2014-09-07 22:24:14 0
美國(guó) 頁(yè)巖氣革命 中小企業(yè) 薩皮克能源公司 獨(dú)立石油公司 孫海泳
文|孫海泳
上海市美國(guó)問(wèn)題研究所博士
鑒于中小企業(yè)在美國(guó)頁(yè)巖氣革命過(guò)程中，尤其是初始階段的重要作用，中國(guó)應(yīng)充分發(fā)揮中小民營(yíng)企業(yè)在非傳統(tǒng)天然氣產(chǎn)業(yè)升級(jí)中的作用
舉世矚目的頁(yè)巖氣革命使美國(guó)迅速擺脫油氣進(jìn)口大國(guó)身份。2012年，美國(guó)的能源自給率已達(dá)82%。自此，美國(guó)不僅重拾能源獨(dú)立夢(mèng)想，而且有望成為全球舉足輕重的能源出口大國(guó)。
根據(jù)國(guó)際能源署（IEA）于2012年進(jìn)行的預(yù)測(cè)，到2017年美國(guó)將取代俄國(guó)成為全球最大的天然氣供應(yīng)國(guó)；到2020年前后，美國(guó)將成為世界最大的石油生產(chǎn)國(guó)；到2030年前后，北美地區(qū)將成為石油凈出口地區(qū)。同時(shí)，頁(yè)巖氣革命也為美國(guó)重振本土制造業(yè)，擺脫金融危機(jī)的陰影創(chuàng)造了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
因此，頁(yè)巖氣革命堪稱21世紀(jì)初以來(lái)，影響全球能源、工業(yè)以及地緣政治格局的最重要事態(tài)。值得注意的是，頁(yè)巖氣革命的橫空出世，美國(guó)中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新和市場(chǎng)開拓作用功不可沒。
中小企業(yè)在美國(guó)頁(yè)巖氣革命中的作用
美國(guó)的頁(yè)巖氣革命的萌芽與成長(zhǎng)與中小企業(yè)的開拓密不可分。這些中小企業(yè)雖然資金實(shí)力較小，但擁有專業(yè)技術(shù)，可以致力于區(qū)域業(yè)務(wù)的勘探并率先步入勘探的前沿領(lǐng)域。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，美國(guó)頁(yè)巖氣產(chǎn)業(yè)中涉及8000多家油氣公司，其中7900余家是中小企業(yè)，是推動(dòng)頁(yè)巖氣革命的主體。正如美國(guó)肯塔基大學(xué)教授伊萬(wàn)·希勒布蘭德所言，目前美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的最大動(dòng)力就是頁(yè)巖氣革命，當(dāng)然頁(yè)巖氣革命的發(fā)起和政府沒有太大關(guān)系，和BP或殼牌等大型石油公司沒有多大關(guān)系；頁(yè)巖氣革命的發(fā)生更多的是中小企業(yè)開拓市場(chǎng)、追求利潤(rùn)的結(jié)果。
參與美國(guó)頁(yè)巖氣開發(fā)的中小企業(yè)一般可分為三類，一是油氣公司；二是油田服務(wù)類公司；三是設(shè)備供應(yīng)商。獨(dú)立油氣公司對(duì)頁(yè)巖氣革命的發(fā)生起到了至關(guān)重要的推動(dòng)作用。
這些公司既非大型石油公司的子公司或控股公司，也非政府出資或控股的公司，因此在規(guī)模上要比殼牌、BP、?？松梨诘仁途揞^要小得多，但其決策比大公司靈活，風(fēng)險(xiǎn)承受能力又比小石油公司大，其一般僅從事上游的勘探開發(fā)業(yè)務(wù)，敢于推動(dòng)原有的常規(guī)勘探向新的、資本密集的非常規(guī)能源開發(fā)轉(zhuǎn)移，一旦成功可以獲得高額投資回報(bào)，如推動(dòng)了美國(guó)頁(yè)巖氣革命的米歇爾能源公司就屬于獨(dú)立石油公司。
而切薩皮克能源公司作為美國(guó)獨(dú)立油氣公司的典型，依靠自身技術(shù)在美國(guó)發(fā)現(xiàn)了大量非常規(guī)油氣新儲(chǔ)量，因此，從初始投資僅五萬(wàn)美元的小公司發(fā)展成為美國(guó)第二大天然氣生產(chǎn)商。根據(jù)2011年4月美國(guó)獨(dú)立石油協(xié)會(huì)委托知名咨詢公司——IHS統(tǒng)計(jì)并發(fā)布的報(bào)告，目前美國(guó)至少有1.8萬(wàn)家陸上獨(dú)立石油公司，這些獨(dú)立石油公司的鉆井總數(shù)約為美國(guó)鉆井總數(shù)的94%。
切薩皮克能源公司作業(yè)情況
中小企業(yè)從美國(guó)頁(yè)巖氣開發(fā)熱潮中獲得了可觀的利潤(rùn)，尤其是油田服務(wù)類公司。由于中小型油田服務(wù)類公司掌握核心技術(shù)，包括很多石油巨頭在內(nèi)的石油公司會(huì)通過(guò)外包業(yè)務(wù)，讓油田服務(wù)類公司提供相應(yīng)的專業(yè)服務(wù)。而現(xiàn)已涉足頁(yè)巖氣領(lǐng)域的大型石油公司如殼牌和BP等在頁(yè)巖氣發(fā)展的開始階段并未成為真正的大贏家。
中小企業(yè)在美國(guó)頁(yè)巖氣革命中擔(dān)綱主角的原因
市場(chǎng)機(jī)制完善
1978年，美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)了《天然氣政策法案》，放松了對(duì)天然氣價(jià)格的管控，使氣價(jià)的變動(dòng)完全由市場(chǎng)需求決定，聯(lián)邦政府只在環(huán)保和管道建設(shè)方面施加有限的影響。1992年，美國(guó)政府禁止天然氣生產(chǎn)者同時(shí)擁有天然氣管網(wǎng)資產(chǎn)，規(guī)定管道公司只能從事輸送服務(wù)，避免出現(xiàn)垂直壟斷型產(chǎn)業(yè)鏈。
在頁(yè)巖氣市場(chǎng)中，政府對(duì)投資者沒有資質(zhì)、規(guī)模、能力等方面的準(zhǔn)入限制，而礦權(quán)管理形成了競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)、有償轉(zhuǎn)讓和勘探成果商品化機(jī)制。這避免了大型石油公司對(duì)氣價(jià)和市場(chǎng)的壟斷，使具有競(jìng)爭(zhēng)力的中小企業(yè)能夠充分參與油氣市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)，并激發(fā)技術(shù)創(chuàng)新。
在頁(yè)巖氣產(chǎn)業(yè)鏈中，大中小企業(yè)并存，中小公司和各類基金控制了多數(shù)開采區(qū)塊，并生產(chǎn)了85%的頁(yè)巖氣。正因?yàn)槿绱耍迦A大學(xué)卡內(nèi)基國(guó)際和平基金會(huì)中國(guó)氣候與能源項(xiàng)目主任涂建軍表示，由于市場(chǎng)的開放，中小企業(yè)的活躍真正推動(dòng)了美國(guó)頁(yè)巖氣產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。
政府的財(cái)稅支持政策
美國(guó)聯(lián)邦政府以及部分州、地方政府對(duì)頁(yè)巖氣勘探、開發(fā)實(shí)行稅收減免及財(cái)政補(bǔ)貼等支持政策。在聯(lián)邦立法層面上，1978年的《天然氣政策法案》最早提出對(duì)非常規(guī)天然氣開發(fā)的補(bǔ)貼政策。
1980年的《原油暴利稅法》中規(guī)定了非常規(guī)能源生產(chǎn)稅收減免及財(cái)政補(bǔ)貼政策，該政策有效地激勵(lì)了非常規(guī)氣井的鉆探。1997年的《納稅人減負(fù)法案》延續(xù)對(duì)非常規(guī)能源實(shí)行稅收減免政策。2006年，美國(guó)政府出臺(tái)新的產(chǎn)業(yè)政策，當(dāng)年投產(chǎn)的非常規(guī)能源的油氣井，在2006至2010年間給予每噸油當(dāng)量22.05美元的補(bǔ)貼。
同時(shí)，20世紀(jì)80年代以來(lái)，美國(guó)能源部等機(jī)構(gòu)資助了大量有關(guān)頁(yè)巖氣開發(fā)的研發(fā)項(xiàng)目。此外，擁有頁(yè)巖氣資源的德克薩斯州、賓夕法尼亞州、俄亥俄州政府也陸續(xù)頒布了一些激勵(lì)政策，如自1992年以來(lái)，德克薩斯政府對(duì)頁(yè)巖氣開發(fā)免征生產(chǎn)稅，實(shí)行每立方米3.5美分的州政府補(bǔ)貼，這一額度占該州年稅收的7.5 %。
金融支持
與常規(guī)油氣不同，在頁(yè)巖氣開采過(guò)程中，要維持產(chǎn)量就必須不斷注入資金，以開發(fā)新氣井。在天然氣價(jià)格不變的情況下，只有保持產(chǎn)量，才能維持收益。由于頁(yè)巖氣開發(fā)需要持續(xù)的融資支撐，美國(guó)的投資者不得不通過(guò)各種融資渠道獲取資金以增加新氣井的數(shù)量。
美國(guó)高度發(fā)達(dá)的金融業(yè)可以提供豐富的融資選擇，如在風(fēng)險(xiǎn)勘探階段主要靠股權(quán)融資；在勘探完成、投產(chǎn)后，企業(yè)可以向銀行貸款或發(fā)行債券；許多企業(yè)還和私募股權(quán)基金合作，來(lái)加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；此外還可通過(guò)項(xiàng)目融資，以項(xiàng)目營(yíng)運(yùn)收入償債，使得當(dāng)期尚無(wú)現(xiàn)金流的公司也可獲得長(zhǎng)期貸款。
在6700余家中小企業(yè)的推動(dòng)和華爾街金融機(jī)構(gòu)的支持下，2012年美國(guó)的頁(yè)巖氣勘采支出已達(dá)6000億美元。2013年以來(lái)，這一開支繼續(xù)保持上升勢(shì)頭。
產(chǎn)業(yè)內(nèi)分工與協(xié)作機(jī)制
在美國(guó)的頁(yè)巖氣產(chǎn)業(yè)中，技術(shù)服務(wù)公司的專業(yè)化分工與協(xié)作促進(jìn)了頁(yè)巖氣的開發(fā)。美國(guó)擁有上千家技術(shù)服務(wù)公司，這些專業(yè)公司具有強(qiáng)大的技術(shù)實(shí)力，因此，頁(yè)巖氣勘探開發(fā)中的水平鉆井等諸多技術(shù)性環(huán)節(jié)一般都委托專業(yè)技術(shù)服務(wù)公司來(lái)完成。
在頁(yè)巖氣產(chǎn)業(yè)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)會(huì)有物探公司、鉆井公司、壓裂公司等專業(yè)服務(wù)公司參與作業(yè)。專業(yè)技術(shù)服務(wù)公司在開發(fā)過(guò)程中的高度分工和相互接替，使得頁(yè)巖氣開采的單個(gè)環(huán)節(jié)投入小、效率高、作業(yè)時(shí)間短、資金回收快、資本效率高。
美國(guó)頁(yè)巖氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)
天然氣價(jià)格在低位徘徊，盈利企業(yè)少
低價(jià)天然氣給美國(guó)為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和民生福利改善創(chuàng)造了有利條件。當(dāng)前美國(guó)居民可以享受較低價(jià)格天然氣消費(fèi)福利。低價(jià)位天然氣作為工業(yè)原料也為美國(guó)制造業(yè)提供了成本優(yōu)勢(shì)，吸引了大量外資企業(yè)前往美國(guó)投資。
由于天然氣產(chǎn)量增長(zhǎng)，美國(guó)已用天然氣來(lái)替代火力發(fā)電用煤，有效降低了二氧化碳排放量。2012年美國(guó)二氧化碳排放量達(dá)到1997年以來(lái)歷史最低水平。由于天然氣低價(jià)給美國(guó)帶來(lái)了實(shí)實(shí)在在的收益，美國(guó)政府沒有提升氣價(jià)的內(nèi)在動(dòng)機(jī)。
天然氣價(jià)格下跌嚴(yán)重影響美國(guó)頁(yè)巖氣產(chǎn)業(yè)投資者的投資回報(bào)。據(jù)美國(guó)能源信息署數(shù)據(jù)顯示，2010年以來(lái)美國(guó)天然氣價(jià)格一直處于低迷狀態(tài)，2012年美國(guó)亨利中心的天然氣現(xiàn)貨價(jià)格平均水平下滑至2.74美元/千立方英尺，同比下降31%。天然氣價(jià)格下跌使得在美頁(yè)巖氣投資企業(yè)虧損嚴(yán)重。
伍德麥肯錫公司2013年10月發(fā)布了一份在美從事頁(yè)巖油氣作業(yè)的石油公司經(jīng)營(yíng)狀況調(diào)研報(bào)告，該報(bào)告對(duì)17家在全球油氣領(lǐng)域有重要影響的石油公司在美非常規(guī)油氣業(yè)務(wù)進(jìn)行了綜合調(diào)研，其中盈利企業(yè)僅為六家。盈利的企業(yè)多為中小公司，埃克森美孚、BP、殼牌等油氣巨頭有儲(chǔ)量發(fā)現(xiàn)，但無(wú)經(jīng)營(yíng)效益。
環(huán)保力度加大，提升了頁(yè)巖氣生產(chǎn)成本
在頁(yè)巖氣開發(fā)初期，美國(guó)政府并未對(duì)開采過(guò)程采取環(huán)境監(jiān)管措施。隨著開采規(guī)模不斷擴(kuò)大和地下水污染等環(huán)境問(wèn)題的顯現(xiàn)，環(huán)保組織多次呼吁政府，禁止應(yīng)用水力壓裂技術(shù)。為此，美國(guó)政府逐漸加大了對(duì)頁(yè)巖氣開采造成的環(huán)境污染控制和預(yù)防的力度。
2012年，美國(guó)環(huán)保署（EPA）頒布了一部控制水力壓裂技術(shù)造成空氣污染的法規(guī)，這是美國(guó)第一個(gè)意在控制頁(yè)巖氣開采過(guò)程中環(huán)境污染的法規(guī)。該法規(guī)要求到 2015年1月，美國(guó)境內(nèi)所有應(yīng)用水力壓裂技術(shù)的頁(yè)巖氣井必須安裝相關(guān)設(shè)備，以減少可揮發(fā)性有機(jī)化合物及有害氣體的排放。
由此將會(huì)增加頁(yè)巖氣開采成本，對(duì)約 1.3萬(wàn)口天然氣井產(chǎn)生影響。今后，隨著美國(guó)政府對(duì)頁(yè)巖氣生產(chǎn)調(diào)控力度的加大，頁(yè)巖氣生產(chǎn)成本可能還要上升。
中國(guó)發(fā)展非傳統(tǒng)油氣產(chǎn)業(yè)亟待強(qiáng)化中小企業(yè)的作用
美國(guó)頁(yè)巖氣產(chǎn)業(yè)的大爆發(fā)，也強(qiáng)化了中國(guó)對(duì)非傳統(tǒng)天然氣開發(fā)的關(guān)注。根據(jù)巴克萊銀行研究中心的資料顯示，全球頁(yè)巖氣可采儲(chǔ)量最多的國(guó)家是中國(guó)，儲(chǔ)量約有25萬(wàn)億立方米，美國(guó)位列阿根廷、墨西哥和南非之后，排名第五，儲(chǔ)量約為12萬(wàn)億至13萬(wàn)億立方米。
雖然中國(guó)的頁(yè)巖氣資源非常豐富，但中石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院的研究成果認(rèn)為，美國(guó)頁(yè)巖氣開發(fā)的軟硬件條件在中國(guó)難以復(fù)制。美國(guó)擁有豐富的頁(yè)巖氣資源儲(chǔ)量、完善的地質(zhì)測(cè)繪資料、完善的市場(chǎng)監(jiān)管體系、便捷的進(jìn)入市場(chǎng)的渠道。
同時(shí)，美國(guó)還有相對(duì)有利的開采條件，不僅有利于頁(yè)巖氣和頁(yè)巖油的生成富集，還特別適合采取水力壓裂法開采頁(yè)巖氣。此外，美國(guó)密集的天然氣管網(wǎng)等交通便利條件也有利于頁(yè)巖氣等非常規(guī)天然氣的勘探開發(fā)。美國(guó)天然氣管網(wǎng)長(zhǎng)度達(dá)41.4萬(wàn)千米，相比之下，中國(guó)天然氣管網(wǎng)的長(zhǎng)度約僅為3.6萬(wàn)千米。
不容忽視的是，美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家嚴(yán)格的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)政策，使得中資企業(yè)即使投資于美國(guó)頁(yè)巖氣產(chǎn)業(yè)，也極難獲得核心技術(shù)。因此，中國(guó)必須根據(jù)自身的資源分布、儲(chǔ)藏特征，充分依靠自主創(chuàng)新，促進(jìn)中國(guó)頁(yè)巖氣等非傳統(tǒng)天然氣產(chǎn)業(yè)的升級(jí)。
鑒于中小企業(yè)在美國(guó)頁(yè)巖氣革命過(guò)程中，尤其是初始階段的重要作用，中國(guó)應(yīng)充分發(fā)揮中小民營(yíng)企業(yè)在非傳統(tǒng)天然氣產(chǎn)業(yè)升級(jí)中的作用。當(dāng)前，中國(guó)民營(yíng)中小企業(yè)參與非傳統(tǒng)天然氣開發(fā)，需要突破技術(shù)瓶頸、產(chǎn)權(quán)、資金、管理、管網(wǎng)等重重阻礙，同時(shí)也面臨價(jià)格和環(huán)保壓力等風(fēng)險(xiǎn)。鑒此，中國(guó)需著力在以下方面推動(dòng)主要包括民企在內(nèi)的中小企業(yè)，在非傳統(tǒng)油氣市場(chǎng)中發(fā)揮更大作用，以提升中國(guó)的能力開發(fā)和保障能力。
第一，頁(yè)巖氣發(fā)展初期具有投入大、規(guī)模小、成本高等特點(diǎn)。中國(guó)的民營(yíng)企業(yè)在管理水平、資金實(shí)力，研發(fā)能力、技術(shù)水平等方面總體上尚顯不足。為推動(dòng)和鼓勵(lì)頁(yè)巖氣開發(fā)，政府應(yīng)該研究出臺(tái)具體的財(cái)稅支持政策。
第二，出臺(tái)具體措施，鼓勵(lì)民間投資廣泛參與，形成多元化的投資主體，這不僅可以拓寬頁(yè)巖氣產(chǎn)業(yè)的融資渠道，還可以有效地分散投資風(fēng)險(xiǎn)，使得有技術(shù)創(chuàng)新潛力的企業(yè)能夠充分發(fā)揮作用。
第三，推動(dòng)頁(yè)巖氣產(chǎn)業(yè)內(nèi)的合理分工。在美國(guó)頁(yè)巖氣革命的發(fā)展進(jìn)程中，中小企業(yè)的創(chuàng)新、開拓與協(xié)作功不可沒，但在中國(guó)的頁(yè)巖氣產(chǎn)業(yè)中，無(wú)論是在探礦權(quán)、開采還是服務(wù)技術(shù)方面，中小型企業(yè)的地位都幾乎可以忽略。中國(guó)的獨(dú)立油田服務(wù)類企業(yè)數(shù)量極少，油氣產(chǎn)業(yè)基本上是屈指可數(shù)的幾個(gè)大型國(guó)企的舞臺(tái)，油田服務(wù)類企業(yè)也基本歸在大型油氣公司的名下。
第四，有效的融資渠道是頁(yè)巖氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展必不可缺的條件。不僅需要鼓勵(lì)和規(guī)范民間資本注入非傳統(tǒng)天然氣產(chǎn)業(yè)，還需有效利用外資。
第五，生產(chǎn)商與管道運(yùn)營(yíng)商的分離。美國(guó)油氣產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)商和管道運(yùn)營(yíng)商分離的做法值得借鑒，有利于破除壟斷、鼓勵(lì)公平競(jìng)爭(zhēng)和提高管網(wǎng)利用效率。
中石化石油勘發(fā)研究院教授級(jí)高級(jí)工程師包書景認(rèn)為，中國(guó)的油氣管道目前被兩大油氣巨頭所壟斷，而新建管網(wǎng)的投資規(guī)模巨大；如果不解決油氣管道問(wèn)題，民企即使能夠開采出油氣，也無(wú)法輸送；今后由政府成立管道公司是發(fā)展頁(yè)巖氣產(chǎn)業(yè)的必然之舉。
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