熟悉小孬的人應(yīng)該知道孬哥推薦了很久的網(wǎng)格交易，做網(wǎng)格交易最重要的是找到合適的標(biāo)的。前兩篇文章也介紹了兩類適合做網(wǎng)格交易的標(biāo)的（低估值股票；恒生ETF、H股ETF）。今天小孬再接著推薦一個非常適合做網(wǎng)格交易的標(biāo)的。
首先，符合網(wǎng)格交易標(biāo)的應(yīng)該具備如下幾個要素：
（1） 品種最好選擇價位到底的，這樣不用擔(dān)心回撤太大，不然辛辛苦苦大半年，一次大回撤，就回到解放前了。
（2） 交易量活躍。因為你要有對手方才能買賣，不然交易量過低，你沒法成交，更不要說做網(wǎng)格了。
（3） 波動有規(guī)律，長期在一個價格區(qū)間上下波動。
市場上產(chǎn)品種類繁多，但是把這幾條對照的話，合適網(wǎng)格交易的品種也就沒多少了。
我們今天選擇的品種是深成指A（150022）。它不光具有以上幾個特點(diǎn)，更重要的是它是一個特殊的分級基金。和它配對的深成指B是沒有下折價機(jī)制的，所以市場一直給予深成指B高達(dá)117%的溢價（凈值0.091元，交易價格0.192元），那么根據(jù)分級基金的配對轉(zhuǎn)換機(jī)制，市場給予了深成指A接近10%的折價（一個漲停板啊有沒有）。而且此品種還不用交印花稅，所以從交易成本角度來說，也是網(wǎng)格交易的好品種。
重點(diǎn)來了：今年五月出臺的資管新規(guī)，明確提出現(xiàn)在所有的場內(nèi)分級基金，都要在過渡期結(jié)束前整改，或者是提前結(jié)束。那么到時就會按照持有份額的凈值折算現(xiàn)金，或是折算成場內(nèi)lof基金。
因此對于目前折價10%的深成指A，此次資管新規(guī)的發(fā)布直接帶來了其投資機(jī)會。折價分級A收益的來源實際上是永續(xù)分級A變?yōu)轭愃剖Ｓ嗥谙逓槎臧氲母呦a(chǎn)品，久期大大降低，定價也應(yīng)同步升高。若以市價在二級市場上買入分級A，一旦基金轉(zhuǎn)lof或者清盤，一般情況下分級A將以凈值折算，凈值和價格之間的偏離能夠使投資者在未來基金轉(zhuǎn)型或者清盤時獲得一次性收益，并且轉(zhuǎn)型或清盤的時間越早，獲得的年華收益就越高。
根據(jù)分級基金的規(guī)則，和資管新規(guī)的出臺，如果我們現(xiàn)在買入深成指A（150022），孬哥想到了可能出現(xiàn)的三種情況：
1．假設(shè)到2020年底，這段時間之內(nèi)深圳成指能夠漲到10315點(diǎn)以上（對應(yīng)的上證指數(shù)在3079點(diǎn)），深成指B的凈值將會恢復(fù)到0.1元以上，開始支付深成指A的利息，深成指A的凈值也將恢復(fù)到1元以上。這時如果清盤或是轉(zhuǎn)lof，深成指A的收益將會達(dá)到21.25%左右的收益（折價加上2年多的利息），再加上2年以來的網(wǎng)格收益，超過40%也不是不可能。
2．現(xiàn)在上證指數(shù)2800點(diǎn)左右，假設(shè)到了2020年，如果依然雷打不動的不漲不跌，深成指B是不支付利息的，但這中間我們A的折價10%我們也可以拿到。加上來回網(wǎng)格交易的利潤加起來也可以到30%左右
3．最后一個最壞的情況，就是大盤一直下跌，本身A有10個點(diǎn)左右的折價，這10%就是安全墊，除非大盤在未來轉(zhuǎn)型之前再繼續(xù)跌10%而且不漲回來，才會開始虧錢，但這中間我們還可以做網(wǎng)格，也很難虧錢。
以下兩張圖片是孬哥前段時間做的深成指A的網(wǎng)格交易，其中一個是盯盤狗的參數(shù)，孬哥設(shè)置的基礎(chǔ)價是0.81，差價設(shè)置的是0.003,委托數(shù)量一筆是40000份，也設(shè)置了倉位的上下限，不會過多的買入或者賣出。
然后是盯盤狗的參數(shù)設(shè)置
有了數(shù)據(jù)和規(guī)則的支撐加上一個合適的交易工具，孬哥要達(dá)到預(yù)期的收益還是很值得期待的！
