第六章 交易決策·指
第三節(jié) MACD的形態(tài)要領(lǐng)
二、2B法則與背離的關(guān)系
（一）123法則
要了解2B法則，首先要懂得123法則。123法則出自維克多·斯波朗迪的《專業(yè)投機原理》，定義如下：
1、趨勢線被突破；
2、上升趨勢不再創(chuàng)新高，或下降趨勢不再創(chuàng)新低；
3、在上升趨勢中，價格向下穿越先前的短期回檔低點，或在下降趨勢中，價格向上突破前期反彈高點。（如下圖所示）
在使用123法則時，強調(diào)至少滿足以上2條要求。如果3條要求同時滿足表示趨勢已經(jīng)發(fā)生變化。下圖是123法則的拓展圖形。
（二）2B法則
123法則相當(dāng)于道氏理論對趨勢發(fā)生轉(zhuǎn)變的定義，注意其中第2點，有的時候價格會出現(xiàn)短暫的假突破（新高或新低），但很快會回到前高以下（前低以上）。針對這種假突破現(xiàn)象，維克多·斯波朗迪進一步提出了2B法則。
2B法則的定義如下：
（1）在上升趨勢中，如果價格已經(jīng)穿越先前的高價而未能持續(xù)上漲，稍后又跌破先前的高點，則趨勢很可能會發(fā)生反轉(zhuǎn)。
（2）在下降趨勢中，如果價格已經(jīng)穿越先前的低價而未能持續(xù)下跌，稍后又漲破先前的低點，則趨勢很可能會發(fā)生反轉(zhuǎn)。（如下圖所示）
2B法則是123法則的一種特殊形態(tài)，是對123法則的“2”的補充，彌補了價格已經(jīng)穿越先前的高價或低價而未能持續(xù)延升的情形。
2B法則的缺憾：
（1）2B法則只是描述了“價格創(chuàng)新高后又反轉(zhuǎn)回來，趨勢很可能已經(jīng)發(fā)生變化”這種現(xiàn)象，但對于趨勢反轉(zhuǎn)的內(nèi)部原因，卻沒有說明。
（2）入場時機比較晚，需要等“價格創(chuàng)新高而后又反轉(zhuǎn)回來”才能入場。如果創(chuàng)新高的幅度比較大，等價格反轉(zhuǎn)回來，已經(jīng)走了很大一段距離了，錯失了一大段利潤。
（三）透過背離看2B法則
既然2B法則有著兩大缺憾，那么我們就需要解決它，才能更好地為投資操作服務(wù)。
以上升趨勢為例，如下圖所示，K線上漲到D點，創(chuàng)出新高，但MACD指標卻沒有創(chuàng)新高，與K線形成頂背離。
1、行情正N字結(jié)構(gòu)導(dǎo)致背離的形成，這是2B法則“趨勢很可能已經(jīng)發(fā)生變化”的原因。
K線從B點走到C點，然后走到B’點，K線高度沒有變化，但卻在BC水平區(qū)域內(nèi)消耗了時間，這會產(chǎn)生兩個結(jié)果：
（1）拉高均值，使K線距離均線更近，導(dǎo)致背離，增大了回歸均線的可能。
在BC水平區(qū)域內(nèi)，K線來回走動，會使均值向水平區(qū)域靠近，從而拉高了均值。60MA均線在B點處均值為M，在D點處均值上升到了N，DN小于BM，D點距離60MA均線的距離更近了。如果K線從D點處開始下跌，回歸到60MA均線的可能性增大。
（2）K線消耗了時間，龍尾K線會跟上來，從而導(dǎo)致龍頭K線與龍尾K線距離變小，增加了均線扭轉(zhuǎn)的可能。
在上圖中，當(dāng)龍頭K線到了D點處，龍尾K線已經(jīng)超過了A點，馬上進入BC區(qū)域。如果龍頭K線從D點再下跌，就會與龍尾K線在BC區(qū)域附近相會。一旦龍頭K線小于龍尾K線，60MA均線就會發(fā)生扭轉(zhuǎn)，也就是說趨勢將會發(fā)生轉(zhuǎn)向。
2、背離意味著指標倒N字結(jié)構(gòu)將要形成，從而可以作為回撤買點盡早入場，彌補2B法則錯失利潤的缺憾。
在上圖中，K線在D點創(chuàng)出新高，MACD指標在對應(yīng)的c點卻沒有創(chuàng)出新高，換句話說，c比a距離0軸更近。如果K線從D處開始下跌，MACD指標將會形成倒N字結(jié)構(gòu)abcd，c點將會成為回撤類賣點，安全性有保證。
同時，由于前期ab的下跌幅度都已經(jīng)接近了0軸，c比a距離0軸更近，那么可以預(yù)判即將形成的cd很可能會跌到0軸、甚至跌穿0軸。因為0軸對應(yīng)60MA均線，所以K線從D點跌下來很可能會跌到60MA均線、甚至跌穿60MA，這遠大于前期BC的跌幅，利潤空間較大。
根據(jù)上面的分析，在D點做空，其實就是在c點做空，勝率高、賠率高，并不需要等到K線價格跌破前高B、在P點處才遲遲入場，白白損失了DP這段的利潤。
