目 錄 第一章 大勢(shì)研判技法精要 ;第二章 中線(xiàn)選股操作技法 ;第三章 短線(xiàn)精確買(mǎi)賣(mài)技法 ；第四章 贏家心理修煉秘訣 ；第五章 專(zhuān)業(yè)操盤(pán)買(mǎi)賣(mài)法則
前 言
股市上沒(méi)有不被征服的高峰，因?yàn)閺拈L(zhǎng)期看，經(jīng)濟(jì)總是處于發(fā)展之中，股票作為企業(yè)產(chǎn)權(quán)證書(shū)其價(jià)值也總是隨企業(yè)的發(fā)展不斷上升。長(zhǎng)線(xiàn)持有可以獲得豐厚的回報(bào)，同時(shí)股票每年中短線(xiàn)的價(jià)格波動(dòng)也給投資者提供了巨大的資本快速增殖的機(jī)會(huì)，更多的投資者更希望通過(guò)中短期的交易活動(dòng)獲取超額回報(bào)，股諺云：看準(zhǔn)一日行情，終生受用不盡；看準(zhǔn)三日行情，富可敵國(guó)。股市的投機(jī)性使它具有相當(dāng)強(qiáng)的欺騙性，它利用人性的弱點(diǎn)，誘使人反復(fù)追漲殺跌，造成90%以上的投資者慘遭虧損的厄運(yùn)。股票使千萬(wàn)人參與的一場(chǎng)知識(shí)、技巧、意志的大較量，決非一件簡(jiǎn)單容易的事。
成功需要正確的方法。通過(guò)研究操盤(pán)中外大家，發(fā)現(xiàn)股市成功者必需擁有三大要素：
一、有效的股票選擇程序。 二、嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制方案。三、鐵定的實(shí)戰(zhàn)操作紀(jì)律。
凡是有一段股票投資經(jīng)歷的朋友，大都積累了一定的股票知識(shí)和操作經(jīng)驗(yàn)。然而實(shí)戰(zhàn)操作中仍然存在不少問(wèn)題，大勢(shì)上升期間獲利率不佳，大勢(shì)下跌中資產(chǎn)縮水較快。究其原因還是對(duì)股市運(yùn)行規(guī)律缺乏深入的認(rèn)識(shí)，無(wú)法把握市場(chǎng)中的獲利機(jī)會(huì)，反復(fù)掉進(jìn)股市陷阱之中。一位投資大師曾說(shuō)，一個(gè)成熟的股票投資者要經(jīng)歷三次大牛市和三次大熊市的洗禮。這個(gè)學(xué)習(xí)過(guò)程要耗費(fèi)大量的時(shí)間和金錢(qián)，實(shí)在是太奢侈了。同樣地，美國(guó)有一句俗語(yǔ)：操盤(pán)手是用錢(qián)堆出來(lái)的。華爾街的職業(yè)操盤(pán)手在成長(zhǎng)過(guò)程中平均每人要虧掉200萬(wàn)美金后才能穩(wěn)定地獲利?？梢?jiàn)股票投資是一門(mén)高深的學(xué)問(wèn)。主力機(jī)構(gòu)固然強(qiáng)大，但也并非不可戰(zhàn)勝。機(jī)構(gòu)數(shù)以?xún)|計(jì)的資金進(jìn)出股市一定可看出，機(jī)構(gòu)運(yùn)做的股票不論怎樣千變，最終總有一個(gè)大幅拉升的過(guò)程，這就客觀上給投資者造成了獲取巨額利潤(rùn)的機(jī)會(huì)。主力機(jī)構(gòu)的獲利模式主要有兩種：
一是用較多資金中長(zhǎng)線(xiàn)控盤(pán)一只股票，借助重組、行業(yè)復(fù)蘇等題材，使股價(jià)連續(xù)上揚(yáng)，漲幅在100%以上，待利好出臺(tái)，該股在新的市場(chǎng)定位上站穩(wěn)，主力才考慮逐步派發(fā)。俗稱(chēng)“長(zhǎng)莊”。 二是動(dòng)用較少資金借助短期利好，快速建倉(cāng)、拉抬，一般達(dá)到30%-100%的漲幅，在普通投資者認(rèn)為主力剛剛進(jìn)場(chǎng)時(shí)，迅速出貨。俗稱(chēng)“短莊”。
俗話(huà)說(shuō)：“藝多不養(yǎng)家”，炒股也一樣，事實(shí)證明只要有一種真正有效的方法就能獲得成功。一般股書(shū)反復(fù)照抄老生常談的眾多傳統(tǒng)理論，東拼西湊，總結(jié)出幾十上百招，看起來(lái)頭頭是道，行情來(lái)了卻讓人不知用哪招好——證明還是抓不住問(wèn)題的要害。本書(shū)最簡(jiǎn)明易學(xué)的方式揭示了三種簡(jiǎn)明實(shí)用的操盤(pán)技術(shù)：大勢(shì)研判技法，中線(xiàn)選股技法和短線(xiàn)精確買(mǎi)賣(mài)法；提出了保持良好的成功心態(tài)自我控制方案；最后為您制定了簡(jiǎn)明實(shí)用的買(mǎi)進(jìn)賣(mài)出操作程序。
大勢(shì)
第一章 大勢(shì)研判技法精要
人性的弱點(diǎn)在于總是重復(fù)同樣的錯(cuò)誤，周而復(fù)始。出于群體安全感的需要大多數(shù)人總是在人氣高漲時(shí)殺入，在極度蕭條時(shí)割肉離場(chǎng)；在牛市中偏信專(zhuān)家意見(jiàn)反復(fù)換股，欲速則不達(dá)；在熊市中急于扳平反復(fù)搶反彈，導(dǎo)致虧損加劇。這些都是每個(gè)人一不小心就會(huì)犯的錯(cuò)誤。市場(chǎng)主力恰恰最善于利用這些弱點(diǎn)誘使中小散戶(hù)不斷追漲殺跌，成為市場(chǎng)中的犧牲品。表面上看貪婪和恐懼是投資者反復(fù)看錯(cuò)大勢(shì)的最大原因。然而戒貪的結(jié)果可能是錯(cuò)失主升浪行情，大膽克服恐懼卻在下跌途中過(guò)早介入導(dǎo)致套牢——可見(jiàn)本質(zhì)上是在于投資者缺少一種實(shí)用的研判大勢(shì)的方法。只有掌握了正確的方法，才會(huì)冷靜頭腦，才能自信判斷。做股票投資跟做其他任何事道理都是一樣的。由于股票行情瞬息萬(wàn)變，所以它更類(lèi)似于對(duì)抗型體育競(jìng)賽，要求參賽者智勇雙全，心態(tài)平穩(wěn)，堅(jiān)決貫徹既定方針，技術(shù)動(dòng)作不變形，關(guān)鍵時(shí)刻手不軟才能取得最后的勝利。體育比賽要求“技術(shù)過(guò)硬”、“心理過(guò)硬”，股票投資完全一樣，所以要想在股票市場(chǎng)上成功，首先必須充實(shí)自己的頭腦，學(xué)會(huì)自己去判斷，運(yùn)氣和其他人是靠不住的。
股價(jià)波動(dòng)的大環(huán)境是全球、全國(guó)的政治、經(jīng)濟(jì)、科技發(fā)展變化的影響，個(gè)股的波動(dòng)則是由其獨(dú)特的基本面和整體市場(chǎng)環(huán)境所決定。市場(chǎng)環(huán)境可由股價(jià)指數(shù)（俗稱(chēng)大盤(pán)）來(lái)代表。統(tǒng)計(jì)表明90%的個(gè)股波動(dòng)與大盤(pán)波動(dòng)正相關(guān)，就是說(shuō)假如大盤(pán)處于下跌周期，90%的個(gè)股也將處于下跌趨勢(shì)之中。筆者的操作理念“看懂大盤(pán)做個(gè)股”，首先要求對(duì)大盤(pán)心中有數(shù)，然后再根據(jù)不同的大勢(shì)運(yùn)行周期來(lái)選擇個(gè)股和介入時(shí)機(jī)。大勢(shì)研判三教九流方法很多，其中較多認(rèn)可的技術(shù)分析法是道瓊斯均線(xiàn)理論、艾略特波浪理論、江恩周期理論以及螺旋歷法等。其中，道瓊斯理論具有較大的滯后性，而另外三種太過(guò)復(fù)雜，許多專(zhuān)業(yè)人士都承認(rèn)數(shù)不清浪中之浪，算不清時(shí)間之窗——因?yàn)樯衿鏀?shù)字、周年紀(jì)念、24節(jié)氣甲子周期、螺旋歷法，加上前三后四，幾乎天天都是關(guān)鍵日讓人無(wú)所適從。本書(shū)則采用最為簡(jiǎn)明易學(xué)的幾條原則來(lái)判定何時(shí)何處形成大盤(pán)的底部。
第一節(jié) 掌握股市中級(jí)波動(dòng)的底部
大盤(pán)走勢(shì)神秘莫測(cè)，每日具體的漲跌具有很大的或然性，我們不贊成死鉆牛角尖去預(yù)測(cè)每日的漲跌幅度，但一定要準(zhǔn)確把握大盤(pán)總體趨勢(shì)。
一、 中級(jí)底部的周K線(xiàn)特征
從周K線(xiàn)上觀察，發(fā)現(xiàn)滬深股市彈性良好，一般下跌6-9周，周K線(xiàn)指標(biāo)即顯示觸底——KDJ20以下，RSI（9）20以下，此時(shí)人氣低靡，滿(mǎn)盤(pán)皆套，許多人對(duì)后市徹底失去了信心，成交量呈現(xiàn)地量水平，恰在此時(shí)中期底部往往成立，配合輿論呼喚，一輪升勢(shì)隨即展開(kāi)。
二、 中級(jí)底部的日線(xiàn)RSI特征
由于連續(xù)大幅下挫，RSI指標(biāo)快速下行，6日RSI到達(dá)10或更底，但此時(shí)指數(shù)并未止跌，略微反彈后繼續(xù)下跌一般擊潰眾人心目中最后的防線(xiàn)，創(chuàng)出新低，而此時(shí)RSI指標(biāo)不再同步創(chuàng)出新低，出現(xiàn)明顯的底被弛——表明殺跌動(dòng)能耗盡，底部即將確立。
三、 中級(jí)底部的成交量特征
一輪下跌行情往往伴隨著巨大的成交量和各種不利消息。一般要經(jīng)過(guò)兩到三次放量大幅下跌，才會(huì)形成中期底部。其成交量特征為：價(jià)漲量縮——價(jià)跌量增——價(jià)漲量縮——價(jià)跌量增——價(jià)跌量縮——價(jià)穩(wěn)量縮。大盤(pán)價(jià)穩(wěn)量縮，領(lǐng)跌個(gè)股下跌動(dòng)能衰竭，利空因素基本明朗，利好傳聞隱隱出現(xiàn)，強(qiáng)勢(shì)板塊開(kāi)始放量走強(qiáng)，中級(jí)底部有望確立。
四、 中級(jí)底部的時(shí)間周期特征
股市波動(dòng)每每受季節(jié)性的影響，每年1月5日和7月5日附近，容易形成股市的階段性轉(zhuǎn)折點(diǎn)。形成底部轉(zhuǎn)勢(shì)的日期一般是在點(diǎn)下來(lái)的第7-12天，18-31天，42-49天，57-65天，85-92天，112-120天，150-157天或175-185天。一年中的關(guān)鍵日期為1月3日、5月30日、7月4日、9月7日、10月10日、11月3日、11月25日和12月24日——大盤(pán)極易變數(shù)。
中級(jí)底部是進(jìn)場(chǎng)良機(jī)，底部一旦確立，中期將呈現(xiàn)穩(wěn)步上揚(yáng)態(tài)勢(shì)，中線(xiàn)黑馬往往借勢(shì)展開(kāi)主升浪行情，短線(xiàn)機(jī)會(huì)紛紛涌現(xiàn)，此時(shí)買(mǎi)股贏多輸少，即使短線(xiàn)被套也可耐心等待解套。
第二節(jié) 中期頂部的識(shí)別
頂部的識(shí)別道理上和底部一樣，我們可以參照底部研判法的思路來(lái)識(shí)別部的時(shí)間和位置。
大體來(lái)說(shuō)部的特征如下：
1、領(lǐng)漲板塊漲幅已大，甚至達(dá)到100%，已經(jīng)出現(xiàn)回落，大盤(pán)僅由冷門(mén)股補(bǔ)漲。
2、 RSI80以上并出現(xiàn)被弛。3、 伴隨利空傳聞?dòng)芯蘖块L(zhǎng)陰線(xiàn)出現(xiàn)，雖在次日重新拉回高位，但無(wú)法創(chuàng)出新高。 4、 處于上文所述的底部上升以來(lái)的敏感時(shí)間周期。5、 市場(chǎng)人士依然樂(lè)觀，決心再不換股，采取捂股策略。 6、 周K線(xiàn)指標(biāo)80以上死叉。
中期頭部即可確認(rèn)，大幅下跌將至，將底部買(mǎi)入的籌碼可盡數(shù)賣(mài)出，耐心等待下一個(gè)賣(mài)入機(jī)會(huì)的到來(lái)。在下跌行情中一般應(yīng)停止操作，堅(jiān)決持有現(xiàn)金。普通投資者虧損的最大原因就在于下跌行情中要么仍持有滿(mǎn)倉(cāng)，要么反復(fù)尋找短線(xiàn)機(jī)會(huì)，導(dǎo)致由盈轉(zhuǎn)虧，深度套牢并且搞壞心態(tài)，生活在巨大的心理壓力之下。
中線(xiàn)
第二章 中線(xiàn)選股操作技法
滬深股市個(gè)股K線(xiàn)千姿百態(tài)，如何選出未來(lái)能上漲的股票呢？ 按傳統(tǒng)的K線(xiàn)圖理論比如雙底、頭肩底或圓底來(lái)操作，命中率不夠理想；利用各種關(guān)系四處打探消息，成功率很低，而且經(jīng)常為謠言所害導(dǎo)致深度套牢；跟蹤報(bào)刊電視網(wǎng)絡(luò)等媒體，由于它們推薦股票是例行公事，每天每個(gè)機(jī)構(gòu)至少推出上10個(gè)，加起來(lái)也是一大堆，還是搞不清哪一個(gè)才是最好的——一個(gè)有趣的現(xiàn)象是：越是輿論一致看好的股票越有可能大幅下跌。其間有相反理論在起作用，也有可能是主力莊家為出脫籌碼對(duì)傳媒進(jìn)行蓄意操縱。因此我們認(rèn)為必須掌握自己的操作理論和操作系統(tǒng)，才能避開(kāi)種種陷阱。
我們經(jīng)常發(fā)現(xiàn)一階段走勢(shì)相近的股票隨后卻走出完全相反的走勢(shì)，其間可能有多種原因，但有無(wú)機(jī)構(gòu)資金關(guān)照，即大家常說(shuō)的“有莊無(wú)莊”至關(guān)重要。中外股市的發(fā)展早就表明主力資金的介入是構(gòu)成一只股票上漲的直接動(dòng)力。股價(jià)連續(xù)不斷的上漲需要連續(xù)不斷的買(mǎi)盤(pán)來(lái)推動(dòng)。事實(shí)上所謂主力資金可以是一家機(jī)構(gòu)也可以是數(shù)家機(jī)構(gòu)或者是市場(chǎng)上多數(shù)投資者的總和。除了極個(gè)別的明顯操縱行為，不管是以上情形的任一種，我們傾向于把股價(jià)運(yùn)動(dòng)看成是市場(chǎng)合力作用的結(jié)果。
基本分析是為了搞清楚股票的實(shí)際價(jià)值；技術(shù)分析是為了搞清楚股市中涌動(dòng)的資金運(yùn)動(dòng)的軌跡和方向；跟莊分析則是弄明白股市中大資金團(tuán)運(yùn)動(dòng)的軌跡和方向。成功的分析和預(yù)測(cè)離不開(kāi)以上三個(gè)方面。
做中長(zhǎng)線(xiàn)的投資人一定要明白自己要買(mǎi)入的股票到底價(jià)值幾何； 做短線(xiàn)的投機(jī)者則一定要密切注視股市中的資金尤其是大資金的運(yùn)動(dòng)狀況。因?yàn)楣墒兄泄善钡臐q跌在短時(shí)期內(nèi)是由注入股市的資金量所決定。中線(xiàn)選股的核心問(wèn)題在于找到主力已經(jīng)資金介入、處于大幅上漲初期的股票。這類(lèi)股票的未來(lái)漲幅可達(dá)50%——100%。
那么，如何透過(guò)K線(xiàn)圖的表象，挖掘到隱藏不露的主力莊家呢？
第一節(jié) 市場(chǎng)基本面和公司基本情況的分析
首先談一下市場(chǎng)基本面。由于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)受到政治、自然、文化等因素的影響自身呈現(xiàn)景氣與衰退的周期性變化節(jié)律，股市波動(dòng)更是將這些影響提前并且放大，從而表現(xiàn)為階段性的上漲和下跌，被稱(chēng)為社會(huì)經(jīng)濟(jì)的晴雨表。股市中長(zhǎng)期波動(dòng)明顯受到國(guó)家宏觀財(cái)政貨幣政策如利率、稅收等影響，而能夠影響股市中短期波動(dòng)的因素則更多。所以對(duì)于一個(gè)股票投資者保持對(duì)宏觀基本面的關(guān)心是必要的。當(dāng)然要普通投資者深入研究宏觀經(jīng)濟(jì)和上市公司基本面是非常困難的，多年的實(shí)踐表明把握市場(chǎng)基本面的要點(diǎn)在于緊緊抓住市場(chǎng)的熱門(mén)話(huà)題、熱點(diǎn)板塊。
為了方便讀者準(zhǔn)確把握整個(gè)股票市場(chǎng)，我們這里對(duì)中國(guó)股市和近年來(lái)主力板塊炒做動(dòng)向作一個(gè)全景式的描述。
目前我國(guó)股市的二級(jí)市場(chǎng)上流通的A股有1000多家，這些上市公司良莠不齊，各有千秋。我們首先根據(jù)不同的分類(lèi)方法，將其一一歸類(lèi)。
一、根據(jù)行業(yè)進(jìn)行分類(lèi)：將上市公司共分成13個(gè)較大的門(mén)類(lèi)： 再?gòu)奈覈?guó)宏觀調(diào)控經(jīng)濟(jì)的政策面上判斷出經(jīng)濟(jì)政策上扶持和發(fā)展的行業(yè)，由于有國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的有力，這些行業(yè)往往享受多種經(jīng)濟(jì)政策上的優(yōu)惠措施。勢(shì)必牽引該行業(yè)經(jīng)濟(jì)指數(shù)的迅猛增長(zhǎng)。因此，對(duì)該行業(yè)內(nèi)具有生產(chǎn)壟斷性的企業(yè)將是最直接的受惠者，未來(lái)業(yè)績(jī)的高成長(zhǎng)性也將有很好的預(yù)期。
洞察國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策重點(diǎn)和傾斜的行業(yè)，以及國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整，并關(guān)注由于國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整給該行業(yè)及該行業(yè)上下游關(guān)聯(lián)企業(yè)所造成的商機(jī)，將是提高操盤(pán)水平的重點(diǎn)內(nèi)容。
二、根據(jù)業(yè)績(jī)進(jìn)行分類(lèi)：
1.績(jī)優(yōu)類(lèi)上市公司：此類(lèi)上市公司，要么行業(yè)獨(dú)特，要么在行業(yè)內(nèi)具有大規(guī)模市場(chǎng)份額或壟斷優(yōu)勢(shì)，每年保持高額盈利，但由于市場(chǎng)上追逐熱點(diǎn)的羊群效應(yīng)的出現(xiàn)，這些白馬股由于大勢(shì)低迷或者不符合市場(chǎng)上所謂的高科技概念、資產(chǎn)重組概念等亮點(diǎn)，往往會(huì)被市場(chǎng)主力所忽略和遺棄，造成股價(jià)嚴(yán)重低估，長(zhǎng)期在低位徘徊。這類(lèi)個(gè)股就象埋沒(méi)在沙灘中的金子等待開(kāi)采一樣急需一個(gè)正確合理的市場(chǎng)定位。
2.成長(zhǎng)類(lèi)上市公司：這類(lèi)公司，單從表面上看業(yè)績(jī)平平，貌不驚人，但是隨著公司募集、配股資金或增發(fā)資金逐步到位和漸漸投放市場(chǎng)，產(chǎn)生效益。對(duì)公司未來(lái)的贏利能力將產(chǎn)生很大的改觀（尤其值得重視的是對(duì)于這些具有新增利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)類(lèi)的上市公司所募資金的投向行業(yè)及發(fā)展前景，必須作出細(xì)致入微的調(diào)研報(bào)告，并對(duì)資金投入的大小及產(chǎn)生贏利的大小有一個(gè)較為客觀的預(yù)期，以便對(duì)這類(lèi)企業(yè)在二級(jí)市場(chǎng)上有一個(gè)合理的定位。
3.績(jī)差類(lèi)上市公司：這類(lèi)公司由于歷史包袱或者行業(yè)、經(jīng)營(yíng)方法、規(guī)模較小等一系列問(wèn)題的出現(xiàn)導(dǎo)致公司連年出現(xiàn)虧損，贏利水平一年不如一年。這些上市企業(yè)由于基本面較差，在二級(jí)市場(chǎng)上的流通股票里成為人人惟恐避之不及的垃圾。正因?yàn)樵擃?lèi)股票臭名昭著，所以?xún)r(jià)格才非常低迷。然而低廉的股價(jià)常常蘊(yùn)含著豐富的投資機(jī)會(huì)。窮則思變，變則通，對(duì)于這類(lèi)上市企業(yè)，如果不想退出市場(chǎng)的話(huà)，唯一的出路就是通過(guò)資產(chǎn)兼并與重組，促使企業(yè)提高贏利水平擺脫困窘，出現(xiàn)新的轉(zhuǎn)機(jī)。這也是真正的大黑馬出沒(méi)的板塊......對(duì)績(jī)差類(lèi)上市公司，一定要重視對(duì)該類(lèi)企業(yè)重組的難度和需要重組的力度以及企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)等基本情況進(jìn)行詳實(shí)的分析、調(diào)研，應(yīng)充分估計(jì)到該企業(yè)一旦資產(chǎn)重組計(jì)劃流產(chǎn)而帶來(lái)的巨大風(fēng)險(xiǎn)。
三、根據(jù)上市公司所處地域性劃分。所處地域不同的板塊，也常常由于國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和戰(zhàn)略計(jì)劃部署不同，往往帶來(lái)無(wú)限的商業(yè)生機(jī)。如91年，浦東大開(kāi)發(fā)；2000年起，開(kāi)發(fā)西部戰(zhàn)略，反映在股市上，對(duì)地域性板塊進(jìn)行了重新的歸類(lèi)和劃分。目前通常比較明顯的分類(lèi)為上海本地股、深圳本地股、西部概念、少數(shù)民族概念及邊疆概念股。在國(guó)家宏觀調(diào)控的戰(zhàn)略計(jì)劃部署下，西部概念及邊疆概念類(lèi)個(gè)股一匹匹黑馬脫穎而出。
四、大盤(pán)股、中盤(pán)股和小盤(pán)股。新股、次新股等…
五、利用重大的政治事件炒作的題材股。97年香港回歸、99年澳門(mén)回歸，01年申奧。
市場(chǎng)主力就游移在各大板塊與題材之中。資金面較小的機(jī)構(gòu)，基本每年控盤(pán)操作一只獨(dú)立走勢(shì)的長(zhǎng)線(xiàn)牛股。非主力資金介入的品種往往歸于沉寂，處于漫漫跌勢(shì)之中。我們?cè)谌娣治隽撕暧^市場(chǎng)情況之后，得出結(jié)論：想取得良好的投資收益，必須抓住熱門(mén)板塊的熱點(diǎn)品種進(jìn)行中短線(xiàn)套利 操作。如果不能判斷主力資金動(dòng)向，要想在股市中獲利簡(jiǎn)直是不可能的。對(duì)于熱點(diǎn)板塊中具體的上市公司，我們盡量選擇流通盤(pán)較小、處于行業(yè)領(lǐng)先地位的重點(diǎn)關(guān)注。 結(jié)論：中線(xiàn)選股一定要在當(dāng)時(shí)市場(chǎng)熱門(mén)行業(yè)、熱點(diǎn)板塊之中進(jìn)行。
第二節(jié) 籌碼分析技巧
股票的價(jià)格波動(dòng)本質(zhì)上是由供求關(guān)系所決定的，假如持股者看好后市不愿賣(mài)出則供不應(yīng)求股價(jià)上漲，反之則股價(jià)下跌。事實(shí)上，一只股票的上漲必然經(jīng)歷了一個(gè)籌碼分散——集中——更集中的過(guò)程，相應(yīng)地在股價(jià)運(yùn)行上的特點(diǎn)是橫向震蕩——緩慢上升——加速上升。當(dāng)然人們最希望在開(kāi)始加速上揚(yáng)的一瞬間買(mǎi)入，立即享受快速拉升的喜悅。然而在實(shí)際操作中卻經(jīng)常事與愿違，無(wú)法準(zhǔn)確地把握這個(gè)最佳買(mǎi)點(diǎn)，解決這個(gè)難題的切入點(diǎn)就是籌碼分析。籌碼分析是通過(guò)公開(kāi)或加密信息統(tǒng)計(jì)主力資金對(duì)一只股票的控制程度，從而判斷該股的主力持倉(cāng)成本以及是否會(huì)產(chǎn)生快速拉升行情。即使沒(méi)有專(zhuān)業(yè)軟件，利用公開(kāi)信息我們也可以進(jìn)行籌碼分析。 如某股股東戶(hù)數(shù)為2.5萬(wàn)人，人均持股約1200股，股價(jià)為9元；2000年中報(bào)股東戶(hù)數(shù)減少到1.6萬(wàn)人，人均持股2000股，股價(jià)為15元；2000年末股東戶(hù)數(shù)僅剩下4000人，人均持股高達(dá)8000股，股價(jià)3最高達(dá)到32元。以上兩例都是在大勢(shì)下跌中逆市完成上揚(yáng)行情的?？梢?jiàn)透過(guò)籌碼分析，我們就能找出真正的中線(xiàn)黑馬股。
這里我們給出處于拉升行情的籌碼分布參數(shù)：以6000萬(wàn)流通盤(pán)為例（不同規(guī)模的流通盤(pán)可按比例估算），人均持股3000——4000股，表明由主力資金介入，有希望產(chǎn)生中線(xiàn)拉升行情，上漲幅度為50%-100%。低于此數(shù)則認(rèn)為籌碼分散，只能產(chǎn)生短線(xiàn)行情或隨大盤(pán)波動(dòng)；高于此數(shù)則可能繼續(xù)上升也可能大幅下挫，須謹(jǐn)防高位套牢，不可輕易介入。通常所說(shuō)的莊家利用一定的題材介入一只股票，一般吸籌階耗時(shí)長(zhǎng)達(dá)3-6個(gè)月，控盤(pán)程度達(dá)到30%-50%；緩慢上升或橫盤(pán)洗籌階段為1-3個(gè)月，控盤(pán)程度達(dá)到60%—90%；快速拉升則一般在一個(gè)月左右，隨后往往產(chǎn)生出貨行情，有的高位橫盤(pán)出貨，有的則直接跳水出貨。普通投資者在題材、傳聞、技術(shù)圖形等層層迷霧背后很難看清事實(shí)真相，多數(shù)成為莊家手中的獵物。需要指出的是籌碼相對(duì)集中是中線(xiàn)拉升的必要條件，并非充分條件，換句話(huà)說(shuō)，籌碼相對(duì)集中后也不排除由于種種原因主力放棄拉升的可能。因此，此法必須和本書(shū)其他分析法則同時(shí)使用，以防止鉆進(jìn)牛角尖。
第三節(jié) 中線(xiàn)黑馬的技術(shù)指標(biāo)特征
根據(jù)技術(shù)圖表分析去進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)股票，就有如在海里沖浪一樣，你不必了解波浪起落的原因，就能成為一名沖浪高手，你只要能感覺(jué)到波浪涌動(dòng)以及掌握乘浪時(shí)機(jī)就夠了。關(guān)于技術(shù)分析至今仍有許多爭(zhēng)論，一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家堅(jiān)持認(rèn)為股價(jià)運(yùn)動(dòng)是一種漫步隨機(jī)行為技術(shù)分析是一種類(lèi)似于占星術(shù)現(xiàn)代迷信。然而隨著技術(shù)分析成功預(yù)測(cè)了近年來(lái)股市的重要部和地部，我們不得不相信技術(shù)走勢(shì)實(shí)際上包含了全部信息，重要的是一定要破譯技術(shù)圖表中揭示的市場(chǎng)真實(shí)語(yǔ)言。實(shí)際上，普通投資者完全不可能了解股市內(nèi)幕和全面真實(shí)的上市公司背景。只有技術(shù)圖表是客觀展示在所有投資者面前，我們認(rèn)為技術(shù)分析最值得信賴(lài)。分析技術(shù)圖表其實(shí)是掌握一件或數(shù)件幫助你在股市致勝的強(qiáng)有力武器，許多人想在股市里賺錢(qián)，卻拒絕使用這些武器，就象想做一名優(yōu)秀醫(yī)生卻又拒絕使用聽(tīng)診器、Ｘ光機(jī)一樣令人不可思議。
一、透過(guò)表象——OBV
正如前文所述，主力資金的介入構(gòu)成一只股票的上漲，具體到一家上市公司莊家可以用100個(gè)甚至1000個(gè)帳戶(hù)隱瞞自己的持倉(cāng)量，但他無(wú)論如何也隱瞞不了“買(mǎi)入”這個(gè)動(dòng)作，監(jiān)測(cè)這個(gè)動(dòng)作的就是OBV。洞悉OBV的技術(shù)意義猶如擁有X光機(jī)，將隱藏在K線(xiàn)圖背后的莊家看個(gè)一清二楚，一有拉升跡象立刻跟進(jìn)，一有出逃跡象立刻撤離，必成大贏家。
中線(xiàn)黑馬的OBV特征：OBV趨勢(shì)始終向上，保持橫盤(pán)或上升。上一波放量推升但漲幅不大，回調(diào)中量能萎縮，呈疲弱狀，但OBV繼續(xù)上升或呈水平狀運(yùn)動(dòng)，反映主力仍在其中，隨時(shí)將展開(kāi)拉升行情。這種拉升因籌碼鎖定而體現(xiàn)為大幅飚升，是獲利良機(jī)。OBV以觀察日線(xiàn)為主，但分時(shí)圖上5分鐘、15分鐘、30分鐘和60分鐘線(xiàn)同樣極具參考價(jià)值。在日線(xiàn)圖相似的情況下，以分時(shí)圖同步走強(qiáng)者為首選。這也是區(qū)分領(lǐng)漲股和跟漲股的秘訣。
二、中線(xiàn)黑馬的WVAD特征
所有技術(shù)指標(biāo)中買(mǎi)入信號(hào)最安全、明確的是那一個(gè)？這個(gè)問(wèn)題值得研究。雖然股諺云：“會(huì)買(mǎi)的是徒弟，會(huì)賣(mài)的才是師傅。”但無(wú)數(shù)事實(shí)表明，只要在大牛股起漲點(diǎn)買(mǎi)入，賣(mài)出已經(jīng)不構(gòu)成任何問(wèn)題，僅僅是賺50%還是60%的區(qū)別，虧錢(qián)是不可能的。想必大家明白在股市上只賺不賠意味著什么。好了，筆者試圖給出這個(gè)答案：WVAD。
WVAD用法極其簡(jiǎn)單：以虛線(xiàn)為地平線(xiàn)，日出而做，日落而息。大道無(wú)道，大象無(wú)形。炒股就這么簡(jiǎn)單，多瀟灑。問(wèn)題是很少有人有這個(gè)定力，排除一切干擾，就這么玩。
注意WVAD的日出應(yīng)在漫漫長(zhǎng)夜之后，而不是太陽(yáng)剛剛落山的余輝折射。
三、中線(xiàn)黑馬的MACD特征
DIF連續(xù)運(yùn)行于0軸之上，顯示出良好的彈性，一有下跌就被買(mǎi)盤(pán)托起，啟動(dòng)時(shí)DIF于在0軸以上金叉。
四、中線(xiàn)黑馬的成交量特征
市場(chǎng)規(guī)模日益擴(kuò)大，個(gè)股成交量差距明顯分化。主流資金在市場(chǎng)中游移不定。機(jī)構(gòu)資金注入則股價(jià)趨升，資金撤出則股價(jià)下滑。所以股市搏擊首先看量，長(zhǎng)期無(wú)量的個(gè)股不予考慮。中線(xiàn)黑馬啟動(dòng)的成交量標(biāo)志是日換手率大于5%。從市場(chǎng)意義上說(shuō)，個(gè)股的漲升時(shí)機(jī)由主力掌握。主力經(jīng)過(guò)耐心吸籌逐步控制盤(pán)面，此時(shí)該股如新出爐的明星，一下將大家的注意力吸引到自己身上，利好傳聞若隱若現(xiàn)，成交量隨之放大。一般先作一次試探性上拉，顯示遇阻回落，展開(kāi)洗盤(pán)，最后一次將跟風(fēng)者擺脫，然后迅速放量拉升，讓人只敢看不敢碰。當(dāng)然股價(jià)翻倍以后自然有讓人敢買(mǎi)的理由出現(xiàn)，那是后話(huà)。
第四節(jié) 中線(xiàn)黑馬的K線(xiàn)形態(tài)特征
日K線(xiàn)圖是研判股票走勢(shì)的重要工具，中線(xiàn)黑馬的吸籌周期較長(zhǎng)，雖然主力一定會(huì)刻意掩飾，但是仍然有許多跡象會(huì)泄露主力的真實(shí)意圖。
一、 陽(yáng)線(xiàn)量大，陰線(xiàn)量小，陽(yáng)多陰少。與一般股票不同中線(xiàn)黑馬股的K線(xiàn)圖上陽(yáng)線(xiàn)的成交量數(shù)倍于陰線(xiàn)成交量，特別醒目。提示該股買(mǎi)入意愿強(qiáng)烈而賣(mài)壓極輕——供不應(yīng)求股價(jià)即將上漲。
二、股價(jià)上行而成交量遞減。與一般的價(jià)漲量增的股價(jià)運(yùn)行規(guī)律不同，中線(xiàn)黑馬由于多數(shù)籌碼被主力鎖定，導(dǎo)致盤(pán)中籌碼稀少，僅須較小的成交量就能將股價(jià)推高，并且越推高成交越小。我們可以看到均價(jià)線(xiàn)不斷上行而均量線(xiàn)不斷下行的特別現(xiàn)象。
三、高位地量——中線(xiàn)黑馬的最佳介入點(diǎn)在主力基本完成吸籌洗盤(pán)之后，主力的控盤(pán)程度已經(jīng)達(dá)到拉升的臨界狀態(tài)，此時(shí)主力往往會(huì)停止行動(dòng)，測(cè)試盤(pán)中賣(mài)壓大小。這種情況一般會(huì)形成較高位置的底量成交。例如天興儀表單日僅成交9萬(wàn)股，次日即展開(kāi)拉升，最大升幅達(dá)120%，天香集團(tuán)單日僅成交9萬(wàn)股，次日展開(kāi)拉升，最大漲幅達(dá)40%。因此確認(rèn)中線(xiàn)潛在黑馬后可以在高位底量的尾市介入，捕捉次日展開(kāi)的拉升行情。
四、中線(xiàn)黑馬的均線(xiàn)特征采用（10，20，30）均線(xiàn)系統(tǒng)，中線(xiàn)黑馬在拉升前夕都會(huì)形成一條平滑上升的通道，其間股價(jià)極少跌破20日均線(xiàn)——我們稱(chēng)之為黑馬跑道，特征非常明顯。
配合前面幾條我們很容易在上千只股票中識(shí)別出未來(lái)將大幅拉升的黑馬品種。
第五節(jié) 中線(xiàn)黑馬的盤(pán)口特征：日線(xiàn)形態(tài)有時(shí)會(huì)遭到主力莊家的刻意操縱，因此還必須通過(guò)盤(pán)口分析來(lái)最后印證以上判斷是否正確。
一、外盤(pán)要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于內(nèi)盤(pán).（防主力做假）
二、大單成交頻繁。 主力資金不可能一手兩手地買(mǎi)賣(mài)股票，固真正的潛力股應(yīng)該是盤(pán)中大單成交活躍的個(gè)股。如個(gè)股長(zhǎng)期極少出現(xiàn)連續(xù)大手成交，基本可認(rèn)定為散戶(hù)行情易跌難漲。
三、2-5分鐘無(wú)成交。原理與地量相同，由于主力控盤(pán)，散戶(hù)手中沒(méi)有籌碼，尤其是在下跌中，主力不動(dòng)，該股就沒(méi)有成交——此現(xiàn)象可以印證該股籌碼已經(jīng)集中于主力手中。
四、盤(pán)中經(jīng)常出現(xiàn)規(guī)律性的向上沖擊波。主力資金的吸籌動(dòng)作。普通股票很少出現(xiàn)這種有力的上攻動(dòng)作。五、關(guān)鍵突破形態(tài)時(shí)出現(xiàn)巨量漲停。盤(pán)口表現(xiàn)為快速封漲停，停后成交量極少。
看盤(pán)難在不懂莊家語(yǔ)言，在觀察股價(jià)動(dòng)態(tài)走勢(shì)圖時(shí)如懂得莊家語(yǔ)言，就會(huì)發(fā)現(xiàn)莊家的蹤跡。
莊家在選中某只股票準(zhǔn)備建倉(cāng)時(shí)，會(huì)用試盤(pán)的手法看看這只股票有無(wú)莊家光顧，如果有莊則會(huì)試一試它的實(shí)力，來(lái)決定是將它趕出呢？是并肩作戰(zhàn)呢？還是跟隨坐轎呢？當(dāng)然這就取決于其自己實(shí)力的大小。散戶(hù)懂得莊家語(yǔ)言當(dāng)然就能跟隨坐轎了，因散戶(hù)只有坐轎才能賺錢(qián)。
怎樣找到這樣的股票呢？那要在成交量異動(dòng)中仔細(xì)觀察。首先說(shuō)明，如果這只股票有莊，當(dāng)其他莊試圖與其爭(zhēng)奪籌碼時(shí)，則會(huì)立即有所反映，能看出這種反映需要靜觀其買(mǎi)賣(mài)盤(pán)微妙的變化，一般非莊家機(jī)構(gòu)很少有人能察覺(jué)主力莊家在買(mǎi)賣(mài)盤(pán)中的“對(duì)話(huà)”。
主力機(jī)構(gòu)選股講究天時(shí)、地利、人和，找一個(gè)最好的進(jìn)莊時(shí)機(jī)，一般是當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行至低谷而有啟動(dòng)跡象時(shí)，此時(shí)入莊會(huì)在日后的操控過(guò)程中能得到來(lái)自基本面的正面配合，也能順應(yīng)市場(chǎng)大趨勢(shì)的發(fā)展。莊家只是大規(guī)模資金的投資者，他的行動(dòng)也必須符合市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)的要求既天時(shí)。地利即是選擇個(gè)合適的股票。在正式炒作之前制定一份詳細(xì)完整的操作計(jì)劃。人和，即與各方面關(guān)系協(xié)調(diào)。一切都準(zhǔn)備好了就要先問(wèn)問(wèn)選中的股票誰(shuí)在坐莊，其方法不外乎用一定的籌碼投石問(wèn)路，經(jīng)過(guò)幾天的震蕩操盤(pán)手用莊家語(yǔ)言就知道這只股票對(duì)手的實(shí)力，向機(jī)構(gòu)決策人匯報(bào)，做出最后決定。
觀察的方法是：仔細(xì)的一筆一筆的看看成交明細(xì)表，第二步再仔細(xì)的看看第一二三買(mǎi)賣(mài)盤(pán)的數(shù)量變化，對(duì)照現(xiàn)手、總成交量，內(nèi)盤(pán)量和外盤(pán)量，對(duì)照今日即時(shí)走勢(shì)曲線(xiàn)圖，就可以感覺(jué)到主力資金的活動(dòng)。莊家選中的股票不外乎會(huì)打穿重要的技術(shù)支撐位，引發(fā)技術(shù)派炒手的止損盤(pán)；刻意形成股價(jià)向淡形態(tài)，動(dòng)搖投資者持股信心，在恐慌之余賣(mài)出手中的股票。
第六節(jié) 中線(xiàn)黑馬的賣(mài)出點(diǎn)
中線(xiàn)黑馬一旦買(mǎi)入將迅速脫離成本區(qū)，進(jìn)入獲利狀態(tài)，此時(shí)的操作要領(lǐng)在于要敢于持股，不要輕易被震出局。
一、中線(xiàn)控盤(pán)黑馬的最小漲幅是突破新高價(jià)位的150%。記住這一點(diǎn)有助于堅(jiān)定持股信心。
二、即使大盤(pán)下跌，只要該股表現(xiàn)強(qiáng)于大勢(shì)，沒(méi)出現(xiàn)持續(xù)放量長(zhǎng)陰，OBV上升態(tài)勢(shì)良好，仍要堅(jiān)決持有。
三、只要收盤(pán)價(jià)仍站在20日線(xiàn)之上，持有。
四、漲幅超過(guò)50%，出現(xiàn)放量擊穿20日線(xiàn)或連續(xù)兩個(gè)漲停，逢高賣(mài)出。
小結(jié)：獵豹是世界上跑得最快的動(dòng)物，但是它卻會(huì)等到完全有把握時(shí)才會(huì)捕捉獵物，他可以等一周，而且它等待捕捉往往是有病的或跛腳的小羚羊，做到萬(wàn)無(wú)一失。這是成功中線(xiàn)投資者的縮影?？梢?jiàn)中線(xiàn)操作的關(guān)鍵在耐心，千萬(wàn)不可憑一時(shí)的靈感和沖動(dòng)買(mǎi)入股票。
