，如中國平安，MACD一直在零軸上方（正如股價(jià)在60日均線上方），就趨勢持有，直到趨勢發(fā)生轉(zhuǎn)變，DIFF由正轉(zhuǎn)負(fù)或者股價(jià)有效跌破60日內(nèi)均線。

DIFF、DEA均為負(fù)，屬于空頭市場，即為賣出信號(hào)。既然是空頭市場，沒有做多的機(jī)會(huì)，堅(jiān)決賣出，不猶豫。

那么問題來了，既然DIFF、DEA均為正是買入的必要條件，什么情況下才是買入的充分條件呢？這個(gè)問題在分析60日均線的時(shí)候，同樣遇到了這個(gè)問題，答案要在下一節(jié)的形態(tài)理論中揭曉。

MACD與K線發(fā)生背離，行情調(diào)整信號(hào)

MACD與K線頂背離：行情調(diào)整信號(hào)

MACD與K線低背離：行情反彈信號(hào)（去他馬的，忽略）

二師兄批注：MACD的背離應(yīng)用，只有頂背離才是我們關(guān)注的重點(diǎn)，至于底背離，二師兄已經(jīng)說了臟話，直接忽略無視即可。

為什么忽略底背離？因?yàn)榈妆畴x，K線依然處于空頭市場，空頭市場的反彈僅僅是反彈，二師兄的邏輯是做最強(qiáng)勢的行情和股票，后宮佳麗三千，為什么非得在東施身上浪費(fèi)時(shí)間！二師兄不否認(rèn)東施身上一定有她的優(yōu)點(diǎn)，比如，她是女的，但這又是何苦呢！別忘了后宮佳麗三千，西施才是我們尋找的最愛啊。

與市場的M頭（或三頭）以及W底（或三底）形態(tài)相仿，高檔區(qū)DIF二次以上下穿DEA可能要回調(diào)（下跌），低檔區(qū)DIF二次以上上穿DEA可能要反彈（上漲），這兩處交叉若與價(jià)格走向相背離，則可信度極高。

頂背離：當(dāng)股價(jià)K線圖上的股票走勢一峰比一峰高，股價(jià)一直在向上漲，而DIF指標(biāo)是一峰比一峰低，這叫頂。

中國平安的兩次頂背離：K線價(jià)格不斷抬高，而DIF則是不斷抬低（兩次DIF死叉DEA），每一次背離，都引發(fā)了中國平安的階段性回調(diào)。

但我們也看到，兩次頂背離之后，平安的股價(jià)繼續(xù)創(chuàng)出新高，所以，頂背離是股價(jià)調(diào)整的信號(hào)，但未必是下跌的信號(hào)。

底背離：當(dāng)股價(jià)K線圖上的股票走勢一底比一底低，股價(jià)一直在向下跌，而DIF指標(biāo)是一低比一底高，這叫底。

萬通智控底背離觸發(fā)的反彈，K線價(jià)格一底比一底低，DIF價(jià)格一底比異地高。同樣的，底背離是反彈的信號(hào)，但是不是反轉(zhuǎn)，還要看其他條件決定。

中國聯(lián)通兩次底背離，估計(jì)在背離后，每次都有反彈，但是弱反彈后，不改股價(jià)長期下跌的趨勢。