影響投資風(fēng)險(xiǎn)承受度的因素
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1年齡
如果我們把一生中可用來(lái)投資的錢(qián)分為兩部分：一部分是過(guò)去的儲(chǔ)蓄，另一部分是未來(lái)的儲(chǔ)蓄，以40年工作期作為累積儲(chǔ)蓄的年限。年齡愈大者，過(guò)去儲(chǔ)蓄的部分越大，未來(lái)的儲(chǔ)蓄部分越小。過(guò)去的儲(chǔ)蓄累積為現(xiàn)在的資產(chǎn)，是現(xiàn)在承受風(fēng)險(xiǎn)的部位；未來(lái)的儲(chǔ)蓄可當(dāng)作現(xiàn)在的資產(chǎn)的價(jià)值折現(xiàn)后往下攤平的本錢(qián)。
剛踏入社會(huì)的年輕人，過(guò)去的儲(chǔ)蓄少，表示現(xiàn)在承受風(fēng)險(xiǎn)的部位低；未來(lái)的儲(chǔ)蓄部分大，表示可往下攤平的本錢(qián)多，因此可以承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)。而將要退休的年長(zhǎng)者，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的部位低，無(wú)法承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)。因此，退休理財(cái)以固定利息或保本型投資工具為主，不宜承擔(dān)太高風(fēng)險(xiǎn)。
風(fēng)險(xiǎn)承受度簡(jiǎn)易量化分析
年齡與投資股票比例:以100歲為人的一生來(lái)計(jì)算，30歲可以將70%的錢(qián)用于投資股票，30%的錢(qián)用于存款；而到50歲可以將50%的錢(qián)投資于股票，50%用于存款。
冒險(xiǎn)型投資者可以在原有比率的基礎(chǔ)上再加上20%；
積極型投資者可以在原有比率的基礎(chǔ)上再加上10%；
保守型投資者可以在原有比率的基礎(chǔ)上再減去20%；
消極型投資者可以在原有比率的基礎(chǔ)上再減去10%；
穩(wěn)健者則維持在原有比率不變。
如20歲的積極型投資者可以將90%的錢(qián)投資于股票，80歲的保守型投資者的資產(chǎn)應(yīng)該100%放在銀行里。
2資金需要?jiǎng)佑玫臅r(shí)間
資金需要?jiǎng)佑玫臅r(shí)間離現(xiàn)在越遠(yuǎn)，愈能承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)；若短期內(nèi)就要使用的錢(qián)，則不宜做高風(fēng)險(xiǎn)的投資。經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)、利率的復(fù)利效果等因素只有在長(zhǎng)期的投資中才能產(chǎn)生大的效果，而對(duì)短期投資的意義不大。
(1)理財(cái)目標(biāo)的彈性
理財(cái)目標(biāo)的彈性愈大，可承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也越高。若理財(cái)目標(biāo)時(shí)間短且完全無(wú)彈性，則保本保息應(yīng)是最佳選擇。例如將風(fēng)險(xiǎn)高、收益大的投資項(xiàng)目所得用于旅游計(jì)劃，若成功，就好好旅游一下；若失敗，最多不去旅游。彈性比較大，容易承受較高風(fēng)險(xiǎn)。
(2)投資人主觀風(fēng)險(xiǎn)偏好
每個(gè)人的冒險(xiǎn)性格天生就有高低之分，可以承受風(fēng)險(xiǎn)的程度也不一樣?！笆种杏泄善?，心中無(wú)股價(jià)”是極高的修養(yǎng)。
風(fēng)險(xiǎn)承受度也可以從兩個(gè)角度去考查：
風(fēng)險(xiǎn)承受能力個(gè)人或家庭可以承受風(fēng)險(xiǎn)的能力，這與年齡、性別、家庭狀況等有關(guān)。如一個(gè)結(jié)婚的人以及有孩子的家庭，風(fēng)險(xiǎn)承受能力會(huì)比單身的人低。
風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度你是怎樣看待風(fēng)險(xiǎn)的，屬于冒險(xiǎn)型的、積極型的、穩(wěn)健型的？中性的還是保守型？不同風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型的人在進(jìn)行投資的時(shí)候選擇的投資組合會(huì)有很大差異。例如保守型的人可能把錢(qián)全存到銀行，而冒險(xiǎn)型的人可能將大部分積蓄都投放在股票上。
和信企業(yè)集團(tuán)是臺(tái)灣排名前5位的大集團(tuán)，由和信企業(yè)集團(tuán)會(huì)長(zhǎng)辜振甫和臺(tái)灣信托董事長(zhǎng)辜濂松領(lǐng)軍。外界總想知道這叔侄倆究竟誰(shuí)比較有錢(qián)。
有錢(qián)與否其實(shí)與個(gè)性有很大關(guān)系。
辜振甫屬于慢郎中型，而辜濂松屬于急驚風(fēng)型。辜振甫的長(zhǎng)子——臺(tái)灣人壽總經(jīng)理辜啟允非常了解他們，他說(shuō)：“錢(qián)放進(jìn)辜振甫的口袋就出不來(lái)了，但是放進(jìn)辜濂松的口袋就會(huì)不見(jiàn)了?！币?yàn)楣颊窀嵉腻X(qián)都存到銀行，而辜濂松賺到的錢(qián)都拿出來(lái)投資。結(jié)果是：雖然兩個(gè)人年齡相差17歲，但是侄子辜濂松的資產(chǎn)卻遙遙領(lǐng)先于其叔辜振甫。因此一生能積累多少錢(qián)，不是取決于你賺了多少錢(qián)，而是你如何去理財(cái)。
風(fēng)險(xiǎn)承受能力測(cè)驗(yàn)這是香港中文大學(xué)財(cái)務(wù)系研制的一個(gè)測(cè)驗(yàn)題：1你的年齡為A25歲或以下；B26歲到35歲；C36歲到45歲；D46歲到55歲；E56歲到65歲；F66歲或以上。
2你的婚姻狀況A單身；B已婚；C離婚。
3你有多少個(gè)孩子A沒(méi)有；B一個(gè)；C兩個(gè)；D三個(gè)；E四個(gè)以上。
4你的教育程度A小學(xué)；B中學(xué)；C專(zhuān)科或中專(zhuān)；D大學(xué)或以上。5若把你所有的流動(dòng)資產(chǎn)加起來(lái)(銀行存款、股票、債券、基金等)，減去未來(lái)一年內(nèi)的非定期性開(kāi)支(例如結(jié)婚、買(mǎi)車(chē)等)，約等于你每月薪金的多少倍？
