所謂的復(fù)利就是俗話說(shuō)的“利滾利”其計(jì)算公式是： 本利和=本金x(1＋利率)^期數(shù) 舉個(gè)例子：1萬(wàn)元的本金，按年收益率10%計(jì)算，第一年末你將得到1.1萬(wàn)元，把這1.1萬(wàn)元繼續(xù)按10%的收益投放，第二年未是1.1X1.1=1.21,如此第三年末是1.21X1.1=1.331……到第八年就是2.14萬(wàn)元。 同理，如果你的年收益率為20%，那么三年半后，你的錢(qián)就翻了番，一萬(wàn)元變成兩萬(wàn)元。如果是20萬(wàn)元，三年半后就是40萬(wàn)元…… 聽(tīng)上去多么動(dòng)人！多么神奇！真是這樣嗎？ 從公式入手，我們來(lái)看看這個(gè)“神奇”的公式： （一）關(guān)于本金 首先是本金。我剛畢業(yè)的93年第一個(gè)月工資是300元，當(dāng)時(shí)算中等水平。假定我把這第1個(gè)月的工資拿出其100元用于一個(gè)年收益為10%的項(xiàng)目投進(jìn)去，到第十一年2004年末也就是100X（1+10%）X11次方=285元！285元！那是我當(dāng)年月收入的90%還強(qiáng)！而今天這個(gè)經(jīng)過(guò)
投資收益達(dá)10%的投資得到的285元僅僅是我現(xiàn)在工資的小零頭！我看不到復(fù)利的神奇！ 所以要想讓你的復(fù)利來(lái)得神奇，你的本金可不能是小數(shù)目。對(duì)于大多數(shù)工薪階層來(lái)說(shuō)，復(fù)利公式中的本金即使以萬(wàn)元為單位，都只能在兩位數(shù)上停住，多不過(guò)幾十萬(wàn)元。而當(dāng)你有了幾十萬(wàn)元的時(shí)候，你就該看看利率了。 （二）關(guān)于利率 再說(shuō)說(shuō)利率。上面的計(jì)算，我選用了10%這個(gè)數(shù)字。但是凡是存過(guò)錢(qián)的人都知道，上哪里找10%的投資回報(bào)率的產(chǎn)品？炒過(guò)股票的人都知道：上哪找沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的10%的投資產(chǎn)品？ 一年期儲(chǔ)蓄利率2.25%，三年期國(guó)債3.37%，貨幣
基金給一個(gè)平均數(shù)2.8%，人民幣理財(cái)以建行今年推出的“利得盈”為例，其1年期產(chǎn)品年收益為3.03%,信托產(chǎn)品年收益率大約4.8%，股票基金良莠不齊，選一只好的假定為8%，股票據(jù)說(shuō)可以有10%、20%甚至100%的投資回報(bào)率，可其中的風(fēng)險(xiǎn)不用我多說(shuō)，中國(guó)有多少老百姓的血汗錢(qián)都泡進(jìn)去了。 房屋租賃一般的投資收益在6---8%，有的可以更高，但是你今年的收益到明年怎么變成新的投入？你40萬(wàn)元自有資金買(mǎi)入的房屋，假定不需要裝修，保證出租，按年收益10%計(jì)，你一年的租金收入可達(dá)4萬(wàn)元，十分可觀，可是第二年并沒(méi)有4萬(wàn)元的房屋讓你購(gòu)買(mǎi)并繼續(xù)產(chǎn)生10%的收益，你無(wú)法實(shí)現(xiàn)利滾利！這還沒(méi)有扣除房屋折舊和空租的概率。 這幾年的
房地產(chǎn)投入倒是有20%以上的回報(bào)，可是一要有啟動(dòng)資金，二要房市的上漲長(zhǎng)期不變，在國(guó)家下大力氣控制
房?jī)r(jià)的今天，你還敢在浪尖上一搏嗎？更何況復(fù)利要的是時(shí)間的堆積！ 再看看其他可能有10%以上收益的行業(yè)。以房地產(chǎn)業(yè)、電信業(yè)為例應(yīng)該不會(huì)有人反對(duì)。可是你通過(guò)什么渠道投資？股市是唯一的道路，可是不管是深深房、萬(wàn)科還是聯(lián)通（天，我的聯(lián)通才2塊6）、大唐電信還有金融類(lèi)的浦發(fā)、招商等股票，誰(shuí)能遠(yuǎn)離中國(guó)股市的起落，又有誰(shuí)會(huì)真正給投資者以真正的回報(bào)？ （三）關(guān)于期數(shù) 這個(gè)期數(shù)是和你的利率對(duì)應(yīng)，利率按年利率算，期數(shù)就以年為單位，如10年、15年。如果利率按月利率計(jì)算，那期數(shù)的單位就是月了。我們就以年為例吧。，先說(shuō)說(shuō)72法則，所謂的“72法則”就是以1%的復(fù)利來(lái)計(jì)息，經(jīng)過(guò)72年以后，你的本金就會(huì)變成原來(lái)的一倍。這個(gè)公式好用的地方在于它能以一推十，例如：利用5%年報(bào)酬率的投資工具，經(jīng)過(guò)14.4年(72/5)本金就變成一倍；利用12%的投資工具，則要六年左右(72/12)，才能讓一塊錢(qián)變成二塊錢(qián)。 儲(chǔ)蓄的一年期定期存款利率為2.25%，稅后為1.8%，按這利率你本金翻一番需要72/1.8=40年；人民幣理財(cái)3.03%需要23.7年，貨幣基金2.8%需要25.7年……可你知道時(shí)間價(jià)值要扣去多少收益嗎？錢(qián)是有時(shí)間價(jià)值的，存款利率實(shí)際上是對(duì)儲(chǔ)戶(hù)支付的時(shí)間報(bào)酬。而且這個(gè)報(bào)酬還應(yīng)該高于同期的物價(jià)上漲速度。為簡(jiǎn)化問(wèn)題，以銀行活期存款利率0.72%作為時(shí)間價(jià)值（實(shí)際是大大折扣了，時(shí)間價(jià)值遠(yuǎn)高于此數(shù)?。?，你的末期收益里還要扣除掉這個(gè)時(shí)間價(jià)值（稱(chēng)為折現(xiàn)率）！ 而在這些以年為單位的計(jì)算中，需要個(gè)人投入多少精力來(lái)打理！儲(chǔ)蓄要跑銀行，人民幣理財(cái)你不會(huì)年年有，貨幣基金你要貨比三家，股票你要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，收租你要經(jīng)常過(guò)問(wèn)，，房產(chǎn)你得防著泡沫，更重要的是你為了尋找可觀收益率的東西，你所花費(fèi)的精力和你所得不一定都成比例！ 當(dāng)你終于如愿以?xún)?，通過(guò)10年20年的努力得到了一個(gè)所謂的翻番時(shí)，你的財(cái)產(chǎn)有可能更多地成為你后代的原始積累了。當(dāng)年那筆錢(qián)用于復(fù)利還是用于你自己的生活或者你對(duì)自己的投資，這里面還有一個(gè)機(jī)會(huì)成本。怎么更合算，也
