K線圖的直觀、立體感強(qiáng)、攜帶信息量大，能充分顯示股價(jià)趨勢(shì)的強(qiáng)弱、買賣雙方力量平衡的變化，預(yù)測(cè)后市走向時(shí)較準(zhǔn)確。一般而言，通過(guò)對(duì)K線圖的實(shí)體是陰線還是陽(yáng)線，上、下影線的長(zhǎng)短等的分析，可以用來(lái)判斷多空雙方力量的對(duì)比和后市的走向。
通常來(lái)講，收出陽(yáng)線，說(shuō)明買方的力量強(qiáng)過(guò)賣方，經(jīng)過(guò)一天多空力量的較量，以多方的勝利而告終。陽(yáng)線越長(zhǎng)，說(shuō)明多方力量勝過(guò)空方越多，后市繼續(xù)走強(qiáng)的可能性越大。相反，若是收出陰線，表示賣方力量強(qiáng)過(guò)買方力量，陰線越長(zhǎng)，說(shuō)明空方力量勝過(guò)多方越多，后市走弱的可能性越大。不帶上、下影線的K線即光頭光腳K線，在股市上比較少見(jiàn)。后面我們將進(jìn)行具體分析。
影線代表轉(zhuǎn)折信號(hào)，向一個(gè)方向的影線越長(zhǎng)，越不利于股價(jià)朝這個(gè)方向變動(dòng)，即上影線越長(zhǎng)，越不利于股價(jià)上漲;下影線越長(zhǎng)，越不利于股價(jià)下跌。陽(yáng)線帶上影線，說(shuō)明多方勝利得來(lái)不易，雖然暫時(shí)取得勝利，但繼續(xù)上升有困難。陽(yáng)線帶下影線，說(shuō)明空方雖然企圖打壓，但以多方的勝利而告終。陰線帶上影線，說(shuō)明多方雖然企圖上升，但以空方的勝利而告終。陰線帶下影線，說(shuō)明賣方勢(shì)力在減弱。
在實(shí)際操作中，實(shí)體大小代表內(nèi)在動(dòng)力，實(shí)體越大，上漲或下跌的趨勢(shì)越明顯;反之，趨勢(shì)則不明顯。以陽(yáng)線為例，其實(shí)體就是收盤(pán)高于開(kāi)盤(pán)的那部分。就如質(zhì)量越大與速度越快的物體，其慣性沖力也越大的物理學(xué)原理一樣，陽(yáng)線實(shí)體越大，代表其內(nèi)在上漲動(dòng)力也越大，其上漲的動(dòng)力將大于實(shí)體小的陽(yáng)線。同理可得，陰線實(shí)體越大，下跌動(dòng)力也越足。
值得注意的是，當(dāng)K線的實(shí)體由于開(kāi)盤(pán)價(jià)與收盤(pán)價(jià)相等或十分接近而變得很窄，而上影線和下影的長(zhǎng)度也差不多時(shí)，稱之為十字星。十字星往往是個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，如十字星出現(xiàn)在連日上漲之后，就可能是下跌的信號(hào);而如果十字星出現(xiàn)在連日下跌之后，就可能是上漲的信號(hào)。如果K線的實(shí)體很窄，而影線的一側(cè)很長(zhǎng)，構(gòu)成“T”字形，也和十字星一樣，常常是轉(zhuǎn)勢(shì)的信號(hào)。
另外，K線組合是由多根K線按不同規(guī)則組合在一起形成的一組K線，K線組合所包含的信息更加豐富多樣。例如，在漲勢(shì)中出現(xiàn)烏云蓋頂K線組合，說(shuō)明可能升勢(shì)已盡，投資者應(yīng)盡早離場(chǎng);在跌勢(shì)中出現(xiàn)旭日東升K線組合，說(shuō)明股價(jià)可能見(jiàn)底回升，投資者應(yīng)不失時(shí)機(jī)地逢低建倉(cāng)?？梢?jiàn)，各種K線形態(tài)正以它們所包含的信息不斷地向人們發(fā)出買進(jìn)和賣出的信號(hào)，為投資者看清大勢(shì)、正確地買賣股票提供了很大的幫助，從而使它成為投資者手中極為實(shí)用的操盤(pán)工具。當(dāng)然，K線圖也有缺點(diǎn)，那就是陰線與陽(yáng)線的變化繁多對(duì)初學(xué)者來(lái)說(shuō)，在掌握分析方面會(huì)有相當(dāng)?shù)睦щy，不是簡(jiǎn)單易懂的。
單根K線基本形態(tài)
沒(méi)有上下影線的長(zhǎng)陽(yáng)線
該圖形說(shuō)明當(dāng)日交易一開(kāi)盤(pán)就是最低價(jià)，而收盤(pán)收在最高價(jià)，該圖形說(shuō)明整個(gè)交易日買盤(pán)強(qiáng)勁，剛一開(kāi)盤(pán)股價(jià)就被節(jié)節(jié)推高，做空力量毫無(wú)還手之力，陽(yáng)線實(shí)體部分越長(zhǎng)，越說(shuō)明多方勢(shì)力的不可阻擋、長(zhǎng)驅(qū)直入。
事實(shí)上，沒(méi)有上下影線的長(zhǎng)陽(yáng)線意味著多方力量占據(jù)且充分發(fā)揮了其優(yōu)勢(shì)。而且，沒(méi)有上下影線的長(zhǎng)陽(yáng)線說(shuō)明市場(chǎng)或者股價(jià)已到達(dá)底部。如果隨后股價(jià)不跌破長(zhǎng)陽(yáng)線實(shí)體的1/2位置，就是介入的時(shí)機(jī)。介入以后，應(yīng)該以長(zhǎng)陽(yáng)線的開(kāi)盤(pán)價(jià)作為止損位。通常情況下，沒(méi)有上下影線的長(zhǎng)陽(yáng)線經(jīng)常出現(xiàn)在脫離底部的初期和回調(diào)結(jié)束后的再次上漲及高位的拉升階段，有時(shí)也在嚴(yán)重超跌后的大力度反彈中出現(xiàn)。若這種K線出現(xiàn)在盤(pán)整后期或反轉(zhuǎn)之初，說(shuō)明多方長(zhǎng)驅(qū)直入，空方力量難以抵擋。
在實(shí)際操作中，如果陽(yáng)線實(shí)體部分較短(即小陽(yáng)線)，一般表示盡管多方仍然控制局面，但與空方力量對(duì)比，優(yōu)勢(shì)在縮小，如果該小陽(yáng)線是位于高價(jià)位，則應(yīng)引起多方警惕，要嚴(yán)加關(guān)注，防止出現(xiàn)空方的伺機(jī)反撲，穩(wěn)妥的策略是適量減磅。
沒(méi)有上下影線的長(zhǎng)陰線
該圖形說(shuō)明一日交易中，開(kāi)盤(pán)價(jià)就是當(dāng)日最高價(jià)，收盤(pán)價(jià)即是當(dāng)日最低價(jià)。空方一路打壓，如入無(wú)人之境，所向披靡;多方節(jié)節(jié)敗退，一敗涂地，這也是做空的投資者最愿看到的圖形。原先的做多者紛紛倒戈，順勢(shì)拋售甚至“割肉斷臂”，這種做法也是完全符合順勢(shì)而為的道理的。多方步步后撤，在下一個(gè)臺(tái)階去尋找新的低價(jià)位支撐防線。這種高臺(tái)跳水式的狂瀉猛跌，如果位于相對(duì)較低價(jià)位，也就意味著空方力量的徹底宣泄耗盡，當(dāng)屬?gòu)?qiáng)弩之末。
一般而言，沒(méi)有上下影線的長(zhǎng)陰線說(shuō)明市場(chǎng)上空方力量占優(yōu)勢(shì)，且發(fā)揮出最大的力量。若這種K線在盤(pán)整趨勢(shì)的后期出現(xiàn)，表明空方長(zhǎng)期積蓄的力量已經(jīng)釋放，多空雙方力量對(duì)比向多方傾斜。在實(shí)際操作中，投資者應(yīng)保持鎮(zhèn)靜，持股觀察，等待星星之火再度燎原，不可輕易退卻，以免遭受損失。
在實(shí)戰(zhàn)中，投資者可以從以下方面解讀沒(méi)有上下影線的長(zhǎng)陰線：
1、從單純的技術(shù)角度看，沒(méi)有上下影線的長(zhǎng)陰線的出現(xiàn)意味著盤(pán)中具有較為濃厚的空頭含義，一般的操作指示是：空頭賣出。然而，在實(shí)際操作中莊家卻往往借助長(zhǎng)陰線進(jìn)行洗盤(pán)，利用市場(chǎng)散戶投資者的不穩(wěn)定心態(tài)將浮動(dòng)籌碼嚇出局。對(duì)于投資者而言，可以利用量能判斷該長(zhǎng)陰線是否是主力在洗盤(pán)，再結(jié)合個(gè)股技術(shù)形態(tài)判斷是否有短線買入機(jī)會(huì)，從而能較好地尋找個(gè)股短線進(jìn)出時(shí)機(jī)。
2、從量能上分析，兩根長(zhǎng)陰線同比其前的量能都明顯表現(xiàn)出縮量的態(tài)勢(shì)，這是洗盤(pán)的重要特征。
一旦大盤(pán)中出現(xiàn)沒(méi)有上下影線的長(zhǎng)陰線，投資者不應(yīng)該立即放棄投資計(jì)劃，而應(yīng)該結(jié)合實(shí)際的情況進(jìn)行具體的分析，特別是在該股前期未有太大漲幅的情況下，莊家試盤(pán)打壓的可能性非常大。一般情況下，主力利用高位大陰線放量來(lái)出貨的概率較低，這是由于這種出貨方式非常明顯，很容易引發(fā)恐慌性拋盤(pán)，所以除非不得已，否則莊家出貨都較為隱蔽。相反，真正非常明顯的長(zhǎng)陰線往往代表相反的含義，這一點(diǎn)投資者從量上就可以找到漏洞。
光頭光腳陽(yáng)線
光頭光腳陽(yáng)線，即不帶上下影線的陽(yáng)線，見(jiàn)圖。股價(jià)經(jīng)過(guò)一天的運(yùn)行之后以當(dāng)天的最高價(jià)收盤(pán)，即收盤(pán)價(jià)和當(dāng)天的最高價(jià)相等。而當(dāng)天股價(jià)的開(kāi)盤(pán)價(jià)是當(dāng)天的最低價(jià)，也就是說(shuō)股價(jià)在開(kāi)盤(pán)之后就一路走高，截至收盤(pán)時(shí)，股價(jià)始終是在開(kāi)盤(pán)價(jià)之上運(yùn)行的。
僅從單根的大陽(yáng)線來(lái)看，當(dāng)股價(jià)收出陽(yáng)線的情況時(shí)，說(shuō)明當(dāng)天買方的力量比較強(qiáng)大，股價(jià)開(kāi)盤(pán)后買方就占據(jù)了上風(fēng)，在買盤(pán)不斷增加的情況下，股價(jià)被一步步的高，直至收盤(pán)時(shí)以最高價(jià)格報(bào)收?？偟膩?lái)說(shuō)，光頭光腳陽(yáng)線意味著多方力量具有優(yōu)勢(shì)，說(shuō)明市場(chǎng)或股價(jià)已經(jīng)進(jìn)入底部，如果隨后股價(jià)不跌破此陽(yáng)線實(shí)體的二分之一位置，就是介入時(shí)機(jī)。但是在股價(jià)實(shí)際的走勢(shì)過(guò)程中，我們還要結(jié)合當(dāng)時(shí)股價(jià)所處的位置，這種陽(yáng)線出現(xiàn)在股價(jià)運(yùn)行的不同位置時(shí)所代表的意義是不同的。
1、當(dāng)這種陽(yáng)線出現(xiàn)在股價(jià)經(jīng)過(guò)一段時(shí)期下跌的底部區(qū)域時(shí)，那么預(yù)示著股價(jià)很有可能會(huì)告別下跌行情，即將迎來(lái)反彈甚至是一波上漲行情。如圖所示，2010年8月13日，中直股份(6000張)放量收出一根光頭光腳陽(yáng)線，突破前期高點(diǎn)，形成突破走勢(shì)，表明多方占據(jù)明顯優(yōu)勢(shì)，此后該股一路上揚(yáng)。
2、上漲不久的中途。如果這種陽(yáng)線出現(xiàn)在股價(jià)上漲不久的中途時(shí)，則表明買方力量在增強(qiáng)，買方占據(jù)了上風(fēng)，預(yù)示后市股價(jià)將會(huì)繼續(xù)上漲，有些個(gè)股甚至還會(huì)進(jìn)入加速上漲行情。
3、長(zhǎng)期上漲的高位。要是這種陽(yáng)線出現(xiàn)在股價(jià)經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期上漲的高位區(qū)域，特別是在股價(jià)經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期上漲之后的加速拉升時(shí)，很有可能是莊家故意拉高股價(jià)來(lái)吸引投資者接盤(pán)，從而達(dá)到出貨的目的。因此，在股價(jià)處于高位區(qū)域時(shí)出現(xiàn)這種不帶上下影線的陽(yáng)線的話，特別是在成交量也出現(xiàn)明顯放大的情況下出現(xiàn)，就要引起投資者的高度注意，此時(shí)預(yù)示著上漲行情即將結(jié)束，隨時(shí)都會(huì)迎來(lái)下跌行情。
值得注意的是，在股價(jià)運(yùn)行到高位時(shí)出現(xiàn)不帶上下影線的陽(yáng)線，并不一定代表股價(jià)立刻就會(huì)進(jìn)入下跌行情，有些莊家在出貨時(shí)往往會(huì)讓股價(jià)慣性地繼續(xù)向上運(yùn)行幾天后再向下砸盤(pán)。所以，當(dāng)股價(jià)大幅度上漲之后出現(xiàn)這種走勢(shì)時(shí)，不要看到第二天股價(jià)繼續(xù)走高而輕易去追漲，當(dāng)然，如果有一天，你成為一名短線高手，對(duì)于技術(shù)分析方法有了深刻理解，開(kāi)發(fā)和建立起了自己的一套操盤(pán)系統(tǒng)，那就另當(dāng)別論了。
光腳陽(yáng)線
光腳陽(yáng)線，即只帶上影線的陽(yáng)線，見(jiàn)圖。這種K線在實(shí)際操作過(guò)程中也經(jīng)常會(huì)碰到，股價(jià)在當(dāng)天開(kāi)盤(pán)之后就一路走高，當(dāng)天的開(kāi)盤(pán)價(jià)格就是當(dāng)天的最低價(jià)。但在股價(jià)一路上漲的過(guò)程中受到阻力而出現(xiàn)回落，沒(méi)能在最高價(jià)位上收盤(pán)，截至收盤(pán)時(shí)股價(jià)以低于當(dāng)天的最高價(jià)收盤(pán)，最終收出一根帶上影線的陽(yáng)線形態(tài)。
光腳陽(yáng)線有可能出現(xiàn)在各種位置，如圖所示。就單根K線來(lái)看，買方在當(dāng)天占據(jù)了上風(fēng)，雖然股價(jià)在上漲的過(guò)程中受到了阻力而回落，但截至收盤(pán)時(shí)，買方依舊掌握著主動(dòng)權(quán)。從股價(jià)開(kāi)盤(pán)就一路走高就能看出，在當(dāng)天的股價(jià)運(yùn)行中，買方一直主導(dǎo)著這個(gè)市場(chǎng)，后來(lái)遇到阻力時(shí)，賣方也只不過(guò)是反擊而已，但最終還是沒(méi)能把買方的力量完全打壓下去。其中上影線越短，說(shuō)明所受到的阻力就越小;相反，上影線越長(zhǎng)，說(shuō)明受到的阻力就越大，代表賣方反擊的力度就越大。
光腳陽(yáng)線出現(xiàn)在股價(jià)運(yùn)行的不同位置時(shí)，所代表的市場(chǎng)意義也是不同的，其具體的市場(chǎng)意義可以分為以下幾種情況。
1、當(dāng)股價(jià)在經(jīng)過(guò)一波下跌行情之后，在底部區(qū)域出現(xiàn)這種光腳陽(yáng)線時(shí)，則標(biāo)志著做多力量在明顯轉(zhuǎn)強(qiáng)，雖然在反彈的過(guò)程中受到了一定的阻力，但當(dāng)天買方的力量要遠(yuǎn)遠(yuǎn)強(qiáng)于賣方的力量，這預(yù)示著股價(jià)很有可能會(huì)出現(xiàn)反彈或反轉(zhuǎn)行情。
2、如果在股價(jià)處于上漲的中途出現(xiàn)這種光腳陽(yáng)線，則標(biāo)志著股價(jià)在上漲的過(guò)程中受到了阻力，這說(shuō)明盤(pán)中一部分短線投資者出現(xiàn)了獲利回吐，如果第二天盤(pán)中繼續(xù)出現(xiàn)大量的回吐盤(pán)的話，那么這預(yù)示著股價(jià)后期會(huì)出現(xiàn)停頓整理甚至回落的走勢(shì)。如果第二天盤(pán)中的回吐盤(pán)出現(xiàn)逐步減少的話，那么這預(yù)示著后市股價(jià)將會(huì)繼續(xù)向上運(yùn)行。
3、如果這種光腳陽(yáng)線是出現(xiàn)在股價(jià)運(yùn)行到高位的話，則標(biāo)志著上方壓力比較大;如果是在股價(jià)經(jīng)過(guò)大幅度的上漲之后出現(xiàn)的，并且伴隨著成交量放大的話，那么這很有可能是莊家在出貨，此時(shí)是一個(gè)看跌的信號(hào)，其中上影線越長(zhǎng)，表明價(jià)格上方壓力越大，后市股價(jià)出現(xiàn)下跌的可能性就越大。
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