經(jīng)過一個(gè)月的時(shí)間，隨著投資者對招財(cái)寶這一平臺的理解逐漸加深，現(xiàn)在招財(cái)寶平臺上呈現(xiàn)了與剛上線時(shí)完全不同的情形，但也有一些投資者表示“招財(cái)寶現(xiàn)在的玩法越來越看不懂了”。下面我們就來細(xì)數(shù)這些變化，看一看現(xiàn)在怎么投資招財(cái)寶最安全。
收益率分化形成不同梯隊(duì)
觀察現(xiàn)在的招財(cái)寶平臺不難發(fā)現(xiàn)，隨著首批發(fā)售的萬能險(xiǎn)度過猶豫期可以開始變現(xiàn)，個(gè)人貸的數(shù)量明顯增多。但隨之而來的是，無論萬能險(xiǎn)還是個(gè)人貸，給出的收益率都有明顯下降。
初期發(fā)售的萬能險(xiǎn)預(yù)期年化收益可達(dá)6.9%，以此保險(xiǎn)產(chǎn)品發(fā)布的個(gè)人貸利率與之相同。但之后招財(cái)寶允許用戶以自己設(shè)定的利率發(fā)布個(gè)人貸，只要利率低于持有的萬能險(xiǎn)收益率即可通過發(fā)布。最近一段時(shí)間，兩者的收益率水平都有所下滑。以最新某款發(fā)布的前海人壽某款保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品為例，其收益率為6.69%。而最新發(fā)布的一些個(gè)人貸，最高的利率不到5.5%，大部分利率僅為4.5%。
從招財(cái)寶平臺論壇上的反饋來看，導(dǎo)致這一情形的原因是，很多投資者發(fā)現(xiàn)萬能險(xiǎn)的預(yù)期收益率不等于最終實(shí)際收益率，而個(gè)人貸的收益卻可以得到擔(dān)保。這樣的風(fēng)險(xiǎn)偏好給低利率個(gè)人貸的存在提供了市場。
另一方面，買進(jìn)較高利率的保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，再以較低的利率變現(xiàn)便可實(shí)現(xiàn)套現(xiàn)，如果保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品可以如預(yù)期一樣獲得較高收益，投資者就可以賺取高低利率間的利差。這樣的動機(jī)驅(qū)使著很多招財(cái)寶玩家發(fā)布低利率個(gè)人貸。
這樣的局面是招財(cái)寶用戶察覺潛在風(fēng)險(xiǎn)后自行發(fā)展出的應(yīng)對方式，卻是一把雙刃劍。一方面，考慮風(fēng)險(xiǎn)作出投資是投資者成熟的一個(gè)標(biāo)志，用戶不再盲從于預(yù)期年化收益等概念，標(biāo)志著投資知識的普及和投資意識的深化；另一方面，這一過程也使部分一貫依賴于“全額本息絕對保證”“高收益低風(fēng)險(xiǎn)”的投資者產(chǎn)生極大的不適應(yīng)。
風(fēng)險(xiǎn)評估機(jī)構(gòu)《貸出去》建議：招財(cái)寶這一平臺的安全性總體較好，在《貸出去》的風(fēng)險(xiǎn)金字塔模型中處于較低風(fēng)險(xiǎn)等級。但具體到平臺上發(fā)布的某一種保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，用戶則需要仔細(xì)考察其具體規(guī)則，結(jié)合自己的收益預(yù)期來選擇投資萬能險(xiǎn)或個(gè)人貸。
招財(cái)寶的變現(xiàn)功能該如何使用
如前文所述，許多投資者在保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品剛過猶豫期時(shí)就選擇立即變現(xiàn)，以期獲得較高的收率。但根據(jù)招財(cái)寶公布的計(jì)算公式，有投資者發(fā)現(xiàn)對一款理財(cái)產(chǎn)品的持有時(shí)間越短，變現(xiàn)的實(shí)際收益率越低、越不劃算。據(jù)多位網(wǎng)友計(jì)算，以10000元，6.5%年化收益率，180天變現(xiàn)為例：
最高變現(xiàn)金額＝10650/（1+6.5%*186/360)=10303.95元
平臺服務(wù)費(fèi)=10303.95*0.2%=20.6元
實(shí)際到賬金額=10303.95-20.6=10283.34元
變現(xiàn)人實(shí)際年化收益率為5.7455%
用同樣的算法，90天后變現(xiàn)的話，經(jīng)過計(jì)算，收益率僅有4.829%。
直到現(xiàn)在，招財(cái)寶對收益率設(shè)定方式、單復(fù)利計(jì)算方式、可變現(xiàn)金額公式、預(yù)約排隊(duì)規(guī)則等細(xì)則仍然缺乏嚴(yán)謹(jǐn)?shù)恼f明，對于招財(cái)寶這樣一個(gè)較為復(fù)雜的理財(cái)模式，很容易造成用戶的迷惑。實(shí)際上，一些用戶反映，招財(cái)寶在正式上線之后，單復(fù)利的計(jì)算方式有過調(diào)整，用戶的收益在調(diào)整前后有很大不同。規(guī)則上的不透明使得利用招財(cái)寶進(jìn)行套利活動的投資者面臨一定的風(fēng)險(xiǎn)。
風(fēng)險(xiǎn)評估機(jī)構(gòu)《貸出去》指出：招財(cái)寶是一個(gè)理財(cái)平臺，并非一般意義上的P2P投資平臺。體現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)金字塔模型上，招財(cái)寶比較適合希望自己的閑置資金得到穩(wěn)健收益的用戶，而非希望通過投資博取巨大收益的投資者。變現(xiàn)這一功能的初衷是方便用戶臨時(shí)獲得可用現(xiàn)金，而非套利工具。投資者應(yīng)理性看待，慎重使用提現(xiàn)這一功能。
總而言之，就目前的情況而言，投資招財(cái)寶的最佳策略應(yīng)該是選擇一款理財(cái)產(chǎn)品，然后較長時(shí)間地持有，遇到急用錢的情況再酌情使用變現(xiàn)功能，以期獲得較高的收益水平。當(dāng)然，正所謂眾口難調(diào)，這樣的投資策略并一定適合所有投資者。風(fēng)險(xiǎn)愛好型的投資者往往希望選擇收益率更高的投資渠道，哪怕?lián)?fù)一定的風(fēng)險(xiǎn)。您是哪一種風(fēng)險(xiǎn)承受類型？適合怎樣的投資平臺？請關(guān)注《貸出去》的風(fēng)險(xiǎn)金字塔模型投資人測試和相關(guān)文章。(文/貸出去分析師 趙昊軒)
