相對(duì)強(qiáng)度的概念最初由雷亞提出，刊登于1932年巴倫氏雜志的一篇文章中。相對(duì)強(qiáng)度是一只股票與一群股票或大盤(pán)指數(shù)之間的比率關(guān)系，這種關(guān)系也可以存在于一群股票與另一群范圍更廣的股票或大盤(pán)指數(shù)之間。本書(shū)主要應(yīng)用的相對(duì)強(qiáng)度多是個(gè)股與大盤(pán)，個(gè)股與對(duì)應(yīng)的中小盤(pán)指數(shù)兩種。
相對(duì)強(qiáng)度的觀念或許有些難以了解，因?yàn)槲覀兩硖幰粋€(gè)以消費(fèi)者為主的生活環(huán)境中。比如，我們常常在節(jié)日優(yōu)惠期間采購(gòu)物品，在換季的時(shí)候購(gòu)買(mǎi)品牌衣服，這的確是個(gè)省錢(qián)的好方法。因此我們?cè)谫?gòu)買(mǎi)股票的時(shí)候，不自覺(jué)地會(huì)陷入這個(gè)思維定式中：希望在低價(jià)買(mǎi)進(jìn)，高價(jià)賣(mài)出。
舉個(gè)簡(jiǎn)單的例子：假定你喜歡吃李子和西梅。如果你發(fā)現(xiàn)李子和西梅都是2.5元一斤，你可能各買(mǎi)一些。一個(gè)禮拜后，你發(fā)現(xiàn)李子價(jià)為2元一斤，西梅漲價(jià)為3元一斤，你可能更樂(lè)意買(mǎi)李子而等西梅降價(jià)，如果你以這種心態(tài)買(mǎi)股票，最終你會(huì)發(fā)現(xiàn)你吃虧了。
你絕對(duì)不可僅因?yàn)槟持还善钡膬r(jià)格較低而買(mǎi)進(jìn)它；股價(jià)偏低往往都是很好的買(mǎi)進(jìn)理由。也許你想股價(jià)低才有更強(qiáng)的上漲動(dòng)力、股價(jià)低、買(mǎi)的人多，會(huì)比別的股票上漲速度快！事實(shí)上，能夠客觀地為你提供股價(jià)上漲快慢的指標(biāo)是相對(duì)強(qiáng)度。在所有條件都相同的情況下，你如果希望買(mǎi)進(jìn)一只股票，你應(yīng)該根據(jù)相對(duì)強(qiáng)度指標(biāo)買(mǎi)進(jìn)一只最強(qiáng)勁的股票。因此，相對(duì)強(qiáng)度指標(biāo)是為我們的股票池瘦身的一個(gè)指標(biāo)。
在介紹如何使用相對(duì)強(qiáng)度指標(biāo)時(shí)，有一個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)需要重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)。由于相對(duì)強(qiáng)度是衡量一只股票與整個(gè)市場(chǎng)或部分市場(chǎng)表現(xiàn)的相對(duì)水平。因此，即使這只股票上漲，也會(huì)有相對(duì)差的表現(xiàn)。比如，股票Ａ上漲10%，而大盤(pán)上漲15%，那么股Ａ的表現(xiàn)就弱于大盤(pán)，盡管它在上漲，但這只股票不僅沒(méi)有引領(lǐng)市場(chǎng)上漲，甚至沒(méi)能融入到個(gè)股滾滾向前的洪流中。因此，當(dāng)整個(gè)市場(chǎng)下跌時(shí)，股Ａ大幅跳水的可能就相當(dāng)高。相反，如果整個(gè)市場(chǎng)下跌15%，而股Ａ只下跌了10%，那么股Ａ就是相對(duì)強(qiáng)度較強(qiáng)的，盡管它在下跌。一旦市場(chǎng)行情好轉(zhuǎn)，它很可能是市場(chǎng)行情的領(lǐng)漲者。
相對(duì)強(qiáng)度有許多不同的計(jì)算公式，本書(shū)僅介紹最簡(jiǎn)單好用的一種，即疊加走勢(shì)圖。
在上圖中，我們看到的是新華都與對(duì)應(yīng)中小板指的疊加圖。稍加瀏覽，我們就可以發(fā)現(xiàn)新華都的Ｋ線走勢(shì)大多數(shù)時(shí)間都位于中小板指上方，當(dāng)新華都向上突破后，其回調(diào)也強(qiáng)于中小板指，因此，新華都的相對(duì)強(qiáng)度高于同期的中小板指。在其突破點(diǎn)買(mǎi)進(jìn)的投資者可繼續(xù)持股。但是當(dāng)其向下跌破止損點(diǎn)時(shí)，仍必須出場(chǎng)。
上圖為我們展示的是一個(gè)在橫盤(pán)期間，其相對(duì)強(qiáng)度強(qiáng)于大盤(pán)的個(gè)股更易于向上突破?，F(xiàn)在我們來(lái)回顧一下一只進(jìn)入主升浪的個(gè)股其相對(duì)強(qiáng)度的表現(xiàn)情況。看下圖
上圖是方興科技與中小板指的疊加圖。觀察該圖，我們可以發(fā)現(xiàn)在Ａ點(diǎn)之前，方興科技與中小板指基本上同步，在Ａ點(diǎn)與Ｂ點(diǎn)之間，相對(duì)強(qiáng)度開(kāi)始強(qiáng)于對(duì)應(yīng)的中小板指，但是優(yōu)勢(shì)微弱，當(dāng)運(yùn)行至Ｂ點(diǎn)，方興科技就狂奔而去，到后來(lái)就是火箭般向上發(fā)射，其相對(duì)強(qiáng)度明顯強(qiáng)于對(duì)應(yīng)的中小板指。因此當(dāng)方興科技在突破9元的阻力位，并且也滿足了較少阻力位，放大量突破等兩個(gè)重要條件后，股價(jià)一直漲到38元以上，我們無(wú)太多驚訝。
可見(jiàn)，當(dāng)一只股票走出底部向上突破的時(shí)候，最好伴隨著相對(duì)強(qiáng)度的持續(xù)走強(qiáng)。簡(jiǎn)單地說(shuō)，就是在疊加圖上，該股的走勢(shì)應(yīng)該持續(xù)強(qiáng)于強(qiáng)于對(duì)應(yīng)的中小板指或大盤(pán)指數(shù)。相反，如果股價(jià)向上突破，但相對(duì)強(qiáng)度反而走低，這說(shuō)明該股的突破十分被動(dòng)，多是大勢(shì)帶動(dòng)形成，該股自身并沒(méi)有十分強(qiáng)烈的上攻欲望。
最后，需要說(shuō)明的是，相對(duì)強(qiáng)度是一種重要的輔助性指標(biāo)，但我認(rèn)為它的重要性從屬于均線系統(tǒng)，特別是當(dāng)股價(jià)在120日均線之下，相對(duì)強(qiáng)度很強(qiáng)勁，我也不會(huì)考慮買(mǎi)進(jìn)。
買(mǎi)進(jìn)程序流程圖
學(xué)習(xí)了這么多，我們的股票池不再那么擁擠了，開(kāi)始有了清晰的投資主線，但是如何落實(shí)我們的投資主線呢？這里有一個(gè)簡(jiǎn)要的流程圖，可以幫助我們有條不紊、理性地執(zhí)行我們的選股策略。
第一步，檢查整體市場(chǎng)的走勢(shì)是否安全；
第二步，尋找在技術(shù)上表現(xiàn)較好的板塊；
第三步，在這幾個(gè)板塊中挑選底部堅(jiān)實(shí)且即將突破的個(gè)股，記下它們的突破價(jià)位，并放入股票池；
第四步，將上方不遠(yuǎn)處即有阻力區(qū)的個(gè)股從股票池中刪除；
第五步，檢查相對(duì)強(qiáng)度，進(jìn)一步減少股票池中的個(gè)股；
第六步，密切關(guān)注股票池中個(gè)股的突破情況，一旦放量突破，及時(shí)買(mǎi)入50%的倉(cāng)位；
第七步，如果突破后成交量持續(xù)放大，等縮量回調(diào)時(shí)，及時(shí)買(mǎi)入余下的倉(cāng)位；
第八步，如果突破后成交量無(wú)法進(jìn)一步放大，則從盤(pán)中選合適的賣(mài)點(diǎn)及時(shí)出局。
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